Газ и нефть, пророчество сбывается!

В этом году газ подорожал намного больше, чем нефть, если считать в нефтяном эквиваленте.




Уважаемые читатели,

Появляется все больше признаков того, что сценарий, о котором мы говорили, о неизбежном избыточном спросе на сырую нефть, может стать реальностью.
👉🏼Ссылка на статью

Особенно в США, которые благодаря технологии гидроразрыва пласта в последнее десятилетие смогли вновь стать важным производителем нефти, многие уже пробуренные скважины, так называемые DUC, не были достроены из-за наступления кризиса Короны. Это связано с тем, что при проведении ГРП в США одна компания заканчивает строительство скважины (1-й этап), а другая осуществляет сам процесс ГРП (2-й этап).
Однако сейчас, при относительно «здоровых» ценах на нефть, мы видим, что уже пробуренные скважины достраиваются, но новых DUC почти не добавляется. Другими словами, почти ни одна компания в США не инвестирует в новые активы.

DUCs, недавно пробуренные, но не завершенные нефтяные проекты.

Опубликованные сейчас данные по добыче также показывают, что, несмотря на высокие цены на нефть, даже ОПЕК+ не смогла достичь самостоятельно установленных целей по добыче.

Другими словами, в краткосрочной перспективе нефть может стать дефицитной к 4 кварталу 2022 года, и мы можем увидеть цены на нефть выше 150 долларов за баррель.

По крайней мере, со стороны предложения мы можем наблюдать ситуацию, когда спрос будет превышать предложение в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Голод на ископаемые энергоносители продолжает бесконтрольно расти: цена на газ, например, выросла более чем на 600% по сравнению с нефтью. Другими словами, нефть слишком дешева!

На данный момент мы придерживаемся следующего:
Чтобы покупать сейчас, нефтяные акции должны значительно подешеветь. Чтобы это произошло, индекс производителей нефти XOP должен опуститься как минимум в диапазон ниже 70, лучше 60. В противном случае, акции горнодобывающих компаний и особенно акции золотодобывающих компаний являются для нас выгодной альтернативой на данный момент.

S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)

Для нашего демонстрационного портфеля это значит:
на данный момент мы все еще сохраняем спокойствие и выжидаем. Мы внимательно следим за ситуацией на энергетических рынках. Если в ближайшем будущем произойдет обвал цен и предложение нефти продолжит сокращаться, мы будем искать прибыльные нефтяные компании IOC с большой долей газа и высоким рычагом влияния на цену нефти (👉🏼Ссылка на статью). Мы будем продолжать держать то, что уже есть в нашем портфеле.

Если мы приобретем новые нефтяные компании, мы сообщим вам об этом.

Аналитические материалы на отдельные горнодобывающие, энергетические компании и не только, вы найдете на сайте www.gold-bull.ru в разделе "статьи и отчеты"

С уважением,
Александр Голдстейн