Блог им. Urwald

Кривая волатильность

    • 09 октября 2020, 20:27
    • |
    • Urwald
  • Еще
Имеем базовый актив серебро   -   фьючерс  SVZ0. На текущий момент  равен 25 долларов. Берем края равноудаленные от текущего значения на 7.5 доллара. Это колл 32.5  и пут 17.5. Волатильность у колла транслируется в квике как 49, пута 57. Вопрос — у кого теоретическая цена будет больше? Нормальный опционщик ответит у пута и окажется неправ. Теоретическая цена  колла 0.32, а пута  0.18. Хотя пут по волатильности должен стоить примерно 0.4. Как это можно объяснить?  Тут хочется посоветовать бирже -  либо крестик снимите, либо трусы наденьте.
351
4 комментария
На бренте улыбку периодически качает. Наклон может быть хоть +, хоть -.
avatar
ch5oh
ch5oh, Это понятно, но если рисуете волатильность, то и теоретическую цену под нее подгоняйте.
avatar
Urwald
+2

Urwald, теоретическая цена и теоретическая волатильность идеально согласованы. Подставьте числа в опционный калькулятор, всё сойдется.

 

ПС «Равноудаленность» в опционах вымеряется не через абсолютные цены.

avatar
ch5oh
это всё нахер не нужно ни для чего.
avatar
Kapeks

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Делимся обновленными результатами и ключевыми показателями на 23 марта
Друзья, привет! ✅ Делимся обновленными результатами и ключевыми показателями: с начала года мы уже передали нашим клиентам 7567 ключей от...
Фото
Самолет
11:14
Фото
Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке
«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы...
Фото
БКС Мир Инвестиций
10:53
Фото
Роль розничного инвестора на фондовом рынке
Российский фондовый рынок за последние годы заметно изменился. Частные инвесторы перестали быть дополнительным источником ликвидности и...
Фото
MGKL
10:04
Фото
X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24...
Фото
Анатолий Полубояринов
04:57

полезные записи за 24 часа

★6 2 Календарь событий этой недели с 23.93.26 по 29.03.26
★5 23 купили "праворукую" без оформления на себя и попали на утилизационный сбор
★5 91 Интернет-блокировками и прочими непопулярными решениями государство добивает российскую демографию
★4 6 📙 Работа со стопами
★4 3 АЛРОСА - дружбе конец!
★4 15 ⚡Сравнение кризисов в России 2008, 2014, 2026 и поведение рынка
★4 5 Дефицит юаневой ликвидности: новый кризис или временная буря на валютном рынке?
★3 0 Ежемесячный купон в ОФЗ: реально или нет?
★3 2 Акции: анализ трендов. Сильные тренды Портфели
★3 0 ​Новые облигации Балтийский лизинг БО-П22 с доходностью до 22,8% годовых на размещении
+117 27 Азия. Понедельник.
+116 91 Интернет-блокировками и прочими непопулярными решениями государство добивает российскую демографию
+94 47 Забавное: Interactive Brokers умудрился прислать мне бумажное письмо в Россию!
+90 6 X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?
+71 32 Индекс МБ сегодня
+65 3 АЛРОСА - дружбе конец!
+60 16 ⭐️Котайджест🐾 нефть выше 100, доллар выше 85 (не долго)❗️ Ставка опять… 15%, а экономика приближается к траектории сбалансированного роста 👍
+57 12 Ситуация на текущий момент
+50 1 Курс рубля опять начал падать, а Nvidia умудрилась выбесить геймеров
+49 5 Дефицит юаневой ликвидности: новый кризис или временная буря на валютном рынке?

самые обсуждаемые сегодня

91к Интернет-блокировками и прочими непопулярными решениями государство добивает российскую демографию
41к Почему налоги на недвижимость будут повышать. Почему их надо повысить
32к Индекс МБ сегодня
27к Азия. Понедельник.
18к Куда уезжают из России: топ‑5 стран, где теперь живут россияне
13к Себестоимость добычи ЗОЛОТА в мире.
12к А куда золото то?! Зачем?!
12к Ситуация на текущий момент
12к 100% за 10 лет на недвижимости
7к "И когда ты знаешь, чего не надо делать, чтобы не проигрывать, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать"

теги блога Urwald

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн