Блог им. Dredone

Весомый аргумент против демагогии.

Вчера я выложил свой первый пост на этом сайте и был слегка удивлен реакцией которую вызвал мой пост у отдельных форумчан (в частности у всеми уважаемого специалиста портфельной торговли — ведущего стратега фирмы Финам — АГ)

Он посчитал возможным обсуждать личные качества автора видео  https://youtu.be/EISfLG8toyY  , при этом полностью проигнорировал профессиональную подготовку человека  который высказал свое мнение о его профессиональных качествах и как трейдера  и как автора стратегии «Русский Баффет»
Я так и не услышал его мнения о том,
-каким образом Броуновское движение,
-множество Мандельброта,
-фрактальность   треугольника Серпинского
реально связаны с процессом рыночного ценообразования

Не услышал его мнение и о актуальности  модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза и последствиях  ее применения в  реальной торговле.
Зато  он не очень не умело, но отчаянно защищал свою торговую стратегию — «Русский Баффет»

от слов к делу!

стратегия  -«Русский Баффет»

Цель стратегии:

Формирование портфеля из российских ликвидных акций с доходностью выше индекса Мосбиржи при долгосрочном инвестировании, при этом просадки счета,  сравнимы с просадками индекса.

Критерии ликвидности:
  1. Обыкновенные акции
  2. Находились в базе расчета индекса ММВБ-10 не менее 30% кварталов за последние 3 года или  последние 3 квартала
 
Критерии отбора акций в портфель:
 
Три лучших по β-коэффициенту за последние 250 торговых дней в равных долях  (β-портфель)
Три лучших по α-коэффициенту за последние 250 торговых дней в равных долях (α-портфель)
 
Доля конкретной акции в рабочем портфеле формируется по формуле:
 
р*доля акции в β-портфеле+(1-р)*доля акции в α-портфеле
 
р, 0<р<1, – параметр, выбираемый исходя из исторических поквартальных соотношений между  β- и α- портфелями.

Кредитные плечи в стратегии не предусмотрены.

Подписка на стратегию не предусмотрена и запросы будут отклоняться, доступно только автоследование.

и так:  
β-портфеля
 
«Если инвестор или управляющий прогнозирует движение рынка наверх, то в его интересах купить в портфель бумаги с высокой бетой (β>1). В этом случае бумага с большей вероятностью опередит рынок. „

Ключевое слово — прогнозирует! 

Анализируя диалоги между автором видео и автором стратегии “Русский Баффет» я понял только одно.

Автор стратегии отрицает  трендовое движение рыночных инструментов, по его мнению прогнозирование рыночного движения — не возможно и тд и тд.

Очень странно это слышать от математика если в реальности, его коллеги, а именно: 
 
Юджин Фама,, Ларс Петер Хансен  и Роберт Шиллер  стали Лауреатами Нобелевской премии по экономике в 2013 года именно за прогнозирование рыночного движения в долгосрочной перспективе.

Я был одним из первых подписчиков на канал, который создал этот трейдер и не поленился скачать его пояснение к своей стратегии
Весомый аргумент против  демагогии.
в частности там было сказано следующее

Глава 3

  Работа алгоритма на биржевых инструментах и инструментах рынка форекс

Рынок акций

В качестве примера использован, биржевой сектор – энергетика.

Частичное влияние волатильности биржевого сектора энергетики на общую динамику индексов 

Акции Американских компаний, сектор энергетика и динамика  индекса  SP 500

В качестве примера использованы 8 компаний входящие в этот сектор.

Почему только 8?

 причины:

– идентичность ценовых моделей.

— смещение цикличности в развитии волатильности этих ценовых моделей добавит информативность, но внесет непонимание в общую картину происходящего в этом биржевом секторе.
Весомый аргумент против  демагогии.

Обобщенно .

— 2-е компании демонстрируют интенсивную коррекцию с последующим «жестким падением» — Downtrend

-3-и компании за счет флетовой коррекции и последующего флетового нисходящей движения, частично  «сглаживают» волатильность этого биржевого сектора

— 3-и  компании за счет «жесткого» флета «стабилизируют»  общую волатильность сектора энергетики

Таким образом,  «сбалансированная» волатильность  сектора энергетики частично влияет на общую динамику индекса SP500


Акции сектора энергетики торгуемые на Лондонской бирже  и динамика  индекса  GB 100

Весомый аргумент против  демагогии.

