Почём Продукты в Регионе?

Ранний доступ к финансовому анализу на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Подпишись и предсказывай дефолты вместе с ЛИСП-ИР

По меркам многих акционерных обществ, это бедное предприятие, я бы сказал нищее, с чистым доходом в районе 10 миллионов рублей. Но инвестору не важно, сколько у предприятия денег. Инвестору важно знать, а можно ли сегодня заработать денег на сухариках и гренках, и не прохрустит ли он свои кровно вложенные в АО «Регион-Продукт».

Финансовый анализ АО «Регион-Продукт»

Анализ финансового состояния АО «Регион-Продукт» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей АО «Регион-Продукт» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐ — ликвидность баланса недостаточная — 25%. Наиболее срочные обязательства требуют 29 млн рублей. Это на 21 млн больше, чем есть у предприятия в наиболее ликвидных активах. Скорее всего предприятие погашает текущие обязательства за счёт денежного оборота и дебиторской задолженности, которой у предприятия 56 млн рублей, что в сумме с наиболее ликвидными активами позволяет закрыть все обязательства с запасом в 1 млн. Данное положение дел конечно же не добавляет финансовой устойчивости предприятию, но имеет право на существование. Главное, чтобы партнёры по бизнесу не подвели.

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал предприятия вырос на 27%, но он соизмерим с собственным капиталом, который предприятие резко нарастило в отчётном периоде до 147,5 млн. Темп роста собственного капитала составил 300%. Практически все заёмные средства, предприятие пускает в оборот, поэтому доля собственных оборот средств крайне низка. Это подрывает финансовую устойчивость предприятия, но если предприятие нацелено на развитие, а риск просчитан, то при инвестировании поможет надежда на успех.

Текущие обязательства остались на прежнем уровне. Долгосрочные обязательства выросли на 36%

Показатели ликвидности

⭐⭐ — платёжеспособность предприятия нестабильная и недостаточная. Предприятие может погасить только 64% всех своих обязательств. Это в том случае, если ему надо будет рассчитаться с долгами прямо сейчас. На практике такое случается крайне редко.

Предприятие способно обслуживать свои долги на протяжении всего года. Текущая ликвидность чуть больше минимально допустимого уровня.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐⭐ — предприятие незакредитованное. Соотношение свой рубль/заёмный — один к одному. Большая часть финансовых показателей в оптимальных значениях. Небольшую часть денег предприятие использует нерационально, видимо держит для страховки, но долю эту сокращает переводя её в производственные запасы, тем самым создавая себе фундамент дальнейшего роста.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐⭐ — Финансовое состояние близко к оптимальному. Структура капитала недостаточно рациональна. Рост кредиторской задолженности не превышает рост дебиторской задолженности. Угроза потери инвестиций низкая.

Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 71 балл.

Финансовая устойчивость

⭐⭐⭐ — Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятно, но могут возникать периодические проблемы по расчётам с кредиторами.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 67 баллов.

Финансовые результаты

Финансовые результаты прогрессируют. Рост выручки за отчётный период составил 24%. Чистая прибыль выросла на 195% и составила 10,4 млн рублей.

Рентабельность низкая, но есть тенденция к росту. За отчётный период рентабельность подросла на 3 пункта и составила 5%.

Облигации АО «Регион-Продукт»

На фондовом рынке АО «Регион-Продукт» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

• RU000A1025E9 — 12%
• RU000A103NE3 — 11,5%

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций АО «Регион-Продукт» от общей доли активов может достигать 3,45%

Экспертное заключение

📌 АО «Регион-Продукт» небогатое предприятие не имеющее много миллиардных долгов, как это принято для акционерных обществ. Неиспорченное большими деньгами, оно показывает вполне неплохие, но и не выдающиеся, финансовые результаты. Если можно так сказать, то это достаточно хороший середняк, стоящий на собственных ногах, а не сидящий на шее инвестора.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB+

Мониторинг финансового состояния: 2 раза в год

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 4%

Финансовая аналитика АО «Регион-Продукт»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. ООО «ФЭС-Агро»
2. ООО НПП «Моторные технологии»
3. ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательныеусловия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий