Блог им. EduardOstrovskiy

"Военный" фундаментал российских акций

Идея состоит в том, что для правильной оценки стоимости акций на российском рынке, следует исходить из того, что 80% фрифлоут акций «заморожены» регулятором, поскольку именно такова доля не резидентов на нашем рынке акций. 
    Таким образом, к примеру, если фьюч втб закрылся 24 февраля на уровне 2000 рублей, то на сегодня эта стоимость  стремится к 400 рублям, что на 300 рублей ниже истминимума 2008 — го 10 сентября — о,7 коп или, если во фьюче — 700 рублей. Капитализация банка, конечно, выросла по сравнению  с 2008 — м годом, но и курс в то время был 1 к 30. 
    Так что пока бумага стоит в 4 раза выше справедливой стоимости. В пятницу на закрытии увидели 1600...«с копейками» по фьючу
448
4 комментария
Фундаментальная стоимость в банках включает в себя и " перспективы", а пока эти перспективы очень туманы то и фундаментал не работает. Лично мое мнение.
avatar
vyzei, Фундаментал работает, с поправками на «возможные варианты»: как долго будем воевать, как долго будем под санкциями и проч…Мне представляется конструктивным сравнить этот вариант анализа с техникой…К примеру, даже поверхностный технический взгляд ( мой взгляд, а я не специалист в технике и ориентируюсь просто по максимальным движениям: по тренду — в два раза больше предыдущего, против — соответствует предыдущему). Итак закрылись на 2032 -  24-го февраля, 26 марта закрылись на 1600. Имеем движение 400 пунктов, вычитаем… получаем 800 «на дневном графике»… А планка минимальная в пятницу была у бумаги — 1474…Таким образом «техника» даёт уровень в два раза выше максимально — негативного варианта фундаментального анализа…Правда. если более жестко выравнять бумагу. её оценку по доллару, то и 400 это высоко, реально 130, если на 3 делить, но правильно на три делить 800 — тогда 270… Ничего личного…Вот там на 300 и можно будет подбирать, если рынок оставят… конечно, бумага и ниже может уходить — в ноль, но там лучше от шорта — до 300.
avatar
Мечтатель, завтра калибр свернет в Варшаву, и все, конец фундаменталу, технике, р/е,…
avatar
vyzei, На мой взгляд, война с Польшей, это и есть крайне — негативный фундаментальный прогноз в 130 пунктов…Калибр без ядерного заряда, это всего лишь инцидент, на котором рынок и покажет, где раки зимуют…
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Обзор рынка облигаций
📉 Снижение ставки до 14,5% Ожидаемое снижение вызвало распродажу как в ОФЗ, так и в акциях. Это была реакция на консервативное...
Фото
1 квартал 2026 года в РосДорБанке: старт года на «пятёрку»
По итогам 1 квартала 2026 года Банк демонстрирует уверенное следование тактике, заложенной в новой Стратегии развития до 2028 года. В...
Норникель объявляет производственные итоги за 1 квартал 2026 года
Выпуск никеля составил 42 000 тонн, почти, как и в 1 квартале прошлого года. Производство меди снизилось на 10%, до 99 000 тонн, в связи с более...
Фото
Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ
Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где...

теги блога Мечтатель

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн