07 января 2021, 01:41
Как определяется цена экспирации опционов?
Как определяется цена экспирации опционов ?
Где почитать? Где регламент найти ?
На сайте Moex искал, но не нашел ни одной буквы.
Тем более с их новым дизайном сайта даже ЛЧИ не смог найти.
Вот картинка по SiH1 на 18:45.
Последняя свеча Close = 74.498.
Экспирация прошла по 74500.
Может, конечно, это правильно, но как узнать алгоритм расчета.
Вот картинка. Мне налили фучей неожиданно. Сурпрайз, так сказать.
Хоорошо, что вовремя заметил. Закрыл эту неожиданность.
А если бы я в это время пил «Боржоми»? ...
Всех поздравляю с Рождеством.
Update: 07.01.21 17:09
Уважаемые друзья, большое спасибо за многочисленные ответы и комментарии и искренне верю, что все Вы хотели мне помочь.
Но правильные ответы мне дали всего лишь два человека:
smart-lab.ru/profile/Aphelion/
smart-lab.ru/profile/rakovina_borscha/
А теперь Внимание Правильный ответ:
Начиная с момента M Dtime перед клиринговой сессией каждые freq секунд count раз по всем инструментам загружаются значения лучших заявок на покупку bid, продажу askи цена последней сделки last.
Где почитать? Где регламент найти ?
На сайте Moex искал, но не нашел ни одной буквы.
Тем более с их новым дизайном сайта даже ЛЧИ не смог найти.
Вот картинка по SiH1 на 18:45.
Последняя свеча Close = 74.498.
Экспирация прошла по 74500.
Может, конечно, это правильно, но как узнать алгоритм расчета.
Вот картинка. Мне налили фучей неожиданно. Сурпрайз, так сказать.
Хоорошо, что вовремя заметил. Закрыл эту неожиданность.
А если бы я в это время пил «Боржоми»? ...
Всех поздравляю с Рождеством.
Update: 07.01.21 17:09
Уважаемые друзья, большое спасибо за многочисленные ответы и комментарии и искренне верю, что все Вы хотели мне помочь.
Но правильные ответы мне дали всего лишь два человека:
smart-lab.ru/profile/Aphelion/
smart-lab.ru/profile/rakovina_borscha/
А теперь Внимание Правильный ответ:
Начиная с момента M Dtime перед клиринговой сессией каждые freq секунд count раз по всем инструментам загружаются значения лучших заявок на покупку bid, продажу askи цена последней сделки last.
Фильтрованные значения bid, ask и last рассчитываются как медиана по загруженным массивам данных. Расчетная цена определяется равной медиане по фильтрованным значениям bid, ask и last.
Обращаю Ваше внимание, что ключевое слово в данной формулировке это МЕДИАНА, a не среднее.
Так что ШПИЛИ на свечах 18:43 — 18:44 имеют большое значение в расчете цены.
www.moex.com/a4418
Еще раз поздравляю всех с Рождеством.
0 покупателей в стакане )
12:40
Я ещё тогда в ахере был.....
Типа ДЕД, а про Опционы....
Такое ВОТ…
Точно в десятку: Ozon и Wildberries расталкивает мировые интернет-магазины Отечественные интернет-магазины включили повышенную передачу, поэтому без особых проблем ворвались в десятку самых популярных...
Весь рынок льётся вслед за Лукойлом, одна Башнефть только и держится…
12:39
ой все так подешевело а денег нету
Чингачгук (Великий Змей), тебя там туземцы зажарят с бананами...:))
почему такая дикая разница по мсфо и рсбу в чистой прибыли?????
Technotrade, Он уже идёт
Polymetal
11 июня 2024 года Polymetal представит новую стратегию, включая распределение капитала
Я тоже смутно помню, что не по цене закрытия.
Там по каким то последним минутам считается. Но как точно это делается хотелось бы почитать.
Читайте, впитывайте!
В Вашем случае:
Написано вот что:
Автоматически исполняются все опционы «в деньгах»: коллы, страйк которых строго меньше расчетной цены фьючерса2, и путы, страйк которых строго больше расчетной цены фьючерса.
2 Имеется в виду расчетная цена, определенная перед вечерним клирингом дня истечения опционов (для квартальных опционов на Si и Eu — расчетная цена, определенная перед дневным клирингом дня истечения опционов).
Этого не достаточно.
Последняя цена была = 74498.
Расчётная цена клиринга = 74506
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.21
Загрузка данных для определения цены происходит в период 18:43-18:44
www.moex.com/a4418
Видео не смотрел пока.
! Было очевидно, что манипулируют ценой около 74500 перед клирингом.
? Был CALL или PUT 74500?
это верно только для квартальных серий, когда одновременно экспирация и опционов, и фьючерсов.
У нас же — недельные опционы, экспирация в вечерний клиринг.
Вопрос у коллеги _sg_ скорее в методике расчёта цены фьючерса на клиринг.
З.Ы.: чего-то Сергей опять «бунтует», забанили уже до 9 января
Нашёл вопрос про парвила общие экспирации опционов.
Сегодня вчера была экспирация недельных.
Но всё есть в документе от МосБиржи, ссылку на который я написал выше.
У меня обычно целая куча опционов экспирируется разных страйков.
При экспирации ниже 74500 я ожидал поставку фьючей в Long и соответственно перекрывался продавая фьючи.
Но экспирация прошла по 74500 и мне вместо Long-ов налили Short-ов.
Получился небольшой маржин. Я быстро все откупил.
Забавно получилось.
Значит, был продан 74500 PUT
логично
А! Т.е. были проданы и CALL, и PUT 74500 !
сходится
Ситуация:
были проданы и CALL, и PUT 74500.
Цена перед клирингом ниже 74500, ожидается поставка лонгов фьючей => продажа вами фьючей для хеджа.
Внезапно фьюч выходит выше 74500 и экспирация проходит по цене 74506. Покупатель CALL выходит на поставку, и у вас образуется удвоенная позиция шорт.
После клиринга все шорты вами откупаются.
Profit!
Если всё так, то надо см. на «Расчётная цена последнего клиринга» на сайте биржи. Или же в QUIK загрузить параметр «Котировка последнего клиринга».
У меня в экселе кол-во поставляемых контрактов рассчитывается в зависимости от цены экспирации.
А вот за это Большое спасибо, уже загрузил.
? по вашему опыту стратегия:
проданный стренгл на недельках (2-х недельках) + хеджирующая покупка на месяцах (кварталах)
будет приносить прибыль в долгосроке?
Я не опционщик и основной вид торговли это торговля роботами фьючей.
Опционы я использую для хеджирования позиций по фьючам.
В данное время нахожусь в поисках оптимального хеджа опционами открытых позиций по фьючам.
То есть я НЕ ТОРГУЮ в чистом виде ОПЦИОННЫЕ КОНСТРУКЦИИ
Поэтому ответить адекватно на Ваш вопрос не могу.
Но знаю, что опционную конструкцию, описанную Вами в вопросе торгуют многие. Результаты мне неизвестны.
Как определяется цена экспирации опционов ?
В документе, но который Вы сослались, ответа на этот вопрос нет.
Прочитайте внимательно вопрос.
А далее всё в документе. Редко бывает, что 100 купленных и 100 проданных остаются на клире. Потому идут пропорции ступенчатые по исполнению… фактически закрытию поз.
Большое спасибо.
Вы один дали правильный ответ на поставленный вопрос.
Ключевое слово Медиана.
Теперь все понятно.
Поэтому так старательно рисовали шпили выше 74500 между 43 и 44 минутой. см Картинку.
Искренне благодарю.
Хорош «работничек» за рулём такси, электровоза и т.п., который мог не заметить красный светофор, ибо пил боржоми?
Расчёт клиринговой цены фьючей внятно описан в их спецификации на мосьбирже, и она никак не клоз последней свечи в 18.45.
А то был тут недавно удивляющийся товарищ, который вдруг застрял в лёгшей вправо в 12.30 сишке в день экспирации, не удосужившись прочитать правила расчёта цены экспирации…
Если бы знал, что в 18:44 будет известна цена экспирации и, имея почти 10-летний скальперский опыт торговли фьючами, попытался бы точно.
Ввод в Ecxel цены экспирации — 5 секунд.
Excell мне расчитывает количество контрактов на поставку мгновенно.
Выставление заявки на перекрытие поставки — 10 — 15 максимум.
Можно было бы успеть.
Ну а в реале «кто его знает, чего он моргает», ведь так хотелось попить «Боржоми» после трудного рабочего дня.
На экспирации в таких ситуациях, когда цена пляшет вокруг «значимого» для открытых позиций уровня я стараюсь быть на стреме.
В данном случае я исходил и из цены на экспирацию ниже 74500, то есть 74000. И действовал соответствующе: ожидал Поставку в Long и перекрывал эту поставку Продаже фьючей.
Но если бы я знал в 18:44, что цена на экспирацию будет 74500, я бы действовал бы по-другому. Одной минуты между 18:44 — 18:45 достаточно для того чтобы поставить заявку на Перекрытие поставки в другую сторону, то есть в соовтветствии с ценой, которая определилась в 18:44.
В ситуации, описанной в этом посте, когда человек НЕ ЗНАЕТ, что цена клиринга уже известна в 18:44, Вы безусловно правы.
Среагировать после 18:44.50 практически невозможно.
Согласен.
Но теперь, то мы знаем, что уже в 18:44 нам выкатывают цены Клиринга. А минута с 18:44 до 18:45 — это целая вечность.
Тем более для скальпера.
А для робота, так это вообще бесконечность.
Я теперь в свои роботы добавлю функционал, который будет перекрывать поставку фьючей по опционным позициям.
И теперь мы спокойно можем пить Боржоми после 18:44.
Благодарю за скрупулезность в оценке ситуации.
— (бид+аск)/2 если бид выше посл сделки или сумма бид аск цена посл сделки/3
и так набирается 12 значений в течение 43:44 минуты и усредняется, это для индексов товарных и проч кроме фьючей на рос акции
Я тоже это заметил. Но точный ответ все же был получен.
Aphelion
- Сегодня в 05:57
https://www.moex.com/a4418