Блог им. Replikant_mih

Математика кризиса.

Кто слил, кто поднял, где дно, где разворот, где второе дно, коронавирус, конспирологические теории, доллар по 300 – все это конечно очень увлекательно и откуда такие посты берутся с периодичностью один каждые буквально несколько минут, понятно.

 

Но давайте о серьезных вещах!))

 

Когда что-то складывается в разы, вступает в действие немного другая математика. Эффекты низкой базы и прочая кухня.

Дна пока не ожидаю и даже не пытаюсь его начинать прогнозировать. Но задумался, когда ты шортишь в кризис, допустим, то что ты шортишь, сложилось в 5 раз. Ты выходишь из позы, и, допустим, инструмент ещё падает и дно у него х/20, а не х/5 где ты вышел. Для примера: шортил от 100, вышел по 20 (х/5), дно оказалось на 5 (х/20) Разница, вроде, драматическая? Но, на шорте при этом ты недозарабал (20-5)/(100-5) или 16% от движения – не много. А вот если ты начал лонгить от 20, то бумага складывается в 4 раза!

 

Отсюда ВЫВОД:

НЕЛЬЗЯ НАЩУПЫВАТЬ ГЛОБАЛЬНОЕ ДНО ПЛЕЧАМИ! Разорвет нафиг. Хочешь отыграть рост от дна – без плечей нащупываешь, а дальше, видимо наращивать плечи аккуратно как-то. Либо извращенско-филигранный вариант: нащупываешь с плечами, но со стопами, но скорее всего будет много перезаходов пока попадешь в точку, в итоге выхлоп скорее всего такой же, но более изнурительно.

★4
38 комментариев
Во время «короновируса» и пр. Истерии, это не рынок а «бинарные опционы».
Наращивать любую позу — ЗЛО, опасно невероятно(сегодня пострадал на этом)!

Идея торговли следуюшая катит!
Определяем направление на день и уровни, реальные с учётом шизофрении-истерии!
Вот там ждём и закупаем(продаём) и дальше, к цели… не в твою сторону? Ну… стоп надо будет ставить далекооо и готовиться потерять, как в Бинарном опциончике!
Тейк — аналогично! Если уже «шиза пробила», то будут лететь до предела!

Например!
Предположим, завтра — найдут лекарство от короновируса!
Тогда, можно ожидать нефть у минимумов, ведь даже при нахождении лекарства, скорее всего  -вынесут быков, могут пару баксов и вниз пролететь!
А тейки ставить… да нигде не ставить, оно переть будет при «вакцине» до 45-ти, с откатами на пару баксов за пару минут!

Ничего не переносить на след. день(если денег жалко).
Думю так… играться!

