Блог им. ObnulausTretiyRaz

Попробую стать умным. Торгую опционы как Карлсон

Товарищ Карлсон воодушевил меня на торговлю опционами. Сам небольшой спец, поэтому только минимальным объемом. Хочется посмотреть, что будет с позицией при сильном движении и буду стараться выравнивать дельту в случае чего)
Продал стренгл утром сегодня. Итого ожидаемая прибыль за 3 дня будет около 7000 рублей. Сколько это сахара не знаю)

Попробую стать умным. Торгую опционы как Карлсон





★7
157 комментариев
опционы, тушенка, КАРЛСОН тогда уж 
avatar
KarL$oH, Опущеные края как спущеная юбка, расчет верный но последствия о%уевшие. Надежда одна, лишь бы не в этот раз…©
avatar
Всечернейший, 
avatar
 курс для перевода в тушенку я беру 165. то есть 7000 рублей это у тебя 42 банки с тушенкой 
avatar
KarL$oH, это где у вас такая тушенка дешевая?
avatar
ch5oh, старые запасы. Набрал еще где-то в начале января, когда люди слых не слыхали про будущее нашествие коронавируса 

Сейчас уже за 200 перевалило поди. Сейчас попробую найти топик, мы с Сергеем мониторили рынок тушенки как раз 
avatar
О… у Карлсона уже своя секта вырисовывается 
avatar
chizhan, братан поднялся… ты просто завидуешь
massa1604, не… не завидую, это каждый день надо уйму усилий на посты тратить. Мне просто влом. 
avatar
chizhan, я кстати вообще не при делах. Секта сама по себе, смотрю, начинает ростки давать 

Свои топики пишу для себя и для умных людей, которые, кто знает, дадут какой умный совет 
avatar
как это попробую ?
или умный или нет.
среднего не дано.

Черный Живоглот, ну вдруг за эти 3 дня уйдем на 130 или 60… и я не исправлю ситуацию
Денис Михайлов, тебе нужно быть готовым страйк 97 500 защищать. Это самое сложное в нашем деле 

Варианта два: либо бомбить фьючом, либо превращать позицию в колл-спрэд.

Ты уже думал над тем, какой вариант для тебя ближе?
avatar
KarL$oH, думаю, что если движняк будет то проще фьючом. Там точка безубыточности 102)
Денис Михайлов, да, запас хода не плохой. Лишь где-нибудь около 100 по Ri нужно начинать бояться)
avatar
KarL$oH, было бы здорово, если бы унесло куда-нить. Хочется боевых действий
Денис Михайлов, да, а то скучно совсем.
avatar
KarL$oH, ну с 1 контрактом скучно)
а Вот если б было 10 или 20))) ? 
Денис Михайлов, принципы управления позой должны быть одни и те же. Просто мы пока тренируемся на кошках, а когда будет 20-40 контрактов, то там уже чисто техника на автомате.
avatar
KarL$oH, как думаешь, 97 500 сегодня рынок сделает?)
avatar
Денис Михайлов, лучше колспред, там фьючем не отобьешься)) Там он и подешевеет к тому времени))
avatar
ICEDONE, а можно пример, хотя бы в общем? при подходе к 100к что нужно сделать?
Денис Михайлов, купить колл
avatar
ICEDONE, кол ближайшего страйка лучше?
Денис Михайлов, соточку, подставь в калькулятор, выравняется нога, прибыль правда меньше будет. Единственный вариант облома, если открытие будет сразу+10)) Только подставляй значение побольше, цена у опциона ближе к 100000 вырастет))
avatar
ICEDONE, так вот в случае гэпища, я так понимаю опционами будет очень не выгодно выравнивать? Поэтому в этом конкретном  случае думаю надо купить просто фьюч!?
Денис Михайлов, подставь 100.000 текущую стоимость*2 и посмотри, что будет если выйдешь на эскпирацию. Это я к примеру.
avatar
Денис Михайлов, вообще посчитай когда у тебя будет стоимость покупки — продажа  опционов колл и пут в 0 выйдет, тогда надо уже начать хеджить. Я сам только начал во всем этом разбираться. Главное во время перестраиваться. Если боковик то стратегия продажи предпочтительнее, когда стремительное движение и взрыв волатили, то лучше покупка ближайших пут и колл. 
avatar
ICEDONE, да как раз вот вола такая, что выгодней продавать. 
Денис Михайлов, я вообщем посмотрел, все таки лучше фьюч купить по 102000, тогда норм вылезешь если цена вверх пойдет
avatar
ICEDONE, а смысл хеджировать при нуле? гораздо приятнее, когда хоть какой то доход есть?
avatar
profynn, ну вообще то да, это чисто перестраховка
avatar
Черный Живоглот,  несогласен…. есть вариант когда просто фляга подсвистывает… при ходьбе например или во время приёма пищи
massa1604, «фляга», «подсвистывает» — это сленг ?
а можно на красивом чистом русском?

Черный Живоглот, алюбитель прэкрасного … панимаю...
massa1604, где ты это все берешь, культурный ты наш? 
avatar
KarL$oH, из коцмаца…… я послан императором вселенной нести людям доброе и светлое…
massa1604, я тоже. Предлагаю дружить домами.
avatar
KarL$oH, братан ты чё…. канешна френшип, пис, бубльгум
massa1604, скажи мне свой второй ник — я его удалю из того списка ЧС 
avatar
KarL$oH, меня завут Себастьян перейро
massa1604, у вас на все случаи жизни есть нужный отрывок! 
avatar
Будьте осторожны. 
Карлсон как петушок, 3 фрикции с опционами — и прокукарекал. И к следующей курочке. И опять кукарекать. 
А вы же торгуете ради денег, а не для позвиздеть? 
avatar
SergeyJu, а вот и сам петушок к нам пожаловал 

Чудо, если я у тебя в ЧС, то хрен ли ты читаешь наши топики (мои и моих единомышленников)? 
avatar
SergeyJu, ну я вот и осторожничаю, по 1 контракту) Можно было и по 10 продать, но пока не уверен, что все до конца понимаю, в плане корректировки позиции при движухе
ch5oh, а как посчитать правильно?
ch5oh, не, автор прямо так и пишет, что видит свою точку БУ в районе 102 тыщ.

Надеюсь, он понимает, что точка БУ означает, что вместо +7000 руб заработанных на самом деле 0.
avatar
KarL$oH, поятно, конечно. После прохода 97, прибыль уменьшается уже
Денис Михайлов, да. Он тебе как раз вот про эту гипотенузу намекал, но я уже понял, что ты это понимаешь))

avatar
KarL$oH, так этому сайту можно верить в плане расчетов?
Денис Михайлов, да, там все норм. Единственное халявное место в интернете для расчетов по части опционов, кмк.
avatar
Денис Михайлов, профиль на гипотенузе точно не рассчитать, имейте в виду. Там ведь поставка будет, и поведение цены поставляемого актива после экспирации — штука непредсказуемая. Поэтому горизонталь на экспирацию — да, точно показывает. А если за границами страйков экспирируется — тут ни один сайт реальный результат до копейки не посчитает. А если решите не идти под поставку, а скидывать опцик в деньгах, то там еще будет непредсказуемый размер бид-аск спрэда…
avatar
ch5oh, не спецом, просто торопился и уже потом заметил. Исправил)
ch5oh, я сам не понял для чего он эту ось обрезал)

кстати, о птичках, а где бы ты запускал свой дельта-хедж? при подходе к какой цене Ri?
avatar
KarL$oH, ты же смотрел Ильинского. Или нет? Дельта-хедж должен быть включен всегда. Попытки рассуждать по-другому — самообман.
avatar
ch5oh, нет, я самоучка))

Саймон моя первая книга. А ютуберов не смотрю принципиально, предпочитаю черпать знания из книг 

Ну вот ты продал стрэнгл, например, как тут будет работать дельта-хедж? Можешь показать на примере?

Особенно, если учесть, что у самой конструкции дельта нулевая 
avatar
KarL$oH, дельта хедж будет работать так же, но чем больше будешь хеджить тем хуже будет для твоего счета.
avatar
f0xtr0t, что значит будет работать так же? Пока мы внутри стрэнгла сидим, у нас дельта нулевая.

