Dr_Vas-ka

Куда бежать и в чём спасаться. (Пост про деньги).

Привет друзья, надеюсь, все здоровы и страшная “ковидла” побыстрее пойдёт на спад с наступлением тёплой погоды.  

Я тут вот о чём хочу написать.  Уже как почти месяц идёт спор с несколькими клиентами, на предмет —  в чём лучше хранить сейчас  деньги, если они точно длинные и в ближайшие годы вам не понадобятся? Пока речь идёт до конца года. Самый лучший, на мой взгляд, вариант, 50% кеш в долларах, 50% американские акции.  Хотя сам сижу на 100% в американских  акциях, купленных за доллары.  С каждой новой неделей подобное желание высказывают мне и остальные клиенты. До многих начинает доходить, что сейчас сидеть в кеше (в любом, в долларах или рублях) намного опасней, чем в акциях!

Мы не знаем когда и чем закончится мировой карантин. Мы не знаем каковы будут последствия! Мы не знаем что дальше будет с мировой экономикой. Мы не знаем будет ли осенью вторая волна эпидемии. Мы не знаем точно, в каких экономиках будут наибольшие проблемы (хотя моё мнение – вся Ж… па начнётся с Еврозоны).

Но мы точно знаем одно. Всё что что будут делать власти и мировые Центробанки – это печатать, печатать, печатать, печатать………… и ещё раз печатать деньги.  Другого не дано!  А чем это всё может закончиться при нулевых ставках по всему миру? Правильно, инфляцией, ну или гиперинфляцией.  

Самое интересное в том,  если вы изучите 100 летнюю историю ФРС, то прекрасно поймёте, что подобное уже было, это раз, а два – это тот факт, что инфляция это такая су… ка фигня, которая может вылезти со своими побочными эффектами абсолютно не там, где её ждали. Проще сказать – инфляция будет точно, но во что и когда она трансформируется сказать сейчас сложно.  Был такой в истории глава ФРС – Полсон, так вот чтобы победить гиперинфляцию, вызванную печатным станком ему потом пришлось поднимать ставку до 21% что и убило потом экономику.  Дефляция – вещь страшная, она убивает экономику.  Инфляция – вещь полезная и нужная для экономики,  но гиперинфляция, а если ещё и без сильного роста экономика – это смерть. Но перед смертью будет точно весело, я про фондовые рынки.

Это хорошо, если бы деньги печатала одна страна. Мы бы могли ещё оценить  хоть как-то стоимость валют через корзину DXY. Но как быть, когда все в мире Центробанки заливают и будут заливать  в финансовую систему триллионы долларов, евро, иен, фунтов, юаней  и т.д.  Только не надо прочитав это,  сразу писать комментарий  — беги в Биткоин! Сами бегите, у меня есть 1(одын) штука, мне хватит.

Что мы имеем на текущий момент.  Если эпидемия спадёт через пару месяцев и мировая экономика начнёт оживать, то её потери будут около 8-10 трлн. долларов.  До конца года мировые Центробанки закачают в финансовую систему от 12 до 20 трлн. долларов.  И меня честно пугает тот факт, что будет с ценами на всё, когда экономика начнёт оживать? Ведь оживать  то она будет не медленно, а очень и очень быстро  в первые два квартала, потому что банально сработает отложенный спрос!  А повышенный спрос + лавина бала = привет скачок инфляции.

Куда бежать и в чём спасаться. (Пост про деньги).

А что, если дальше будет ещё хуже? А? Какие мысли? А что если будет вторая волна эпидемии,  и закрытие границ ещё на полгода, или год? А, не думали? А тогда всем Центробанкам и государствам просто придётся спасать уже всех и печатать  уже не 10-20 трлн. долларов, а 30-40-50 трлн. долларов.  А куда деваться то? Да, многие компании вообще придётся национализировать.  Других  вариантов нет.

Какова будет  новая реальность после всех этих вливаний? Какова будет новая стоимость денег? Какова будет ценность доллара, или другой мировой резервной валюты? Что будет с рублём? Сколько будет стоить нефть  в новых долларах при гиперинфляции? Может 100$ за баррель? А может 200$ за баррель? А сколько будет стоить руль  в паре с долларом?  200 рублей за бакс, или 150, или 50, или даже 40?

Понятно, что ни черта не понятно.  Но во всей этой каше точно будет работать одно правило – хотите сберечь покупательскую способность своих денег – нужно держать их в физических активах, но точно не в виде кеша под подушкой, или на депозите  в банке.  Для тех кто в танке – акции  -это тоже физический ограниченный актив,  который обязательно дисконтирует инфляцию в любом её виде.  Поэтому мы уже видим устойчивость фондовых рынков, несмотря на то, что экономика продолжает стоять. Рынки живут только будущим! А значит пофиг что сейчас,  рынки закладывают будущие ожидания, что будет потом, через полгода, через год. А потом хз что будет, но без инфляции, от которой надо будет спасаться, точно не обойтись.

И самое интересное для инвесторов ещё в том, что уже сейчас можно давно выкинуть все книжки по ФА. Больше не будут работать старые правила и формулы.   Дальше будет новая реальность, которую создали мировые Центробанки.  Если раньше P/E= 30 это считалось уже дороговато, то не исключаю, что в новой реальности P/E =50  или 100 по SP500 станет нормой.  А куда фондам то деваться)))))  всё равно ведь будут покупать по любой цене, других вариантов для заработка нет, и окупаемость инвестиций в 100 лет возможно никого пугать не будет.

 Ну а чо? Что скажете? Я знаю, что вы скажите, хватит бухать на самоизоляции (((((

Сории за ошибки, так лень перечитывать и исправлять)

Ой, чуть не забыл, в золото я долгосрочно не верю и даже сейчас не совсем согласен что оно должно расти. Кто главный на планете покупатель золота? Ответ — Центробанки. Что они сейчас делают с золотом? Многие продают золото чтобы помочь своим экономикам и будут продавать дальше. Т.е. с рынка на долго ушёл крупнейший покупатель золота и появился продавец, а потом будут стричь всех остальных овец, как в нефти.

Да кстати, сериал по выходным наш смотрите?

★10
77 комментариев
Василий, ты специально на еторо так плохо торгуешь? Хуже тебя только чешский клюшечник)
Коля Гаврилов, старую поговорку помните  — не потерял, уже заработал.  Ну и трейдинг — это не спринт, а марафон.
Василий Олейник, а говорят Куе урезают потихоньку. Сначала 60 ярдов было, потом 50-30-18 ярдов$.....?
Гиперок, ставку задерут и кирдык акциям...........
   

   
avatar
Я покупаю швейцарские франки. Завтра тоже куплю. На счет когда что откроется, начиная с завтра открываются кафе и все магазины в ЕС. С 4 мая в ЕС серьезное смягчение всех ограничений. с 15 мая постановление регулярных полетов.
По поводу накачки деньгами экономки в ЕС. Эти деньги вливаются через кредиты, которые надо возвращать. 
avatar
Fin-65, ломанутся. Мы на карантине уже 7 недель сидим. Ущерб уже такой, что у властей другого выхода нет, кроме как всех на работу выгнать.
avatar
Fin-65, да нету проблем с чистыми тарелками. Везде посудомойки стоят. 
avatar
Fin-65, ерунда. по прод. магазинам ходили как-то, а в строительных даже очереди были, а там плотность куда выше чем в ресторане. я вообще не понимаю этих ограничений, общаюсь и веду себя как и до этого коронобесия. вменяемых людей по моим наблюдениям гораздо больше чем фриков в респираторах.
avatar
Жанна Свисс, Смешная )) Я понимаю вы устали, ждёте чуда ))
avatar
Жанна Свисс, только выгонять некуда, из-за коронавируса многим конец уже сейчас (имею ввиду бизнес), либо в ближайшее время. Сейчас безработица по всем странам ЕС расти начнет.
    У ЕС и до коронавируса куча проблем было, а сейчас все только усилится. После отчетов опять вливать деньги в рынки придется…
avatar
atlantic, ну не совсем так про ЕС. Здесь такая система, что выгодно быть безработным. Пособия же платят. И как раз с другой стороны, большое количество безработных, да без денег, представляет угрозу порядку, поэтому, власти как раз начнут меры принимать. 
avatar
У меня 90% в акциях, я всегда за акции, даже в самый страшный кризис можно найти компанию которая на нём заработает и вырастет, кроме тех моментов когда баланс фрс уменьшается там уже можно сократить но пока это не светит 
В целом согласен, но только тот шлак из реального сектора экономики, который в портфеле вряд ли сильно вырастет. Отложенный спрос конечно будет но пользовательские привычки точно поменяются… например, летать в том же объеме люди еще долго не будет, по сему точно не будут бурно расти авиа, тур, отели, нефть и все что с ней связано… В любой непонятной ситуации весь американский рынок тянет биг хай тек, вот он уже переписывает и дальше будет переписывать свои максимумы. Поэтому MAGA (Microsoft, Amazon, Google, Apple) это все что точно будет дальше переть… как бы нам этого не хотелось, а все остальные сектора по остаточному принципу
avatar
Мда. Финляндия открывает гранцы 13 мая -вроде, ну и наши 12-го карантин должны снять. Поскольку с 1945 года мир не замирал так, как сегодня, мы точно не знаем, как будет все происходить. Но  человечество не раз доказывало, что оно умеет саморегулироваться и сопротивляться появляющимся угрозам.
avatar
Юнчикс, 
Но  человечество не раз доказывало, что оно умеет саморегулироваться и сопротивляться появляющимся угрозам.

