Что за шняга происходит с ГО на срочке?

Андрей Иванов, 
Есть такое дело, создается искусственный маржин-колл.
Моя версия — биржа успешно размещает «отжатое» ГО в однодневное РЕПО, зарабатывая на этом сама.

Genda, 
Если получите, сообщите тут.
Мой брокер кивает только на биржу.

Genda, лучше позвонить на смартлабе они не отвечают

Руслан Русланов, 
У меня только спрэды, все равно высоковато ГО.

Кажется, нашел разгадку по ГО.
У каждого брокера есть 2 подхода к клиентскому ГО — нетто или полунетто ( для фьючей и опционов).
Уточните у своего брокера, какая у него методика.
И все станет на свои места.
На сайте биржи есть презентация на эту тему ( для особо дотошных)
smart-lab.ru/blog/494948.php

Genda, 
Каждый день с 12 до 13 в ПСБ меняется  ГО ( сегодня повысили на 15%).
Далее, после дневного клиринга еще плюс 10%.
Вчера, после дневного клиринга к 16.00 ГО понизили на 20%.
Да, никаких сделок по портфелю нет. Все позиции  с дельта-хеджем и спрэдовые.
Имхо, изменение ГО происходит от динамики БА и волатильности.
Формула СПАН это «черный ящик» биржи.
Когда-то  мы с коллегами тоже пытались понять принцип расчета ГО, но это «страшная тайна».
Знакомый биржевик сказал, что его специально  подробно не раскрывают, чтобы не было возможных манипуляций со стороны крупных игроков.

Genda, 
Ответ один — это волюнтаризм и перестраховка.
Если Мосбиржа даже отменила дивы на свои акции и вводит вечерку, то это означает содрать лишнюю «шкурку» с клиента…