В какую сторону мы начинаем включать дельта-хедж? Если при подходе к проданному страйку, это я еще могу понять.
avatar
KarL$oH, ниче она не нулевая, ноль там посередине, шаг влево шаг вправо и все, нулем и не пахнет
avatar
KarL$oH, давай сэкономим мне время. Прочитай Саймона до конца. Если он тебе тему дельта-хеджа не разъяснит, тогда книжка — дерьмо. Видеозапись с её публичным сожжением будет весьма уместна в таком случае.
avatar
ch5oh, хорошо 

Я уверен, там всё есть, просто не дошел пока.
avatar
KarL$oH, господин Ильинский не ютубер, он доктор наук ) соучредитель хэдж-фондов, бывший сотрудник крупнейших европейских и американских банков.
avatar
tashik, он книги пишет? Если пишет — тогда почитаю. А хрень всякую на ютубе не смотрю =)

Ссылочку на его книги или монографии скинете?)

Или полностью его ФИО скажите, сам поищу.
avatar
KarL$oH, ну и не смотри. Вредно оно. «Во многих знаниях много печали».
avatar
ch5oh, я не из-за вредности, просто у меня на крыше инэт плохой и ютуб отрублен просто на просто службой IT))
avatar
KarL$oH, он написал сейчас книгу, Моделируя модели по-моему рабочее название. Она выйдет на английском языке в апреле. Он в Лондоне живёт и работает. На ютубе есть серия его лекций, которые он прочитал в Санкт-Петербурге по приглашению Европейского университета, насколько я помню, в 2014 году. https://en.wikipedia.org/wiki/Kirill_Ilinski
avatar
tashik, теоретик-физик-ядерщик. Понятно. Спасибо за ссыль, но его читать не буду, пользы там будет ноль.

Вы знаете как люди в бауманке учатся? Там настолько сложные предметы, что стараешься подобрать литературу как можно проще, чтобы автор простым языком объяснял. Не каждому автору такое дано. Это талант. А 95% всех преподов — индюки. Они сами может и знают свой предмет, но объяснить простыми словами на пальцах не могут никогда.

Я помню учась на третьем курсе нашел отличную книгу издательства Лань по «Теории вероятности и мат.статистике». Так там настолько все легко и просто изложено, что прямо удивился на сколько же все-таки теор.вер наука красивая.

А этот Ильинский… Да еще на английском… Мне свое время жаль 

Мы пойдем другим путём! 
avatar
KarL$oH, так предложили послушать лекцию. Можно только первую про хорошую и плохую модель и модель вообще. Про дельту сразу всё на место встанет. Я бы еще про оси риска посоветовала и про как сознательно учесть бессознательное. Но выбор пути — и тут Вы абсолютно правы — дело личное. Просто Вы ж у нас рупор эпохи, так сказать, а это накладывает некоторую пусть даже непризнаваемую, но ответственность.
avatar
tashik, 
Просто Вы ж у нас рупор эпохи, так сказать, а это накладывает некоторую пусть даже непризнаваемую, но ответственность.

Я вообще никого не трогаю, сижу тихо мирно примус починяю...

Рупором эпохи меня еще ни разу не называл никто 
avatar
KarL$oH, бро!

Позволю и я вставить свои 5 копеек.
Книжка Саймона Вайна — чушь на самом деле. Я ее в свое время купил в коллекцию, где она и пылится до сих пор. Не читай ее до конца — тупо время потеряешь.

На русском есть 1 приличная книжка по опционам, где вполне на пальцах все изложено (включая лемму Ито, формулу М-Б-Ш, биномиальные модели для расчета опционов и т.д.) — это книжка Халла. Она, правда, сильно толстая, зато ее вполне можно читать выборочно и юзать как справочник.

Все остальное (что пролистывал) — мусор, имхо. На инглише достойные книги имеются.

С уважением
avatar
Мальчик Buybuy, друже, ты не прав. Книга Саймона — лучшее, что может быть по опционам для новичков.