Акции сектора  энергетики торгуемые на бирже Австралии и динамика  индекса  AU 200
Весомый аргумент против  демагогии.

Не имеет смысла показывать ценовые модели  акций сектора — энергетика бирж Гонконга, Канады, Токио, России и т.д., все они имеют  идентичные ценовые построения и аналогичную «связку»  в развитии волатильности.

Выводы Вы можете сделать  сами.

Лично мое мнение:

Если автор «успешной» стратегии «Русский Баффет» не понимает процесс рыночного движения, не видит трендов, не в состоянии оценить текущую рыночную ситуацию и перспективы ее развития ,  оперирует исключительно цифрами и «убедительной» демагогией — это плохая стратегия.

 

от себя я могу добавить;
Броуновское движение — в определенною среду помещают  инородное тело! Тем самым «нарушают» траекторию движения молекул  этой среды и естественно «перекрывая» им путь это инородное тело будет атаковано с разных сторон молекулами самой среды.
Автор этой теории был не в состоянии исследовать траектории движения малекул самой среды и просто «притянул за уши» — теорию хаотичности.


Мое мнение ;
Если в фирме Финам не будет таких «специалистов»  в трейдинге как:
 
АГ, Вася и тд, этот брокер просто разориться. Им нечем будет  оплатить даже аренду своих помещений.








15 комментариев
Интересно, почему чел из ванной и его апологеты всплывают по весне и осени?
Хотя нет, апологет всплыл впервые — это что то новенькое. Думать, что это сам ЧиВ я даже не пытаюсь — иначе здесь был бы мат и демагогия давно.
avatar
RomanAndreev, спасибо за Ваше объективное мнение,  может что либо по существу вопроса поясните?
avatar
прикол в том что АГ сделал бектест на истории и убедился что все ок
а у тя просто фантазии на тему

avatar
ves2010, Бектест это аргумент?, Что бы грамотно «связать» историю инструмента с текущим моментом необходимо иметь хотя бы приблизительное понимание о этой истории, а именно, например так - https://youtu.be/9MS2p10YR-U  (разобраться с текущей волатильностью и волатильностью истории этого инструмента и тд.
avatar
Смирнов, да бектест это аргумент
avatar
ves2010, Спасибо! Я уверен, больше мне с Вами разговаривать не о чем.
avatar
Автор сам не понимает, что пишет. В результате ставит все с ног на голову. За бред — в ЧС. 
avatar
SergeyJu, ответил взаимностью и отправил Вас туда же — в ЧС
avatar
SergeyJu, так мило, когда люди в интернетике грозятся черными списками )))

и что теперь, автор будет хуже кушать?
Или если вы закрыли свои глаза и уши, то другие тоже перестанут читать и слушать?
avatar
Не сильно во все подробности данного поста, но по моему мнению:
управляя портфелем нужно учитывать не только финансовые показатели эмитентов и новостной фон по ним(ФА), но и использовать технический анализ, как минимум в части определения трендов, для определения точек входа, выхода для последующего перезахода или полной ликвидации позиций. Если последнее не используется, то это должно приводить к «Вопросу» о стратегии, используемой управляющим и его уровне владения теханализом.
avatar
advocat, теханализ, как и любой анализ, в прошлое бессмысленен. Чтобы применять теханализ, надо проводить объективные бэктесты его предикативной полезности, т. е. выявлять подобные состояния в прошлом и смотреть, что следовало за ними в будущем, абстрагируясь от известности этого будущего. А абстрагироваться может только алгоритм, как поиска подобных состояний, так и проверки будущего.

А что касается «Русского Баффета», то это априори разрабатывалась, как стратегия всегда находящаяся в акциях на 100% портфеля. Неслучайно в ее названии упоминается Баффет, как яркий пример такого управления капиталом. Преимущество таких стратегий — емкость и минимум трудозатрат.

А алгоритмической торговлей я тоже занимаюсь и ежемесячно публикую тут (и не только тут) ее результаты уже много лет. Результаты, которые легко подтверждаются брокерскими отчетами с октября 2007-го.

А вот  бэктеста нарисованных «бабочек» почему то нет.
avatar
А. Г., начнем с простого
вы так и не ответили -
-каким образом Броуновское движение,
-множество Мандельброта,
-фрактальность   треугольника Серпинского
реально связаны с процессом рыночного ценообразования

Не услышал его мнение и о актуальности  модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза и последствиях  ее применения в  реальной торговле.
avatar

теги блога Смирнов

....все тэги



UPDONW