Блог им. KiboR

Слил, но не сдаюсь (про дельта-хедж).

    • 29 апреля 2020, 22:34
    • |
    • KarL$oH
  • Еще
Вечер добрый в хату!

Быки сегодня снова всех имеют, медведи огребают:

Слил, но не сдаюсь (про дельта-хедж).

Эквити падает:

Слил, но не сдаюсь (про дельта-хедж).

Сегодня был интересный день, люблю такие, попрактиковался в дельта-хеджировании.

Вводные данные, было: -3 фьюча шорт, -1 колл 112,5, -12 коллов 115, -2 колла 117,5.
Дельта-хедж: +18 коллов 112,5

По сути, шортовую позу превращаю в бычий колл-спрэд:

Слил, но не сдаюсь (про дельта-хедж).

Купил по 1258, продал по 1930, защитил малость позы с помощью дельта-хеджа на +14 538 руб.

Местные гуры, наверное, будут смеяться, скажут, что всё делаю через *опу. А кому сейчас легко? Пусть читают и мучаются =)

Нормальные люди дельта-хеджирование используют, когда проданные опционы равняют по дельте фьючами, а у меня всё наоборот — я шортовые позы по фьючам выравниваю покупкой дешевых опционов (в среду они относительно дешевые, если сравнивать с ценами на понедельник).

Есть лишь одна проблема — при вялом росте фьюча Ri вола падает, опционы обесцениваются, а шорт фьюча хошь не хошь рисует убыток, поэтому важно вовремя соскочить из покупки коллов, пока опционы не разложились окончательно и не превратились в труху.

Завтра у меня тоже будет интересный день, нужно будет проданные 115 колл защищать.

Сегодня при RI 112000 покупал коллы 112,500 со средней 1258, рассчитывал при Ri 113 500 сбагрить опционы по 2500, то есть при росте БА на 1 500 по-хорошему опцион ITM должен был вырасти примерно на те же 1500 (чуть меньше), если вола бы была, но по факту опцион вырос всего лишь на 750 пунктов, почему? Потому что: 1). вола упала; 2). рост БА был на протяжении всего торгового дня, то есть тэтта съела весь движ, как мыши грызли проводку у «пантер» во время войны.

Слил, но не сдаюсь (про дельта-хедж).


Всем медведЯм желаю удачи. Наш народ победит!

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
  • Ключевые слова:
  • Ri
★3
25 комментариев
Хороший слог у тебя. Но только вот это все: тета, вола, мыши, грызущие пантеру — нихера не понятно, но оторваться от чтива не могу) (шучу, конечно, частично. Про пантеру все понял, зиганул даже от неожиданности ))
avatar
Евгений Че, 
А я от неожиданности крикнул «Слава Україні!»

avatar
Евгений Че, вечер в хату ваще умиляет ))
прыг на шконку там, присядем за дубок, отморозь тормоза, кормяк прикрой, а че там на продоле
avatar
ку.я практически чревовещал те голосом Палыча-три белых солдата ~ перехай.изи мани.кстати, я заметил что ты перестал скрин с боллинджером и ишимокой постить, чотак? приятно глазу же
avatar
Tуземец, сам знаешь, от Ишимоки с Боллинджером толку ноль. Постил раньше, чтобы пыль в глаза пустить и было чем забить пустоту, а сегодня вот по делу пишу для себя, Ишимоку будет отвлекать от главного
avatar
KarL$oH, ясн ) а я не могу долго в комнате без мебели находиться. мне надо диванчик чтоб, торшер, ульяновская стенка с хрусталём
avatar
Tуземец, а я люблю темноту, пустую комнату, главное, чтобы пуфик был, на чем сидеть. мебель — это всё ни к чему)
avatar
В стародавние времена стоит Леонид Ильич Брежнев на балконе своего дома… и (!) вдруг мимо пролетает Карлсон.