Про Халла сам говоришь, что она толстая. На кой хрен тогда ее в руки брать? Там воды небось налито выше крыши? ;)

Как-нибудь доберусь до твоего Халла, посмотрю.
avatar
KarL$oH, воды там нет, бро

Просто это исчерпывающий энциклопедический труд про все производные инструменты.
Так что опционам посвящена далеко не вся книга.
Плюс к нему прилагается классный задачник (не знаю, издавали его на русском или нет).

С уважением
avatar
Мальчик Buybuy, Лучшая, это Коровин, Продажа волатильности, все секреты пiздеца
avatar
Мальчик Buybuy, есть совершенно ортогональная Халлу книга 
https://www.ozon.ru/context/detail/id/3960876/
про конструирование торговых стратегий на опционах. Если человек идет не от математики, как Вы, а от систематического программирования, может быть весьма поучительной.
avatar
SergeyJu, оч. интересно

Спасибо за наводку! Буду знакомиться.
Пока просмотрел оглавление — весьма занимательно.

С уважением

P.S. У них, кстати, вроде появилось переиздание 2017 г.
avatar
Мальчик Buybuy, я купил, когда она изначально вышла. 
avatar
Мальчик Buybuy, есть еще и вторая. Могу обе дать качнуть
avatar
tashik, спасибо!

Издание 2017 уже есть у меня) А вторая — это что это?

С уважением
avatar
Мальчик Buybuy, про год не вспомню, но у авторов две книги:

1. Опционы. Системный подход к инвестициям
2. Опционы. Разработка и тестирование торговых стратегий

Под 2017 годом Вы имеете в виду вторую, как я поняла.

Ссылочки дала чуть ниже в комментариях. Кирилл Браулов, насколько я понимаю, во многом отталкивался от этих книг, когда делал Plazer
avatar
tashik, мне экземплярчик пожалуйста. Раз Мальчик Buybuy говорит «интересно», значит совсем пора читать. =)
avatar
ch5oh, 
Опционы. Системный подход к инвестициям
cloud.mail.ru/public/5C2x/2KSZvSpaT


Опционы. Разработка и тестирование торговых стратегий
cloud.mail.ru/public/46og/2k1c7mtZQ
avatar
tashik, Merci beaucoup!
avatar
tashik, это ж сколько терпения надо, чтобы отсканировать почти 300 стр.! 
(Интересно, а что там Талеб писал ещё в 1997 году...)

Хотя в обеих книгах есть ссылки на С.Вайна, любому человеку (и коллеге KarL$oHу) нелишним будет на досуге Ильинского посмотреть. (Если и не взять ничего для практики, то хотя бы понять почему его математики так любят ).

Спасибо!
avatar
asfa, первую в интернетах выложил какой-то добрый человек. А вторую честно купила.

Ильинский не только умный, но еще и очень приятный и обаятельный человек.

Талеба не читала 
avatar
tashik, понятно.

Талеба не читала 
А я читал его книжки только этого века. 
2-я же ссылка в Яндексе приводит к его произведению века прошлого на этот сайт: https://smart-lab.ru/blog/270116.php
Там «прелесть» на 516 стр. на англ. языке + море жёстких формул под конец романа...

«Такой Талеб нам не нужен!» 
avatar
asfa, спасибо за ссылку! Такого Талеба я не знала )) на нерусском свободно читаю и говорю.
avatar
tashik, полистайте на досуге и выскажите своё мнение.
Мне кажется для наших скромных нужд информация лишняя…
avatar

tashik, увидеть бы ещё эквити фонда этих товарищей… =) Книжки книжками, а вот эквити — оно само за себя говорит.

 

ПС Впрочем, имеются контр-примеры. =/

avatar
SergeyJu, вы использовали что-то из неё на практике?
avatar
asfa, я практически не торгую опционы. Но прочел с интересом. 
avatar
KarL$oH, а ссылки на книжку нету? Лань по «Теории вероятности и мат.статистике»

avatar
iuiu, вот эта книга. Бомбическая просто, по сравнению с аналогами (где хрен чо проссышь ;)

