Время покупать/докупать драгоценные металлы и акции их производителей

Коррекция и последующая консолидация которая  продолжалась примерно 1,5 года в ценах в ценах золото возможно закончена (аналогичная ситуация в акциях золотодобытчиков) и сейчас настроение инвесторов в золото и акции золотодобытчиков стали заметно улучшаться.  Мы также видим улучшение технической картинки в золоте и акциях производителей. Ниже приведены графики ETF на цену золота GLD, производителей золота GDX, на цену серебра SLV производителей серебра SIL.

Почему картина в золоте меняется с точки зрения макроэкономики можно рассуждать очень много и  долго и я постараюсь посвятить этому отдельный пост.

Банки и инвест дома еще в конце 2021 года начали улучшать свои прогнозы по золоту и производителям на 2022 год. И я с начала 2022 года начал наращивать свои позиции по акциям и опционам на производителей драгоценных металлов.
smart-lab.ru/blog/754065.php

К тому же акции золотодобытчиков сейчас относительно недороги, с исторической точки зрения относительно цены на золото и свободного денежного потока компаний, который они генерируют.

Первые значимые сигналы по изменению/улучшению ситуации мы увидели на коррекции рынка (24.01.2022 года) когда золото выросло были зафиксированы рекордные покупки крупнейшего ETF GLD (за всю историю фонда с 2004 года).

Ситуация начала улучшаться также в других не менее интересных драгоценных металлах таких как серебро и платина и акциях их производителей.

Отдельно хочу обратить внимание на платину (так как платина имеет и промышленный и инвестиционный спрос) которая может оказаться даже более интересной чем золото и акции компаний которые занимаются ее производством такие как SBSW, PLG.

На сегодняшний день мы видим мини ралли в золоте, серебре, платине и акциях их производителей, в целом сейчас  возможна какая-то коррекция, но тактически и стратегически стоит присмотреться к покупке инструментов связанными с ценами на драгоценные металлы. У меня много разных акций, ETF производителей золота (GDXJ, SILJ, SGI, EDV, PRU, EDGM), серебра, платины, а также держу опционы (например AG.CBOE.20F2023.C15).

Пару слов о предыдущих постах и покупках, позиции куплены стратегические продолжаю держать:

1. EWZ +13%; PBR +20%; VALE +8%; STNE -35 % (пост от 13.01.2022 года  smart-lab.ru/blog/756154.php);
2. RSX, ERUS +8% (пост от 25.01.2022 года smart-lab.ru/blog/760268.php).

Считаю это хорошим результатом учитывая негативную динамику по основным американским индексам за этот период. 

В целом мой основной портфель ориентирован на сырье (доминируют производители олова, угля, нефти, меди, удобрений никеля, драг металлов и тд) и пока хорошо переносит коррекцию на рынках.
Сейчас начинаю присматриваться к другим сильно подешевевшим на коррекции компаниям (например  Upstart Holdings Inc  скоректировался от максимумов почти в три раза). 
Массовое падение наиболее дорогих акций привело к тому, что соотношение цены к продажам (Коэффициент Цена/Выручка, Price/Sales Ratio, P/S)  Nasdaq Composite осталось значительно ниже своего максимума до COVID и вернулось к диапазону, в котором оно находилось большую часть 2018 и 2019 годов. Весьма примечательно.

P.S. Настроения инвесторов на американском рынке сейчас крайне негативные большинство захеджировано и/или шортят индексы и/или продают и  не верят в рост, что внушает некоторый оптимизм на будущее так как рынок всегда идет против толпы.