Блог им. Sergey_Sergaev

Занятная математика рынка облигаций

Торговля облигациями на Мосбирже проводится в режиме Т+1.
То есть нажимая сегодня кнопку «купить» реально облигация попадет в портфель завтра. Это же касается и НКД.
Допустим, сегодня 03.08.20 в понедельник вы купили облигацию «АБВГД БО-1» по цене 1000 р. плюс НКД 5 р. (поставка будет 04.08.20)
А завтра 04.08.20 вы продали ее по цене 1000 р. плюс НКД 5,3 р. (списание облигаций будет 05.08.20)
Разница в 0,3 р по НКД — это купон за 1 день.
Но за какой день?
А конкретно этот день с 04.08.20 по 05.08.20

Теперь посмотрим, а что происходит в конце недели?
Допустим вы купили эту же облигацию в пятницу 07.08.20 (поставка будет 10.08.20).
А продали ее в понедельник 10.08.20 (списание будет 11.08.20).
В этом случае вы получите купон тоже за 1 день! и тоже 0,3 р.
Как такое возможно, ведь с пятницы до понедельника 3 дня?
А это магия Т+1 — купон за 3 дня вы получите купив облигацию в четверг и продав ее на следующий день в пятницу.
★10
9 комментариев
это грааль, однозначно
avatar
добрый день, может напишите что нибудь про рынок? Я знаю, что вы долгосрочно смотрите вверх по золоту, а по российским акциям?

Нас и вправду ждет сильная инфляция?

avatar
по мойму поставка не влияет.
НКД уплачивается продавцу в день сделки в размере установленном биржей.
avatar
Из-за этого Т+1/Т+2 получаем невозможность продав акции купить облиги в этот же день. Биржа
avatar
Сергей Сергаев, «Если поделить, то получим обеспеченность рублей» — кто вас этой колониальной глупости научил?
avatar
Сергей Сергаев, странно я тоже на АЗС заправляюсь и за ЖКХ плачу. У меня в течение года ценник на АЗС с 1972 р до 1986 р за бак вырос (+0,72%), а счета за ЖКХ не изменились совсем.

теги блога Сергей Сергаев

....все тэги



UPDONW