А здесь всё легко и понятно расписано:
avatar
KarL$oH, с чего ж она нулевая, когда цена на месте не стоит?
avatar
tashik, продажа колла компенсируется продажей пута. Пока мы находимся внутри стрэнгла, я буду считать, что дельта нулевая. Так и опшн.ру показывает 
avatar
KarL$oH, считать-то можно что угодно, лишь бы это деньги приносило ))




avatar
tashik, я вот тоже так считаю. Пусть это будут неправильные деньги, но на них можно купить реальную тушенку 
avatar
ch5oh, Антон, это бесполезно объяснять, глас вопиющего в пустыне. По этому поводу у нас, айтишников, есть анекдот: «Все системные администраторы делятся на тех, кто не делает бэкапы, и на тех, кто их ТЕПЕРЬ делает всегда»
avatar
tashik, Вы правы. Надеюсь, комментарии будут полезны автору топика. =)
avatar
ch5oh, 1 пункт, согласен и понимаю.

по 2 пункту, еще плаваю в понимании. Если 26 марта фьюч закрывается между 87500 и 97000, то я  получаю максимум (почти 7000). И тогда какая разница какая там вола?)
Денис Михайлов, а если фьюч закрывается на 50 000 или на 150 000, то сколько получаете? Почему Вы рассматриваете только группу благоприятных для Вас исходов?
avatar
ch5oh, Убытки будут большие, но я не планирую сидеть и смотреть на то как фьюч будет идти на эти значения. Уже есть план, что буду делать если будем проходить 100к.
Денис Михайлов, =) что?
avatar
ch5oh, либо лонг фьюча. Либо покупка кола, если дадут недорого купить)

Денис Михайлов, окей, получится по сути проданный пут (это если фьючерсом). То есть в этот момент ни о какой «нулевой дельте» Вы уже не думаете. Четкая недвусмысленная ставка на рост фьючерса.



Но цена, она такая забавная штука. Никак не может идти только вверх. Злой кукл внезапно вспомнит, что скоро лето. Обвалит цену на нефть и РИ махнет обратно на 93-95-97. Думаю, этого будет достаточно, чтобы кочерга ушла ниже нуля.

avatar
ch5oh, ну может так получится, что придется лишь минимизировать убытки)) не о какой прибыли речи быть не может)
Да вот я  жду что бы понесло куда-нить.Но не несут…
Товарищ Карлсон растлевает молодежь потихоньку… Сколько сейчас за принуждение к продаже стренгла дают? 
avatar
YuryDok, 7 000 рублей. За 3 дня 
avatar
Eugene Logunov, есть бесплатный софт, чтобы дельту текущей позиции считать?

Конечно же опшн.ру рассматривает лишь вариант на экспирацию, упрощенно, так сказать.
avatar
KarL$oH, есть опционный модуль квика, но почему то не все брокеры предоставляют к нему доступ.
avatar
f0xtr0t, он бывает как-то криво считает. Я поглядываю на него, но с опаской)
avatar
KarL$oH,   нет. Давай уж всё сам, на счетах.
avatar
KarL$oH, квик!
avatar
tashik, квик лучше считает, чем программка Фатеева?
avatar
Вот что умиляет, так это то, что все ожидают прибыль, и никто не ожидает убытка. А это ж самое интересное ) от этого всё пляшет ведь! Объясните, в чем особый кайф процесса сделать 99 сделок в небольшой плюс, а в сотой потерять всё? А оно ведь практически непременно так и будет в неуправляемой статике. И ищи потом того Карлсона («он улетел, но обещал вернуться» ©)

Когда Вы моделируете позицию в рисовалке, Вы видите еще в статике, а в динамике оно может совершенно иначе случиться. Но опыт — дело нужное, хоть и небесплатное.
avatar
tashik, вот и правильно. Карлсон здесь вообще не причем! 
avatar
tashik, «Опционщики делятся на тех, кто не делает дельта-хедж и на тех, кто ТЕПЕРЬ делает его всегда».
avatar
ch5oh, что-то Аланесу ваш дельта-хедж не помог. Судя по всему.
avatar
KarL$oH, Аланес торговал руками, у него была статическая позиция, как у топик стартера и опыт разруливания кризисных ситуаций. Дельтахэдж он впрямую не использовал.
avatar
tashik, а по-вашему дельта-хедж это всегда через робота? Аланес руками правил свою дельту, иногда, судя по всему, жадничал и оставлял без дельта-хеджа позы с переносом на выходные. На этом и пострадал.
avatar
KarL$oH, у проданных стрэнглов я бы да. У меня столько времени нет, чтобы руками так часто ДХ. Робота меньше размажет.
avatar
KarL$oH, за Аланеса не берусь отвечать. Он делал что-то очень грамотно, но руками. И удивительным способом уворачивался от серьёзных проблем много лет. И как ты помнишь ИР19, он особо про детали работы не рассказывал.
avatar
ch5oh, ну да, ну да...