Вот как? ;) Через войны, не обязательно горячие, умеет, да ;)
avatar
alm, у вас во Франции всегда все сложно :) Германия, Австрия, Чехия, Польша, Швейцария, Скандинавы, Прибалты открываются. В Италии готовы открыться, сейчас торгуются с властями по поводу компенсации. 
avatar
Жанна Свисс, нет, я в Италии, пока говорят про 11 или даже 18-е мая.
avatar
Geist, между 4 и 11 мая разница неделя. В Италии многие уже завтра открываются. Самая тяжёлая ситуация отели-рестораны — туризм. Это сектора на которые я завязана. Сейчас идет торговля с властями на каких условиях открываться. Так как предлагают открыться и работать власти, не выгодно ресторанам и отелям.     
avatar
Жанна Свисс, нет там пока никаких многих, увы, я ежедневно мониторю решения правительства. Итальянский знаете?

Вот Конте (премьер) сегодня
Coronavirus, diretta discorso Conte sulla fase 2: cosa cambia dal 4 maggio

„Dal 4 maggio aprono i parchi, dal 18 maggio il commercio, dal 1 giugno i servizi alla persona, scuole a settembre
 
Про туризм сочувствую, но там пока сложно. Есть прогнозы, по которым до конца года могут не открыть границы для туристов. Про внутренний туризм (ЕС) не знаю.
avatar
Василий, пусть запоздало, но все таки — с возвращением! )
avatar
Василий! с Возвращением! У меня из акций пока Новатэк, Аэрофлот и Полиметалл, товарный сектор платина, серебро и со среды BRM0. По валютным парам ауди уже три недели держу 
Касаев Александр, стремно ару то держать
Тимофей Мартынов, совсем стремно, но с 60 до 75 было неплохо прокатиться) для меня аэрокот после спекуляции теперь дороже 40 полюбому стремно и дорого. В шорт тоже не полезу, ну нафиг. ) пошёл я в яндекс забирать пару сотен с бумаги в краткосрок
avatar
какое возвращение ?????
вася зашел  только олежу попиарить.
С каждой новой неделей подобное желание высказывают мне и стальные клиенты.

Вот уж Василий, опечатка по Фрейду! Реально стальные клиенты.
Только не надо прочитав это,  сразу писать комментарий  — беги в Биткоин! Биток не только спасение от инфляции, биток это ещё свобода передвижения капитала, в твоём случае 1 это очень мало.
avatar
Василий, доброго вечера. Согласен с тем что европа поплывёт но первой ли не знаю. Я бы связал европа-китай. Вот где будет начало жопы.
По поводу печатания денеХ. Ну так японцы херасимят уже много лет но инфляции всё нет и нет. Инфляция будет если деньги людям на прямую пойдут регулярно.
avatar
Василий, вряд ли все закончится в этом году. После типа окончания паникдемии можно ожидать контрольный по крипте и в итоге все норм — раздето больше половины, если точнее, то процентов 75-80.
avatar
Покупаем золото и выходим в кэш)
avatar
Покупаем золото и выходим в кэш)

похоже единственное.
avatar
В кризис выигрывает тот, у кого кэш на руках.
avatar
Just Me, 
одного кэша мало.
надо суметь им воспользоваться эффективно.
Значит нужно брать золото. 
avatar
Василий, со  всем уважением, всегда с интересом смотрю.Но… без обид, хорошо? Очень похоже на заказ.
avatar
Олег Кобяков, в чем заказ?
если оно и похоже, то я не понял)
Тимофей Мартынов, похоже на  заказной материал. «Покупайте акции по любому и сейчас-они будут лучше по динамике роста против валют».Не хочу никого обидеть, но как-то странно смотрится.То что акции лучше по динамике роста знает уже любой школьник.Только вот на каких отрезках брать и по какой цене заходить… А у Василия сейчас получается-заскакивайте в вагон( с акциями), а там посмотрим! Кому это надо?
avatar
Тимофей Мартынов, про «заказ»- меня тоже иногда просят про что-то написать.А чаще наоборот-просят про что-то не писать.У нас в провинции все наоборот.А я уже сам оцениваю что мне делать или не делать.И это можно оценивать как «заказ».
avatar
не читал, пацаны. сознание надо беречь.
avatar
Вася, лично мне было бы от тебя интересно послушать про прошлые случаи инфляции в истории США. с разбором причин этой инфляции. потому что сам я не секу особо а разбираться лень.

