Прочитал "Черный лебедь", Талеб vs Портфельная теория
Закончил читать «Черный лебедь» Талеба, поразила его критика и негативное отношение к портфельной теории Марковица. Мера риска через стандартное отклонение тоже отвергается. До «Черного лебедя» намеревался собрать или подкорректировать свой портфель исходя из современных теорий. Теперь сомневаюсь, есть ли в этом смысл. У кого какой опыт, что скажите?
2.5К
Читайте на SMART-LAB:
📅 Как ведёт себя рынок в зимние месяцы
Декабрь, январь и февраль на российском фондовом рынке традиционно демонстрируют яркую сезонность.
🔹 Декабрь
Один из лучших месяцев...
Рекомендации для эмитентов и переход к гибридным ЦФА — опыт Селигдара
Приняли участие в Alfa Talk «ЦФА: новая архитектура рынка», который был посвящен трансформации регулирования цифровых финансовых активов (ЦФА) и...
Amazon: картину роста ухудшат рекордные инвестиции в ИИ-инфраструктуру
Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно...
Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко
Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года
Прошлый пост тут —...
Критиковать — много ума не надо. По поводу портфеля — достаточно сравнить результаты *С* оптимизацией и результаты *БЕЗ* нее, чтобы все встало на свои места.
Но стоит сказать, что Марковица или а-ля Марковица надо уметь готовить. В настоящее время вариантов оптимизации портфеля придумано великое множество, и что-то работает хорошо, что-то похуже.
Стараться использовать старые, добрые методы. Они не идеальны, но проверены временем и лучшего ничего не встречал.