SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. _sg_
Как определяется цена экспирации опционов?
- 07 января 2021, 01:41
- |
Как определяется цена экспирации опционов ?
Где почитать? Где регламент найти ?
На сайте Moex искал, но не нашел ни одной буквы.
Тем более с их новым дизайном сайта даже ЛЧИ не смог найти.
Вот картинка по SiH1 на 18:45.
Последняя свеча Close = 74.498.
Экспирация прошла по 74500.
Может, конечно, это правильно, но как узнать алгоритм расчета.
Вот картинка. Мне налили фучей неожиданно. Сурпрайз, так сказать.
Хоорошо, что вовремя заметил. Закрыл эту неожиданность.
А если бы я в это время пил «Боржоми»? ...
Всех поздравляю с Рождеством.
Update: 07.01.21 17:09
Уважаемые друзья, большое спасибо за многочисленные ответы и комментарии и искренне верю, что все Вы хотели мне помочь.
Но правильные ответы мне дали всего лишь два человека:
smart-lab.ru/profile/Aphelion/
smart-lab.ru/profile/rakovina_borscha/
А теперь Внимание Правильный ответ:
Начиная с момента M Dtime перед клиринговой сессией каждые freq секунд count раз по всем инструментам загружаются значения лучших заявок на покупку bid, продажу askи цена последней сделки last.
Где почитать? Где регламент найти ?
На сайте Moex искал, но не нашел ни одной буквы.
Тем более с их новым дизайном сайта даже ЛЧИ не смог найти.
Вот картинка по SiH1 на 18:45.
Последняя свеча Close = 74.498.
Экспирация прошла по 74500.
Может, конечно, это правильно, но как узнать алгоритм расчета.
Вот картинка. Мне налили фучей неожиданно. Сурпрайз, так сказать.
Хоорошо, что вовремя заметил. Закрыл эту неожиданность.
А если бы я в это время пил «Боржоми»? ...
Всех поздравляю с Рождеством.
Update: 07.01.21 17:09
Уважаемые друзья, большое спасибо за многочисленные ответы и комментарии и искренне верю, что все Вы хотели мне помочь.
Но правильные ответы мне дали всего лишь два человека:
smart-lab.ru/profile/Aphelion/
smart-lab.ru/profile/rakovina_borscha/
А теперь Внимание Правильный ответ:
Начиная с момента M Dtime перед клиринговой сессией каждые freq секунд count раз по всем инструментам загружаются значения лучших заявок на покупку bid, продажу askи цена последней сделки last.
Фильтрованные значения bid, ask и last рассчитываются как медиана по загруженным массивам данных. Расчетная цена определяется равной медиане по фильтрованным значениям bid, ask и last.
Обращаю Ваше внимание, что ключевое слово в данной формулировке это МЕДИАНА, a не среднее.
Так что ШПИЛИ на свечах 18:43 — 18:44 имеют большое значение в расчете цены.
www.moex.com/a4418
Еще раз поздравляю всех с Рождеством.
теги блога _sg_
- Algo
- Clearing
- delete
- E mini
- ES E-mini
- Finam
- FOMC
- gap
- Intraday
- ISS
- market
- MOEX
- open interest
- option
- Options
- Quik
- Quik 6.4xxx
- RI
- robot
- S&P
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Scalp
- Scalping
- Si
- Smart-Lab
- smile
- Soft
- spike
- SR
- straddle
- trading
- US500
- USDJPY
- Volume
- X5 Retail Group
- алготрейдинг
- астро
- Астрология
- астрология и фондовые
- биржа
- брокеры
- волатильность
- вопрос
- втб
- ГО
- госдолг
- гэпы
- демо квик
- деньги
- Доллар рубль
- жуть
- ЗОЖ
- исполнение опционов
- качели
- квик
- клиринг
- контр тренд
- Контртренд
- Коронавирус
- лчи
- маркет мэйкер
- моекс
- музыка
- обвал 2020
- окна
- опцики
- опционы
- оффтоп
- пауза
- пионеры
- планки
- Прогнозы
- продажа
- рубль
- Сбербанк
- склейка фьючерсов
- Софт
- Спрос и Предложение
- стрэддл
- терминал QUIK
- Тетта
- Тонкий рынок
- торговые роботы
- торговые сигналы
- торговый софт
- Трамп
- трейдинг
- тренд
- Финам
- форекс
- фрс
- фьючерс ртс
- Хедж
- хоккей
- цель
- эквити
- Экспирация
- 911
- 2008
Я тоже смутно помню, что не по цене закрытия.
Там по каким то последним минутам считается. Но как точно это делается хотелось бы почитать.
Читайте, впитывайте!
В Вашем случае:
Написано вот что:
Автоматически исполняются все опционы «в деньгах»: коллы, страйк которых строго меньше расчетной цены фьючерса2, и путы, страйк которых строго больше расчетной цены фьючерса.
2 Имеется в виду расчетная цена, определенная перед вечерним клирингом дня истечения опционов (для квартальных опционов на Si и Eu — расчетная цена, определенная перед дневным клирингом дня истечения опционов).
Этого не достаточно.
Только по какой минуте они рассчитывают?
Или берут среднюю?
Последняя цена была = 74498.
Расчётная цена клиринга = 74506
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.21
Загрузка данных для определения цены происходит в период 18:43-18:44
www.moex.com/a4418
Видео не смотрел пока.
! Было очевидно, что манипулируют ценой около 74500 перед клирингом.
? Был CALL или PUT 74500?
это верно только для квартальных серий, когда одновременно экспирация и опционов, и фьючерсов.
У нас же — недельные опционы, экспирация в вечерний клиринг.