«Все Карлсоны делятся на тех, кто еще работает с опционами и на тех, кто ТЕПЕРЬ не работает с ними никогда...»

Как-то так

С уважением
avatar
tashik, вы всё правильно пишите. 

Я тоже продавал когда то  голые опционы. Но 2008 год, а потом 2011 год явно намекнули, что это в конечном итоге тупиковая стратегия. С другой стороны иногда очень редко на пару дней можно продать при очень высокой воле
avatar
Sagdeev, сейчас продаёте что-нибудь?
avatar
asfa, В данный момент, календари у меня. Завтра  с утра может быть недельки продам. Продаю макс на 1-2 дня на малую сумму на две сигмы
avatar
Eugene Logunov, )))
avatar
Последняя волна популяризации подобных проданных конструкций была в 2016 -2018 годах.Был такой Алексей Анохин который вёл ролики по этой теме на ютубе.В 2018 году рынок устроил 9 апреля подобным конструкциям жопоразрыв и ГО по ним поднялось… в 20раз....
Как то глянул-не одного ролика не осталось… всё поудалял… короче волна популяризации продержалась 2 года, а затем его смыло вместе с адептами...
Смотрю новая молодая волна зарождается продавцов волы… ничего на рынке не меняется...
Робот Бендер, можно поподробнее про увеличение ГО в 20 раз. Как я понимаю, когда проданный опцион заходит в деньги, ГО становится равным ГО фьюча плюс естественно сумма, которую стоит сам опцион. Стоимость самого опциона так изменилась?
avatar
profynn, Даже захождения в деньги не обязательно.Достаточно повышения риска захождения.Там основная игра на имплаити волатильности.Волатильность поднимается-поднимается стоимость опциона.т.к опцион продан за фиксированную в момент продажи сумму-это всё убыток.Убыток исчезнет к экспире если цена не уйдет за пределы конструкции, но… цена может уйти, а конструкцию нужно удержать… а таких бетманов на земле не существует… вот и хоронят продовцов волы раз в 2 года.Причём хоронят таких какие не чета нынешним лопухам… по опыту и по всему, а всё одно… хоронят.
Робот Бендер, спасибо за подробный ответ! 
avatar
KarL$oH — братан! Вот скажи пожалуйста — как один нарисованный персонаж другому нарисованному персонажу — по чесноку -  такую вещь!

Щас попробую сформулировать как можно грамотнее!



Итак, допустим я… получил инсайд и точно знаю… предполагаю рост БА и хочу купить сильно-ОТМ Call
   Интуитивно понятно что надо покупать не ближе чем за примерно 2,5 «сигмы» от ЦС;
   … и потом, когда БА пойдёт в рост скидывать не дожидаясь ухода опцика «в денги» примерно на уровне 0,5 «сигмы» когда рост стоимиости опциона уже заметно замедляется с ростом БА.

так вот, в связи с этим у меня вопрос! Точнее, даже два))))

1. Как определить — какие страйки примерно, но максимально близко соотвествуют величинам в 0,5 и 2,5 «сигмы»? на какого «грека» смотреть? как расчитать?

2. Если одновременно с покупукой Call~2.5 продавать Put~0.5 (на рисунке не отмечен) той-же серии, то компенсируется-ли такой продажей временной распад у кола?

p/s Привет #союзмультфильму от #уолт_дисней_компани!

Мистер МакДи, здаров, мистер МакДи! 

Ну и вопросики у тебя...

С сигмой все понятно, берешь боллинджера, он тебе сразу 2сигмы вверх и вниз нарисует, от этого страйка и будешь плясать.

