Шортить рынок сейчас - это удовольствие не для бедных

Уж очень большой резонанс вызвало вчерашнее снижение рынка РФ в чате канала. И много вопросов возникало о целесообразности открытия шорта в такой рыночной ситуации. При этом, кто-то короткие позиции все-таки открыл и сделал это по индексу РТС, а кто-то шорты только обсуждает. Вот по этому поводу я объясню свою отрицательную, практически категоричную позицию.

Всем доброе утро!

Школьная молодежь в своих инстраграм использует такой хештэг #когданемножкобогатый, фотографируясь с какой-нибудь модной штучкой. Звучит и выглядит, конечно, смешно, и маленько нелепо…, но это все-таки молодежь.

А вот если применить это к сегодняшней ситуации, то точно также выглядят шорты нашего рынка: шортить рынок сейчас – это удовольствие не для бедных. Но красиво жить не запретишь, а в особенности весело жить ну ни как не запретишь. «Стареть это так скучно, но это единственный способ жить долго», говорила Ф.Раневская. Так вот, просто в спокойном режиме обеспечивать рост портфеля, делая очень маленькое количество сделок, но сделок высокоточных. Это скучно! И я многих шортистов реально понимаю. Но если речь идет не о 100 тыс.руб. и не о 500К, а о нормальных серьезных деньгах, то развлекать себя я бы настойчиво не рекомендовал.

Но в очередной раз я объясню почему. Смотрите, нужно понимать важность основы. Как вам сказать, чтобы было предельно понятно? Ни у кого не возникает сомнения, что фундамент – это основа здания. Попробуй проектировщик пренебречь фундаментом, и здание будет разрушено, а деньги выброшены. А что говорить об экономических основах? Неужели они проще, что ими можно пренебрегать?

Шортить индекс РТС или ММВБ – это идти против Газпрома и Сбербанка. Есть смельчаки зашортить Газпром, какой бы уровень он не пробил? Прибыль Газпрома будет по итогам года под 2 трлн.руб., при текущей капитализации 8 трлн.руб. Инвестиционная фаза длилась более 7 лет. Вот вам и основы. Не бывает такого, чтобы проект окупался быстрее, чем инвестфаза. Я, работая финансовым директором, таких не встречал, хотя в крупных проектах участвовал. Это как бы против законов экономики и физики. Кто готов занять позицию против этого, тот невероятно смелый человек и еще ряд эпитетов.

Что я жду по рынку сегодня? Сегодня, возможно, завершится формирование интересного разворотного паттерна, который связан с проливом и потом его перелоу. Вот именно сегодня я буду ждать новых локальных лоев по ВТБ, Сургуту, Газпрому, Мечелу. Но локальные минимумы меня нисколько не напугают, а напротив, определенное  поведение цены около этих отметок, даст мне свои прогнозы.

Как правильно заметил Тимур, сегодня и закрытие недели и закрытие месяца, поэтому информация сегодняшнего дня нам крайне интересна. Всем только правильных позиций по рынку.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы делать правильные вещи на рынке вовремя