интуитивно и мне кажется, что вслед за стабилизацией и восстановлением может скакнуть инфляция. 

акции не беру, потому что ссу. если будет долгий кризис, делевиридж, падение спроса, везде будет падение прибыли и маржи. 

поэтому единственное, что мне не стремно держать сейчас — это золото.
Тимофей Мартынов, в 2009-м тоже ждали инфляции, но ее небыло… но рынок пёр…
avatar
Дед Панас, да
вот и интересно
как будет на этот раз
но масштаб печати на этот раз существенно больше и быстрее
Тимофей Мартынов, а это, что происходит?
На словах сказали эгегей выкупаем… увидели рост и вот это?
  Ворожцов пишет вот




avatar
Дед Панас, «Рынок пер» — это и есть инфляция. Инфляция в активах — сестра потребительской инфляции.
avatar
uralkal, рынок восстанавливался… РТС был 2500, а стал 500 в пять раз упал, вот и пер на куе............
А сейчас он упал всего в 2 раза… и восстановил уже 50%. 
avatar
Тимофей Мартынов, ответы на ваши вопросы здесь: 
 
avatar
S-Simpson, спасибо
S-Simpson, Считаю, что стоит подумать над показателем «загрузка производственных мощностей». Как формируется этот показатель? В нынешних условиях часть производственных мощностей может «уйти» с рынка, надеюсь это не требуется пояснять. То есть возможна такая ситуация, что при уменьшении объема мощностей, показатель «загрузка производственных мощностей» вырастет, тем самым спровоцирует гиперинфляцию.
Ролик крайне однобокий, для просмотра требуется критическое мышление.
avatar
СПАСИБО ВАСЯ!
Если ты это всё тут так подробно рассказал — значит 99% этого не будет!
Будет какой угодно сценарий, но не описанный выше :)
Отложенный спрос сработает — вот терь точно хрен )
И золото значит будет расти.
А бакс будет уже по 400 походу :)
Ещё раз спасибо!
P.S. от души, я тут твой главный фанат походу!
avatar
Свой Мужик, согласен шорт фонды на все))). Жаль я не шорчу))
avatar
Кто-нить помнит, как Джим Роджерс в августе 2018 (и Василий в ту же пору) строили планы купли золота, когда оно опустится до $1000/oz, а индекс доллара подымется до 100%?
Я тоже ждал по $1000, но купил золота по 2650 руб/грамм на брокерский ОМС в начале декабря 2018.
avatar
Чё-то мне кажется, если реализуется отложенный спрос, то инфляции наоборот не будет, а вот если спрос не восстановиться, вот тогда надо переживать.
На самом деле нужно бы написать большой ответный пост, но… Лениво((… Любое количественное смягчение от мировых центробанков не дойдет до конечных потребителей, только крохи((… Все напечатанное бабло осядет в акциях и облигациях, в попытке спасти свои деньги и разогнать стоимость акций до небес)… Только вот тут самая основная проблема встанет в полный рост… Кто сможет этим заниматься-0,5 процентов населения земного шара?)… ПРи том, что все остальные будут заниматься, тупо, выживанием?.. Ну разгонят стоимость акций в разы, а кому после такой «замечательнопродуманной комбинации» все это продать?.. Друг другу до бесконечности?))… В этом выдуманном мире, конечно, можно прожить какое-то время))… Только, когда у людей хватит денег на пару кило картошки, им до акциев дела не будет от слова совсем((...  Ну а оставшиеся 0,5 процентов могут смело продолжать играть в МММ)… Интересно, там много дураков?))… Кто-то же из них, обязательно, им останется по итогу)… Ну и тут, как бы кому не хотелось, мировой финансовой системе, нынешней экономической парадигме, Василию Олейнику… Но единственный вариант спасения, только физическое золото)… А там посмотрим, 30000 или 50000 за унцию?))… И это только начало истории, и не в плане повышения цены на золото)…
avatar
Не согласен, отложенного спроса не будет и тем более лавинного. После карантина люди выберут сберегательную модель поведения, а многим и вовсе будет не на что потреблять.
Киса Воробьянинов, а еще будет куча просто безработных.
avatar
 Забыл предложить альтернативу… Как известно в любой ситуации всегда есть два выхода, даже если тебя съели)… Можно по быстрому создать космические корабли, которые уже через год начнут бороздить просторы вселенной)… Но этот вариант более фантастический, мы тут и до Луны дотянуться не можем((…
avatar
 я не согласен ни с одним тезисом, но на всякий случай плюсанул, чтобы увеличить количество позитива в мире, и чтобы не огорчать Василия
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), я тоже не согласен.
Отложенный спрос на что? На акции? После такого обвала? На айфоны с суперразрешением?
Нет, ребята, стройка — да, еда — да, депозиты — если не ждать роста что лет — да, средства передвижения — да, отдых — да, медицина — да, акции, облигации — нет, самолёты — до высокой степени безопасности — нет, туризм — нет и т.д. Каждую отрасль нужно анализировать конкретно.
avatar
С возвращением!
avatar
Ооо, Василий за инфляцию, значит грядет пора дефляции в мире. Слава богу хоть какая-то определенность))))
avatar
Константин, не палите грааль
avatar
Ну, напечатали денег — а как они попадут к конечному потребителю, чтобы была инфляция? Через социалку на 50 триллионов?
Александр Логинов, верно, никто никуда не попадёт. Люди слышат про печать денег, а очертаний разных контуров их хождения видеть не хотят. 
avatar
Fin-65, 🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤟🤟🤟🤟😁😁😁😁😁
avatar
Тут некоторые считают, что долларов в мировой системе дефицит и это QE его не покрывает даже на половину
avatar
Денежная масса может быть простерилизована сейчас даже не самым большим подъёмом ставки. И тогда все эти никому не нужные американские акции пойдут на пипифакс, после чего попадут в карман к нужным людям, а доллар снова будет в цене и будет оберегаться в кармане американца как величайшая ценность. Будет не до игры на рынке, а про P/E=30 и даже 15 будут говорить, что это вариант для покупки только если ты слабоумный. Причём будут говорить те же аналитики, которые сейчас божатся, что это дёшево. И вдруг выяснится, что рынки нифига не устойчивы, и их устойчивость вдруг испарилась к хренам собачьим. Ну и Вася опять влетит с лонгами на всё и вся. И в действия инвесторов внезапно вернётся экономический смысл, как дельфины вернулись в Босфор и в каналы Венеции на 30-й день самоизоляции.
avatar
Васино возвращение. Вязано исключительно с загоном хомяков в бумаги для поднятия брокерских комиссионных. Не более того
спасибо! ждать падения рынка всегда сложно, хотя и знаешь что оно точно будет. Видимо уже скоро
Данила Воробьев, Откуда сиё знание?
avatar
По моему, если будет вторая волна коронавируса (да даже если и не будет второй волны), то в первую очередь полетят на дно акции (даже печатный станок не спасет). И падать еще есть куда ...  Поэтому, пока предпочту $ кеш.
    Но в целом, я согласен на счет гиперинфляции. Только, думаю, она проявит себя  позже.
    Чем меньше телодвижений на рынке — тем крепче нервы. 
avatar
Василий ты красава, не обращай внимания на местных пздболов, ты нужен нормальным людям здесь, твои прогнозы сбываются просто немного с большим временным лагом, ты и сам это знаешь, кстати тебе бизнес лайфхак, сделай такую передачу на ютубе, как у Жеки  Савина -красава -называется, если не видел, посмотри талантливый чел, бывший проффи-футболист, я думаю у тебя  получиться на  тему  биржи.
avatar
ну тогда уж треть акции долларовые, треть кэш и треть золото через опционы пут ))
avatar
если  компании национализируют, что будет с вашими акциями? 
avatar
Спад — рост — спад — рост....
Ни чего не изменится, причины только меняются, как декорации, а пьесса на рынке все та же, что и сто лет назад. Он на большее не способен.
Только обыватели думают, что такого раньше не было. Однако, ошибки человечества не изменились. Итория всего чеовечества и существует, лишь благодаря этим ошибкам.
Мы судим лишь следствия, не ведая причин, поэтому наши суждения ложны. Как только мы узнаем причину случившегося, можем поменять суждение. Помню, пару тысяч лет назад попался булыжник мне в поле, на нем было написано: не суди и судим не будешь (кстати, на этом камне потом предпреимчивые евреи основали свою церковь). Я тогда то не понял смысла… Сейчас понимаю, что судить нет смысла, потому что суждения наши всегда будут ложны, потому что судим следствия, не ведая причин. Это смена суждений и раскачивает волны на рынке. Рост-спад-рост…
avatar

теги блога Василий Олейник

....все тэги



UPDONW