Продажа пута 0,5 даже будет больше тэтты давать, чем покупка колла 2,5, поэтому даже в наваре останешься, бро!
avatar
KarL$oH, спасиб! )))
Я понимаю что вопросы «нубские» но чё уж там...
       — мы все учились понемногу
            чему нибудь, и как нибудь -
                                              ©
тоесть точку примерно в «две сигмы» показывает стандартный боллинджер? — thank you!
Мистер МакДи, да. Боллинджер — тот еще зверь.

Я понимаю что вопросы «нубские» но чё уж там...

да я сам новичок, все нормально. как говорится, не бывает глупых вопросов — бывают глупые ответы.
avatar
7000 рублев там будет если боковик продолжится . 
avatar
Dmitry Sheptalin, это все понимают. Мы хоть и новички, но не на столько уж)
avatar
KarL$oH, ты нет, а вот Денис написал с такой уверенностью, что они уже в кармане :)
avatar
Dmitry Sheptalin, не, он вроде готов их защищать, как я понял — либо осиновым колом, либо фьючом
avatar
РТС плох большими гэпами, сейчас именно такое время...
(Лично мне с такими штуками почти никогда «не везло», вероятно, я просто невезучий))
avatar
asfa, совет от человека, который за год трижды сливал на гэпах — раз на хуситах и дважды на вирусе. Оставляйте на выходные и праздники небольшую положительную вегу. По крайней мере, пока эта вся фигня не уляжется. Это не только к РТС относится
avatar
Лисицин, кто сливал трижды? Вы?
Сейчас не переношу через ночь вообще. 
Какие опционы использовать для переноса через ночь по срокам: месяц, квартал?
avatar
asfa, я лично. Вегу набираю недельными, они самые ликвидные, их в понедельник и закрыть проще всего. Я сейчас вообще только недельными и месячными торгую. По Вашей теме сказать ничего не могу, я направления цен прогнозировать не умею, торгую волатильностью
avatar
Лисицин, понятно.

По Вашей теме сказать ничего не могу, я направления цен прогнозировать не умею
Вопрос задам так:
если ожидается большой рост цены БА, но волатильность уже высокая, то какая стратегия на опционах будет оптимальная? 
avatar
asfa, Зависит от БА. В модели, которую использую я, приращения БА и волатильности связаны линейной зависимостью. Для РТС коэффициент отрицательный, для si — положительный. Вообще для каждого БА он свой, из статистики. Если РТС будет расти, то волатильность будет падать и наоборот. Очень редко бывает по другому.
Прямо сейчас у меня много проданных апрельских колов РТС именно потому, что их рыночные цены предполагают, что с ростом РТС волатильность будет тоже расти, а так быть не должно

avatar
Лисицин, 
Для РТС коэффициент отрицательный, для si — положительный. Вообще для каждого БА он свой, из статистики
Согласен.
Потому пока по Si думаю просто купить ОТМ CALL со сроком месяц/квартал (но ликвидность разогнали, негодяи).

сейчас у меня много проданных апрельских колов РТС

Безопасность позиции оцениваете из текущей волатильности?
Примерно какая дельта колла была при продаже?
avatar
asfa, Si я пока игнорирую, просто не успеваю следить. Проданы апрельские коллы 115 117,5 120. Дельты соответственно 0,073 0,051 0,034. Но еще куплены АТМ коллы 97,5 100. Суммарная вега около нуля. Если модель верна, то риска вообще никакого. ДХ непрерывное
avatar
Лисицин, хорошо!
Часто встречаю, что безопасная граница по дельте = не более 0.10.
ДХ в 0 всегда?
А какой план, если БА зависнет на текущих значениях на 1-2 недели?
avatar
asfa, извини, не понял, что такое безопасная граница. ДХ всегда в нуле, могут только гэпы подгадить. Если БА зависнет, то для этой позиции гамма>0, тета <0 (в теории), тоже в плюсе должен быть
avatar
Лисицин, «безопасная граница» = маловероятно, что опцион выйдет в деньги к экспирации (хотя я всякое конечно уже видел за годы...).
Про ДХ понятно.
Ясно по позиции.
Успехов!
avatar
Лисицин, коллега, есть что сказать:
smart-lab.ru/blog/606110.php
avatar

теги блога Денис Михайлов

....все тэги



UPDONW