Au, Ag: стратегические цели

Ситуация на текущий момент: Au -5,1%; Ag -12,5% (за сегодня).
Золото вернулось на уровни $1900, серебро — на $25, а день ещё не закончен!

Наконец-то из сектора драгметаллов высаживают случайных попутчиков, которые лишь недавно проснулись и осознали, что золото и его прочие коллеги-драгметаллы вполне достойны внимания в качестве альтернативы валютам. Теперь наши попутчики думают, что их бес попутал, и что они жестоко ошиблись. Ещё несколько дней коррекции — и они пообещают себе больше никогда не возвращаться в этот сектор. Но — вернутся, обязательно вернутся! Правда, заметно позже.
Вообще, моменты коррекций — отличное время для того, чтобы ещё раз напомнить себе о стратегических целях долгосрочных инвестиций. Но как определить их, эти цели, в мире, где валюты постоянно обесцениваются? Это всё равно, что измерять длину резиновой рулеткой! Ответ, в общем-то банален: нужно выбросить эту дряную рулетку и измерять в попугаях или ещё в чём-то не менее реальном. Например, в индексах Dow Jones. B квадратных метрах жилья. В бутылках пива. В других драгметаллах. Как-то так!

1. Цели по золоту

Золото явно видит на горизонте цель в области Dow/Gold=(0,5...2,0), где оно уже было два раза за последние 90 лет. Предполагаю, что на этот раз в мировой финансовой системе накопилось столько дисбалансов, что мы увидим скорее 0,5. Но примем более умеренный вариант: 2,0. Как это будет выглядеть в сегодняшних ценах? При Dow $26000 умеренная цель по золоту — $13000, почти в 7 раз выше сегодняшней.

2. Цели по серебру

На графике представлено отношение цен золота и серебра за последние 100 лет. Мы видим, что серебро трижды оказывалось на уровнях дороже 1/20 от цены золота. Отметим, что в последние десятилетия шипы вниз на этом графике почти точно соответствуют пикам цен на золото относительно рынка акций (см. график Dow/Gold). Отсюда недолго и до предположения о том, что рост цены на золото в 7 раз неминуемо вызовет рост серебра до как минимум 1/20 от цены золота.
Путём несложных расчётов получаем: цель по серебру = $13000/20 = $650 за унцию. Рост в 26 раз!

Уточню ещё раз: это умеренные цели, никакого экстремизма! Никаких там гиперинфляций резервных валют, ничего такого...

Всем мира, добра и профитов. Держитесь там, собратья-армагеддонщики! :-)