Попытка обогнать индекс Мосбиржи

Спойлер — не получилось =(

В самом начале своего пути инвестирования я начитался Грэма, что инвестор, который хочет получить доходность выше среднерыночной, должен тщательно анализировать компании, выбирать из них перспективные и недооцененные и все такое, плюс я не помню уже где прочел, что компании малой капитализации, как правило, растут лучше. Свой тогдашний портфель (применительно к российскому рынку) я разделил на две части — компании малой капитализации и компании первого эшелона. Попытка инвестиций в компании малой капитализации с треском провалилась (подробнее тут).

А вот, что получилось с основными компаниями:

Портфель выглядит вот так:   

39,2% примерно за год — отличный результат, но попробуем сравнить с индексом — при его покупке вообще не пришлось бы думать. В качестве индекса возьмем доступный тогда ETF на индекс Мосбиржи FXRL. Довольно трудоемко посчитать результат, если считать точно, т.е. если бы я покупал индекс в те же даты и на такие же суммы (да это было бы и невозможно, так как кратность лотов индекса не совпала бы с вносимыми суммами, а копеечных фондов тогда еще не было), поэтому для упрощения считаем, что я все деньги внес разом 08.07.2020 г. В тот день FXRL стоил 2876 руб., а сегодня (точнее на дату написания статьи) он стоит 4159 руб. Т.е. доходность индекса составила 44,6%!

До того, как посчитал доходность был уверен, что обгоняю индекс, так как в портфеле намного больше металлургов, чем в индексе, а они сильно выше рынка, но нефтянка, энергетики и телеком в лице МТС утащили доходность вниз. В общем, Баффет из меня не получился =(

Вывод

Еще больше укрепился во мнении, что проще купить ETF или БПИФ на индекс и не париться. Ну или, если у вас много времени и денег попробовать собрать его самостоятельно (в чем реально мало смысла, так как ETF и БПИФ имеют льготы на дивиденды, что практически полностью, а иногда и полностью, отбивает комиссию фонда).

P.S.

Но сами акции я все равно до закрытия ИИС продавать не буду, и даже при его закрытии часть компаний (как минимум металлургов) переведу на обычный брокерский счет, чтобы минимизировать налогообложение, про его минимизацию при закрытии счета в следующем посте.