Блог им. ch5oh

Даёшь ликвидность в недельные опционы СБЕРА!

    • 14 мая 2020, 12:11
    • |
    • ch5oh
  • Еще

Вчера 13 мая 2020 года Московская Биржа дала возможность торговать недельные опционы на фьючерсы Сбербанка и Газпрома. Но пригласить маркет-мейкеров забыла. Придется, как всегда, участникам рынка самым заниматься котированием за свой счет?

 

Технически это не сложно. Кроме большой нагрузки на инфраструктуру, затрат ГО и гигантского размера ежемесячного брокерского отчета никаких проблем нет. В общем, добро пожаловать. "Налетай-навались!" и "кто попросит меньше?".

 

Котируем недельки Сбера


ПС Специально для уважаемого 3Qu прошу обратить внимание на форму улыбки:
в мире Блека-Шолза она должна быть строго горизонтальной прямой линией.

 

★1
33 комментария
В стаканах стоят лоты по 100. Я правильно понимаю, что это официальные маркетмейкеры?
avatar
Лисицин, Вы ТОЧНО смотрите недельную серию с экспирацией 27 мая 2020? 
avatar
ch5oh, блин, извиняюсь, смотрел на ближайшую серию 20.05, а это месячная. На недельной все плохо
avatar
sleglo, да не может быть на разных страйках разная волатильность, потому что базовый актив для всех страйков один, и волатильность у него тоже одна. 
ch5oh, не дискутируйте с ним, все равно не поймет
avatar
Я котирую иногда, заходи :)
avatar
А с недельными на брент какая ситуация? Тоже обещали. Это было бы  интереснее, так как там месячные хотя бы более менее ликвидны.
avatar
YuryDok, думаю, отложено до реализации у всех участников рынка (биржа, брокеры) возможности торговать по отрицательным ценам.
avatar
Вот зачем открывать новые серии, если ликвидности нет, не понимаю в чем логика биржи. У нас много нормальных уже открытых опционов и я бы с удовольствием бы ими торговал, но не могу. Нет возможности зайти и выйти по нормальным ценам.
avatar
Sagdeev, у нас и фьючерсы в большинстве своём малоликвидны. Что, кстати, совсем непонятно. Поскольку арбитраж фьючерс-спот — это как бы азы и их проходят в детском саду.
avatar
Да, очень надо услышать комментарии офиц представителей. инструменты нужные и по нефти тоже!
Сейчас последняя неделя опционного месяца. Вот закончится и большинство перейдет на недельки. Так что будет там ликвидность я думаю.
avatar
GoGo, =) посмотрим. Учитывая отсутствие маркет-мейкера в месячной серии Сбера, вангую, что не будет ликвидности в недельках.
avatar
sleglo, использование где-то в вычислениях формулы БШ не делает эту модель рынка правильной.
avatar
Пусть мосбиржа сама свой срочный рынок торгует.
avatar
Icho, она не может юридически.
avatar
Icho, это лучший камент! 
avatar
Icho, так они и торгуют, и вполне успешно, рубят огромное бабло на экспирациях WTI по отрицательным ценам )))
avatar
Technotrade, не путайте понятия. Биржа безусловно «рубит огромное бабло», но через комиссии и проценты на остатки по счетам.
avatar
Icho,
"— Эфиопия не моя!" ©
avatar
sleglo, всё правильно. Формула Блека-Шолза отдельно. Модель рынка — отдельно.
avatar
sleglo, посмотрите вывод формулы БШ. Там есть базовый актив, есть его волатильность. И нет никакой условной волатильности. Если вы ее рассматриваете, то не ссылайтесь на БШ, потому что у них этого нет
avatar
Лисицин, эта формула для определения премии в пунктах при определенной волатильности для конкретного страйка. Волатильность может быть отличной от волатильности на других страйках если плотность распределения приращения цены не нормально распределена
avatar
да ну их к чёрту
20 мая котируется в чем проблема

максим иванов, 20 мая — это месячные опционы. Они среднеНЕликвидны, к сожаленью, но это нормальное для них состояние.

 

Речь про новые недельные серии. Ближайшая дохнет 27 мая 2020.

avatar
ch5oh, я в курсе но 20 мая сейчас это и есть недельки.недельные никогда не котировались пока им не останется неделя

максим иванов, чисто из маркетинговых целей можно было хотя бы что-то такое изобразить?

Это 28 мая (недельки) в СИ:

"Правильные" недельки

avatar
А можно пояснить для глупых, верхняя и нижняя улыбки это Ваш бид-аск спред?
avatar

FatCat, сверху где красные черточки — это мои заявки на продажу. 9 кликов мышью — и уже «полумаркет-мейкер». =)

 

Снизу (красная линия с желтыми кружками) — моя личная рыночная улыбка. Биржа пафосно называет её "теоретические цены опционов", но это, конечно, крайне неудачный термин. Надо называть «Клиринговые цены» или "(вар) маржовая"...

avatar

ПС Специально для уважаемого 3Qu прошу обратить внимание на форму улыбки:
в мире Блека-Шолза она должна быть строго горизонтальной прямой линией.

Теорию я действительно основательно подзабыл. Но софт продолжает работать, хотя и его уже не поймешь. Понаписано черте что.))
Утешает то, что «образование есть то, что остается когда все выученное забыто». ©
avatar

теги блога ch5oh

....все тэги



UPDONW