Блог им. sapper

Вопрос про классический арбитраж на нефтяном рынке плюс немного грааль )

Господа, никак не могу понять, объясните, хоть и давно на рынке.

Ниже график отношения ближайшего фьючерса на WTI к спот-цене.
Красной линией отмечена прошедшая экспирация (как и должно быть в теории, где-то около единицы, исполнение прошлого месяца в расчет не берем :) ).
Так вот вопрос: на 1 мая, за 18 дней до экспирации бэквордация составляла около 9% или около 183 годовых (я уж молчу про конец апреля, где бэквордация составляла 20% и больше)
Это бесплатные деньги? Почему так происходит? Я имею в виду такую широкую бэквордацию за такое короткое время до экспирации?
Ведь ни на рынке валют, ни золота такой ситуации нет. Там стабильное контанго в свои 0--3% годовых.
Такая ерунда только на товарных фьючерсах, кто знает????

Вопрос про классический арбитраж на нефтяном рынке плюс немного грааль )

★2
13 комментариев
Где берете спот цену?
Феликс Осколков, в данном случае для графика на форексе
avatar
Виталий, это не спот цена
Феликс Осколков, почему? я сравнивал у нескольких зарубежных компаний, цена сходится. ну понятно, что это CFD, не нефть, но сами цифры такие. То есть я могу по этим ценам купить и продать.
avatar
Фьючерс же поставочный.
avatar
ch5oh, поставочный, да.
avatar
Виталий, соответственно, чтобы забрать этот базис Вы что будете делать? Продавать фьючерс и покупать нефть спот? Или как?
avatar
ch5oh, нет, наоборот, покупать фьючерс и продавать спот.
avatar
Виталий, почему-то, мне кажется это странной идеей. Как Вы спот можете продать? Вы его даже купить скорее всего не сможете. Потому что не являетесь производителем или потребителем.
avatar
ch5oh, Да нет, почему же. Это же CFD, я могу и купить, и продать все, что угодно. Вы же видите на графике, что в итоге цены сошлись к 1. Значит, я заработал по факту.
avatar
Виталий, арбитраж cdf кухни и фьючеса на ммвб?
в принципе, логично.
только там надо держать на обоих счетах полную сумму, получается?

а вот как довесок к другим  ботам.
чтобы форексная кухне не беспокоилась, что у тебя счет как-то, с шапром, и сортино, вверх прет, это тема.

маскировать свои фин рез, для кухонь.
они будут видеть направленную позицию, со всеми итогами на эквити.

и их реск менеджемент тебя позже засчитает за токсичного игрока.

вот ради этого да.
avatar
Ну видимо это как раз цена затрат на эту стратегию + риск минусовых цен
avatar
А какие могут быть риски отрицательных цен, если покупаешь нефть по споту, а продаешь по фьючерсу следующего месяца?

теги блога Виталий

....все тэги



UPDONW