Вопрос у коллеги _sg_ скорее в методике расчёта цены фьючерса на клиринг.
З.Ы.: чего-то Сергей опять «бунтует», забанили уже до 9 января
Нашёл вопрос про парвила общие экспирации опционов.
Сегодня вчера была экспирация недельных.
Но всё есть в документе от МосБиржи, ссылку на который я написал выше.
У меня обычно целая куча опционов экспирируется разных страйков.
При экспирации ниже 74500 я ожидал поставку фьючей в Long и соответственно перекрывался продавая фьючи.
Но экспирация прошла по 74500 и мне вместо Long-ов налили Short-ов.
Получился небольшой маржин. Я быстро все откупил.
Забавно получилось.
Значит, был продан 74500 PUT
логично
А! Т.е. были проданы и CALL, и PUT 74500 !
сходится
Ситуация:
были проданы и CALL, и PUT 74500.
Цена перед клирингом ниже 74500, ожидается поставка лонгов фьючей => продажа вами фьючей для хеджа.
Внезапно фьюч выходит выше 74500 и экспирация проходит по цене 74506. Покупатель CALL выходит на поставку, и у вас образуется удвоенная позиция шорт.
После клиринга все шорты вами откупаются.
Profit!
Если всё так, то надо см. на «Расчётная цена последнего клиринга» на сайте биржи. Или же в QUIK загрузить параметр «Котировка последнего клиринга».
У меня в экселе кол-во поставляемых контрактов рассчитывается в зависимости от цены экспирации.
А вот за это Большое спасибо, уже загрузил.
? по вашему опыту стратегия:
проданный стренгл на недельках (2-х недельках) + хеджирующая покупка на месяцах (кварталах)
будет приносить прибыль в долгосроке?
Я не опционщик и основной вид торговли это торговля роботами фьючей.
Опционы я использую для хеджирования позиций по фьючам.
В данное время нахожусь в поисках оптимального хеджа опционами открытых позиций по фьючам.
То есть я НЕ ТОРГУЮ в чистом виде ОПЦИОННЫЕ КОНСТРУКЦИИ
Поэтому ответить адекватно на Ваш вопрос не могу.
Но знаю, что опционную конструкцию, описанную Вами в вопросе торгуют многие. Результаты мне неизвестны.
Как определяется цена экспирации опционов ?
В документе, но который Вы сослались, ответа на этот вопрос нет.
Прочитайте внимательно вопрос.
А далее всё в документе. Редко бывает, что 100 купленных и 100 проданных остаются на клире. Потому идут пропорции ступенчатые по исполнению… фактически закрытию поз.
Внимательно смотрю на 43-ю и 44-ую минутные свечи.
Даже очки одел заморские.
У обеих закрытие меньше 74500.
Большое спасибо.
Вы один дали правильный ответ на поставленный вопрос.
Ключевое слово Медиана.
Теперь все понятно.
Поэтому так старательно рисовали шпили выше 74500 между 43 и 44 минутой. см Картинку.
Искренне благодарю.
Хорош «работничек» за рулём такси, электровоза и т.п., который мог не заметить красный светофор, ибо пил боржоми?
Расчёт клиринговой цены фьючей внятно описан в их спецификации на мосьбирже, и она никак не клоз последней свечи в 18.45.
А то был тут недавно удивляющийся товарищ, который вдруг застрял в лёгшей вправо в 12.30 сишке в день экспирации, не удосужившись прочитать правила расчёта цены экспирации…
Если бы знал, что в 18:44 будет известна цена экспирации и, имея почти 10-летний скальперский опыт торговли фьючами, попытался бы точно.
Ввод в Ecxel цены экспирации — 5 секунд.
Excell мне расчитывает количество контрактов на поставку мгновенно.
Выставление заявки на перекрытие поставки — 10 — 15 максимум.
Можно было бы успеть.
Ну а в реале «кто его знает, чего он моргает», ведь так хотелось попить «Боржоми» после трудного рабочего дня.
На экспирации в таких ситуациях, когда цена пляшет вокруг «значимого» для открытых позиций уровня я стараюсь быть на стреме.
В данном случае я исходил и из цены на экспирацию ниже 74500, то есть 74000. И действовал соответствующе: ожидал Поставку в Long и перекрывал эту поставку Продаже фьючей.
Но если бы я знал в 18:44, что цена на экспирацию будет 74500, я бы действовал бы по-другому. Одной минуты между 18:44 — 18:45 достаточно для того чтобы поставить заявку на Перекрытие поставки в другую сторону, то есть в соовтветствии с ценой, которая определилась в 18:44.
В ситуации, описанной в этом посте, когда человек НЕ ЗНАЕТ, что цена клиринга уже известна в 18:44, Вы безусловно правы.
Среагировать после 18:44.50 практически невозможно.
Согласен.
Но теперь, то мы знаем, что уже в 18:44 нам выкатывают цены Клиринга. А минута с 18:44 до 18:45 — это целая вечность.
Тем более для скальпера.
А для робота, так это вообще бесконечность.
Я теперь в свои роботы добавлю функционал, который будет перекрывать поставку фьючей по опционным позициям.
И теперь мы спокойно можем пить Боржоми после 18:44.
Благодарю за скрупулезность в оценке ситуации.
— (бид+аск)/2 если бид выше посл сделки или сумма бид аск цена посл сделки/3
и так набирается 12 значений в течение 43:44 минуты и усредняется, это для индексов товарных и проч кроме фьючей на рос акции
Я тоже это заметил. Но точный ответ все же был получен.
Aphelion
- Сегодня в 05:57
https://www.moex.com/a4418