Итак Газпром.

Решил продолжить серию постов по Газпрому, где рассчитывал почти гарантированный (*) и предполагаемый будущий див доход (ДД) за 2021й год, и соответственно на какую высоту акции могут взлететь в зависимости от ДД. Время идет и гарантированная часть див. дохода меняется.
* — Почти гарантированный предполагает, что в случае кризиса или каких-то серьезных санкций Газпром все же будет зарабатывать не хуже чем в прошлом году (т.е. ДД будет 12.55), за абсолютно гарантированную сумму если кому интересно я бы взял доход Газпрома с внутреннего рынка (это примерно 50% от продаж Газпрома), но абсолютно гарантированную часть рассчитывать не буду. 
 
Для начала что я взял как базу, за базу я взял изменение цены по сравнению с 2018м годом. (При этом я не учитываю изменение объема, но насколько могу судить по поступающей информации, объем пока не многим хуже, чем был в 2018м). 
Опять же точную долю контрактов привязанных к нефти я не знаю, поэтому при расчете дива взял 50х50, т.е. 50 с изменения цены нефти и 50 с изменения цены газа. 
Итак по моим расчетам: ((0.5 * среднюю цену газа в 2021м)+ 0.5 * (среднюю цену нефти в 2021м))* цены доллара = N. Сейчас все расчеты по этой части приводить не буду, скажу сразу результат, изменение по отношению к 2018му году будет +14% (замечу, что это число на 21.06.2021, после этого и нефть и газ не плохо приподнялись по отношению к ценам 2018го, но несколько дней для полугодовых расчетов особого значения не имеют, они скорее интересны как направление тренда и перспектив). 
В итоге получаю ДД:  16,61 (ДД за 2018й) * 1,14 (изменение цены) / 27 * 50 (изменение див.политики) = 35,066 рубля. 
Повторюсь, как условно гарантированный доход беру 12.55 — дивиденд за прошлый год, когда не было особых климатических проблем (в отличие от этого года), когда хранилища были переполнены, а из-за кризиса потребление было минимальным.  
По моим расчетам максимума (по отношению к дивиденду 2021го года) цена достигнет где-то к концу мая 2022го, поэтому это доходность даже меньше чем за год, при этом я не включаю доходность этого года: 288.78 (текущая цена) — 12.55 (текущий дивиденд) =  276,23 (текущая цена за вычетом текущего дивиденда). 

Итак таблица:

(186 * 35,066 + 179 * 12,55) / 365 = 24,02 (условно гарантированный дивиденд на сегодняшний день).
Цена в зависимости от возможного процента и изменение цены по отношению к 276.23:
6,0%: 400,4 [45,0%]… 562,3 [103,6%]… 584,4 [111,6%]
7,0%: 343,2 [24,2%]… 479,8 [73,7%]… 500,9 [81,3%]
7,5%: 320,3 [16,0%]… 446,9 [61,8%]… 467,5 [69,3%]  (*)
8,0%: 300,3 [8,7%]… 418,0 [51,3%]… 438,3 [58,7%]
9,0%: 266,9 [-3,4%]… 369,9 [33,9%]… 389,6 [41,0%]

9% это максимальная ДД, которая ранее была у Газпрома, поэтому она присутствует в таблице, но наиболее вероятным мне кажется вариант с ДД в 7.5%, что дает условно гарантированный рост бумаги в 16%, к концу года если уровень цены окажется в диапазоне первого полугодия, то доходность будет 61.8%, а к концу мая 2022го года 69.3%. 

НО еще более вероятно, что цена на газ (а возможно и на нефть), продолжит расти, в том числе потому, что:
— Цена на газ в прошлом стала сильнее всего падать, когда американцы выкинули на рынок свой сланцевый попутный газ, по данным же о добывающих вышках, их число пока на достаточно низком уровне, а поэтому это еще один плюсик в дальнейший возможный рост. 
— Так же следует отметить рекордно низкий уровень заполненности резервов Европы.