Где G-точка у "Джи-Групп"?

<<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Если бы финансовый анализ АО «Джи Групп» проводился в 2019 году, то я определённо сказал бы, что ребята будут кредитоваться, а так уже все знают, что на сегодняшний день предприятие имеет 4 миллиардный долг перед инвесторами. Зная это, хотелось бы теперь до конца выяснить, чем смогла молодая и очень небогатая компания убедить инвесторов, что ей можно и нужно дать в долг эти деньги. Может она превращает всё, что лежит на её пути, в золото, или по крайней мере в доллары и евро? С трудом вериться. Но не будем гадать, а возьмёмся за изучение финансового состояния и посмотрим, насколько динамично развивается предприятие.

Анализ финансового состояния АО «Джи Групп»

Анализ финансового состояния АО «Джи Групп» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ) и актуальны в течение следующего финансового года.

❗ Политика предоставления информации

Бухгалтерский баланс АО «Джи Групп»

ИНН: 1660359180

Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «Джи-Групп»

Баланс предприятия в достаточной степени ликвиден. Компания увеличила уставный капитал с начальных 10 тыс рублей, до 50 млн, тем самым показывая, что пришли они на долго. Как будет на самом деле покажет будущее.

Актив

Предприятие увеличивает нематериальные активы, то есть вкладывается в будущее создавая свой финансовый фундамент. Дебиторская задолженность растёт. Рост за последний год составил 56%. От чего выросла дебиторская задолженность трудно сказать, может от плохо реализуемой продукции, а может из-за наращивания количества партнёров. В любом случае, у предприятия в будущем могут быть деньги и это хорошо.

Предприятие охотно вкладывает в свой бизнес не только заёмные, но и собственные денежные средства. Правда последних в разы меньше.

Пассив

В отчётном периоде был взят заём на сумму 1 млрд рублей. Нераспределённая прибыль выросла на 72% и пошла на укрепление финансового устойчивости. Кредиторская задолженность снизилась на 11 млн рублей, темп снижения — 25%

Ликвидность баланса АО «Джи Групп»

У предприятия достаточно высокая ликвидность баланса, на уровне 75%. Предприятия имеет очень хороший запас прочности по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. Но надо учитывать, что ликвидность баланса обеспечена полученным займом. Да и обязательств у предприятия не так много, всего 38 млн, 36 из которых — наиболее срочные.

Имущественное положение АО «Джи Групп»

Нет смысла приводить темп роста заёмного капитала, так как он враз увеличился с 48 млн рублей до миллиарда. Мне всегда интересно было. Есть контора, которая только пришла на рынок и, у которой ничего нет. Пришла на биржу и говорит инвесторам: "-Дайте миллиард!", а инвесторы: "-А почему мы должны дать тебе денег?". Контора: "- Так я такая вся ааафигенная и заработаю для вас много денег. Честное слово". Инвесторы: «О, да! Мы тебе верим. На тебе денег. Если что, приходи ещё. Мы тебе ещё дадим.»

Заёмный капитал

Динамика заёмного капитала

Собственно сказать нечего. Было предприятие «ни кем», стало как все. А что? Сейчас стало очень неприлично не иметь многомиллиардного долга. Есть тенденция к дальнейшему росту долгов. Но это уже известно. На сегодняшний момент, облигационный долг предприятия составляет 4 млрд рублей. Как говорится, стоит только попробовать.

Собственный капитал

Рост собственного капитала в отчётном периоде составил 25% и почти достиг 100 млн рублей. Это в 10 раз меньше заёмного, но, что есть, то есть. Вырос собственный капитал, за счёт увеличения заёмных денег, но никак не за счёт грамотного и эффективного управления ими.

Собственный оборотный капитал

Практически все заёмные и собственные деньги в отчётном периоде пошли в оборот. Активы предприятия составляют 1,1 млрд рублей. Оборачиваемость активов составляет 878 дней, или 2,4 года. Это много для любой отрасли. Но всё же меньше чем до погашения облигаций — 1092 дня. То есть предприятие, даже если ничего не будет менять, сможет, теоретически, погасить выпущенные облигации в установленные сроки.

Текущие обязательства

Текущие обязательства предприятия на конец отчётного периода составили 39 млн рублей. Это на 18% меньше чем в прошлом периоде. Учитывая объём займа, можно предположить, что закрывать свои обязательства в ближайший год, предприятие сможет без труда.

Долгосрочные обязательства

Все долгосрочные обязательства, это облигационный долг, который составляет 1 млрд рублей. Чтобы закрыть этот долг полностью через 3 года и без посторонней помощи, предприятие должно будет генерировать минимальную выручку, плюс любые другие доходы, от 465 млн в год.

Ликвидность и платёжеспособность АО «Джи Групп»

Учитывая небольшой размер текущих обязательств и полученный заём, у предприятия достаточная ликвидность и платёжеспособность. Практически все показатели значительно выше своих оптимальных значений. Это может говорить только об одном. Средства используются нерационально.

Платёжеспособность

Тенденция к росту и динамика платёжеспособности предприятия — положительные. Даже в провальный, 2019 год, предприятие имело практически 100%-ю платёжеспособность.

Абсолютная ликвидность

Чрезмерно высокий показатель абсолютной ликвидности, 22.97 против 0.5, показывает, что у предприятия достаточно денег (именно денег), чтобы погасить текущие обязательства. Имеет место быть ситуации, в которой деньги «не работают»

Промежуточная ликвидность

Та же история и с промежуточной ликвидностью. Одной только дебиторской задолженности хватит, чтобы обслуживать текущие обязательства.

Текущая ликвидность

Предприятие способно выполнять в полном объёме все свои обязательства на протяжении года, с солидным запасом по прочности. При рекомендуемом, оптимальном, значении коэффициента текущей ликвидности 3.5, показатель на отметке 28.18.

Уважаемые инвесторы, подписчики, други и недруги. 

В связи с объёмностью нового формата финансового анализа и крайне неудобного текстового редактора, в дальнейшем я буду публиковать на смартлабе только половину статьи.

Остальные разделы финансового анализа:

Финансовая устойчивость

Финансовое состояние

Финансовые результаты

Эффективность

Инвестиционный риск

Рейтинг

Экспертное заключение

вы сможете изучить перейдя по ссылке - https://fapvdo.ru/ao-dzhi-grupp-2020/

Приношу свои искренние извинения за доставленные неудобства, но затраты на публикацию всего материала на смартлабе не оправдываются.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.