(Карлсон, вежливо) «Леонид Ильич! Позвольте представиться — я тот самый Карлсон. Вы же помните меня?»
(Леонид Ильич) «Как же, как же, Карлсон! Отлично помню Вас. И другана Вашего, Энгельсона, тоже хорошо помню»

Как-то так

С уважением
avatar
Завтра у меня тоже будет интересный день, нужно будет проданные 115 колл защищать.

а гэпчик не ждёшь вверх?

Сегодня при RI 112000 покупал коллы 112,500 со средней 1258, рассчитывал при Ri 113 500 сбагрить опционы по 2500, то есть при росте БА на 1 500 по-хорошему опцион ITM должен был вырасти примерно на те же 1500 (чуть меньше)

ITM ITM-у рознь! 
У тебя Дельта при входе была чуть менее 0.50!
Как это ожидал изменение на 1500 фьюча и на 1500 опциона??

если вола бы была

она тут влияла слабо! У тебя Дельта и Гамма сейчас решают.

по факту опцион вырос всего лишь на 750 пунктов

потому что Дельта 0.50!


* Хде прошлый пост?? 
нашёл!
avatar
asfa, какая Гамма у опциона за 1 день до экспирации, ты чего? Здесь тэтта главная. А дельта? Что дельта? Опцион был ITM после взятия отметки 112500)

p.s. топики удаляю, если 200 плюсегов не набирают.
avatar
KarL$oH, 
какая Гамма у опциона за 1 день до экспирации

Гамма на ЦС — максимальная за всё время! Завтра будет ещё больше. Поэтому и подвижность премии большая сейчас.
Короче, осторожнее! 

Здесь тэтта главная.
да, заработался я чего-то сегодня 
(Ощущение будто пахал целый день в поле... )

А дельта? Что дельта? Опцион был ITM после взятия отметки 112500)

вот-вот, я про это как раз!! 
ITM — это качественно, а Дельта какая?
У тебя на 112500 Дельта 112500С = 0.50.
Поэтому при росте фьюча на 1500, опцион вырастет грубо на 1500*0.50=750. 
Но по мере роста и Дельта немного растёт. Тогда при неизменной воле опцион стоил бы немного дороже 750.
Однако вола немного снизилась (+ Тэта заминусила), а точнее они вместе против позы. И это дало отрицательный эффект. 
В итоге рост премии как раз и получился 750.

топики удаляю, если 200 плюсегов не набирают.
??  А какой смысл? Почему 200?
avatar
KarL$oH, зачем?
avatar
Coconut, зачем удаляю? У меня мусорных топиков очень много, сам с трудом в своих записях что-то нахожу. А если под топиком 200 плюсегов, значит он имеет какую-то ценность для общественности 
avatar
В ри когда цена растет, вол падает. В си наоборот. Наверное, и сами заметили. А мне вернули сегодня всё вчерашнее и заплатили еще сверху ) Удачной экспирации нам, оставила образовавшийся из-за ДХ синтетический шорт пут 110 от ри до экспиры жить.
avatar
Не представляю, как вы управляете своей конструкцией) По моим грубым оценкам, стартовая позиция от 20 контрактов, по страйку, должна быть минимум, чтоб ей хоть как то можно было управлять. Иначе все уж совсем негибко получается в управлении. 
avatar
что то растущем рынке у вас ничего не получается
avatar
алексей, и не удивительно… с шортовыми позициями то))
avatar
KarL$oH, +5))
avatar
Друг, если тебя утешит… моя беспроигрышная серия вчера тоже прервалась.
avatar
Лисицин, сейчас экспира пройдет ниже 115 и мы тогда ОГО-ГО!
avatar
Но, тренд вверх!
avatar
Павел Град, всё в этом мире относительно, дружище. Что есть тренд? Слив со 115000 до 111000 можно было назвать трендом сегодня? Можно 
avatar
Павел Град, тренд вверх говоришь? 
avatar
KarL$oH, Я про эквити.
Спасибо. Люблю такие посты
avatar

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW