Активная идея: ПАО «НК «Роснефть»

14 июня 2021, 14:36
|
Андрей Петров

Каналу Инвестиционные идеи нравится Роснефть. Говорят, активное восстановление мирового спроса на нефть и рост ее стоимости обеспечат компании рост доходов в 2021 и далее. Странно, но Роснефть не попадает в поле зрения большинства аналитиков:
в мае была опубликована идея канала Сигналы РЦБ с целью 730 руб. за 6 месяцев, в марте Сбер рекомендовал покупать с целью 675 руб. в течение года.

О компании
ПАО “НК “Роснефть» – крупнейшая нефтяная компания в Российской Федерации. Занимается поиском, разведкой месторождений, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой и последующим производством нефтепродуктов. Находится в перечне стратегических предприятий страны.

Целевая стоимость акций: По оценке сервиса Conomy.ruсправедливая стоимость акции 746,25 руб. Т.е.при текущей цене 535,6 руб. апсайд 39,33%

Факторы за:

◽️ дивидендная отсечка, которая даёт возможность купить акции дешевле;

◽️ рост цен на нефть (текущая цена на утро 14.06.2021 выше $73);

◽️ высокий рейтинг компании: рейтинговое агентство «Эксперт РА» в пятницу подтвердило кредитный рейтинг ПАО «НК «Роснефть» на наивысшем уровне – ruAAA;

◽️ международное агентство Wood Mackenzie объявило компанию лучшей в мире по геологоразведке запасов;

◽️ Роснефть начала реализацию грандиозного проекта «Восток Ойл» на полуострове Таймыр, который по масштабу сопоставим с освоением в конце 60-х – начале 70-х годов прошлого века Западной Сибири, где были обнаружены гигантские запасы углеводородов;

◽️ 11.06.2021 вышла новость о том, что Роснефть и консорциум компаний в составе швейцарско-нидерландской Vitol S.A. и сингапурской Mercantile & Maritime Energy Pte. Ltd. подписали Соглашение об основных условиях сделки по продаже 5% доли уставного капитала «Восток Ойл».

Необходимо отметить, что в декабре 2020 года «Роснефть» продала 10% «Восток Ойла» международному трейдеру Trafigura за €7 млрд (около $8,5 млрд; то есть весь проект оценили в $85 млрд). 5% могут стоить Vitol и Mercantile & Maritime Energy €3,5 млрд.

Полагаем, что факт предстоящей продажи 5% в проекте «Восток Ойл» не учтён в цене акций, поскольку на момент выхода новости они находились под давлением предстоящей дивотсечки. Кроме того, не исключено, что в любой момент у проекта может появиться стратегический инвестор, что сразу станет основанием для переоценки стоимости компании фондовым рынком.

Заключение

Не является к призывом к покупке! Помним, что обычно профессионалы оставляют решение за инвестором, подсвечивая только факторы инвестпривлекательности того или иного актива.

🍀 Удачных Вам инвестиций!