Кто и зачем такое устроил на Рынке, можно было бы и узнать, но думаю… устроили его те, кто контроллирует тех, которые могли бы узнать.
avatar
Stocker, Нуу, каждый по-своему торгует), причем есть разные способы торговать профитно).
avatar
Вообще не торговать с плечами. Вот вывод. Жалко не слитые деньги, жалко нервы. Они, в отличии от бумажек, не восстанавливаются (почти).
avatar
Винни Пух, Ну да, забыл написать, что в принципе если более менее норм войдешь, то свой хN и без плечей получишь), но если жаждешь больше наживы, больше эмоций, то как в посте написал). И кстати, после нервотрепки падения, думаю, лонги без плечей будут очень даже кстати чтобы не было перебора для нервной системы.
avatar
искать дно это дело неблагодарное.как искать девственную плеву у законченной шлюхи
Добрый человек, Ну да, соглашусь, такое себе)).
avatar
НЕЛЬЗЯ НАЩУПЫВАТЬ ГЛОБАЛЬНОЕ ДНО ПЛЕЧАМИ! 
именно!!!
avatar
Petr S, Я кстати чисто умозрительно), не торговал ещё кризисы глобальные.
avatar
Походу ты слил депо и тока осознал эту «мудрость»))) Это и ребенку понятно, что с плечами только дебилы ловят разворот (если держат позу несколько дней).
avatar
ussault, Да не, я трейдер, у меня в крови не ловить развороты агрессивно). Ну есть конечно пару паттернов разворотных в багаже, но здравый смысл туда не пустит залезать с большими плечами).
avatar
Replikant_mih, а по тренду что не торгуется?) Острых ощущений хочется?)
avatar
ussault, Торгуется. Но кризис это 2 основные возможности — прокатиться на падении и инвестиционно набрать внизу по хорошим ценам на долгосрок.
avatar
Replikant_mih, только не российские акции))
avatar
ussault, Почему?) В прошлые разы отрастало же).
avatar
Replikant_mih, а потом все вернулось)) еще до 20-го года)
avatar
Чё вы все так боитесь плеч? Честно слово, они совсем не страшные и не представляют никакой опасности.
Как говаривал К.Прутков — И саго, употребленное не в меру, может причинить вред.
avatar
3Qu, Я не боюсь), но это опасный инструмент в неумелых руках.
avatar
Replikant_mih, вы правильно заметили, что плечи всего лишь инструмент.  Добавлю, и хороший нужный инструмент. Никто не боится молотка или даже отвёртки, но ими и убить можно, и самому убиться. Но сами, ни молотки, ни отвёртки убить никак не могут.)
avatar
3Qu, Но если по статистике из 100 человек, подходивших к молотку и бравших его в руки, 80 проламывали себе голову, то лучше держаться от молотка подальше, если ты не умеешь с ним обращаться).
avatar
Replikant_mih, есть альтернатива — в конце концов научиться пользоваться молотком.) А не рассказывать какой молоток нехороший.
В качестве примера, а не рекламы — в 2008 году, уже в кризис прекрасно играл с плечами, и остался жив.
К сожалению, тогда еще только начинал, и не подозревал о наличии такого инструмента как фьючерсы, а тем более опционов, и после запрета шортов пришлось уйти с рынка.
avatar
3Qu, Ну это стандартные инстинкты, они же условные рефлексы, обжегся на чем-то — будешь рассказывать, что это опасно. Не только рассказывать, но и думать так будешь. У большинства так это работает. 
avatar
3Qu, дело не в плечах, а в мат. ожидании. У тебя стоп огромный становится, помноженный на контр-тренд.
avatar
лонг и шорт отличаются не только знаком первоначальной позы. Статичный шорт НЕ равен статичному лонгу со знаком минус.
avatar

wrmngr, Что имеется в виду?

Ну да, у лонга стоп — стоимость позиции, у шорта нет стопа). На Америке, например, где, насколько, знаю, на акциях нет планок, это может приводит к очень грустным вещам.

avatar
Replikant_mih, лонг в вакууме это самофинансируемый портфель с постоянной экспозицией на вложенный капитал равной единице .  Для шорта экспозиция меняется вместе с котировками — при росте актива плечо автоматически растет, при падении — станет меньше одного
avatar
wrmngr, понятие «экспозиция» мне не ведомо, не смогу извлечь смысл из текста(.
avatar
Replikant_mih, у нас всего есть 100 р, купили одну акцию ценой 100р. Цена стала 120р. Какой леверидж стал? Такой же как и был, коэффициент 1. А если упала на 80? тоже 1
Теперь продали в шорт по 100р. Какой леверидж будет на цене 120? А на цене 80?
avatar
wrmngr, Чет не задумывался об этих материях, наверно потому что они больше теоретические, чем практические.
avatar
Replikant_mih, а что тут теоретического? есть ассиметрия. Поэтому статические лонг и шорт нельзя напрямую сравнивать
avatar

wrmngr, Что значит нельзя сравнивать? Что мне дает понятие асимметрии?

Для меня это теория), не вижу прикладного смысла в этом. Может он и есть, конечно, на следующих уровнях).

avatar
Replikant_mih, то и значит. Чтобы симметрия появилась, нужно сделать шорт динамически изменяемым — на падении увеличиваем число контрактов/акций (потому что они усохли в цене), а на росте откупаем лишнее
avatar
wrmngr, IMHO это связано с асимметрией самой портфельной формулы

Я уже приводил года полтора назад историю с немцем, который шортит EURUSD с депозитом у брокера в EUR, и американцем, который шортит ту же пару с депозитом у брокера в USD.
В некотором смысле они живут в симметричных вселенных)

С уважением
avatar
Мальчик Buybuy, сравнивать PnL поз нужно в одной расчетной единице (неважно в какой). А так то в попугаях завсегда длиннее  
avatar
wrmngr, Ок

И почему эта расчетная единица сама не может быть портфелем?
1 акция + эквивалентное количество долларов/рублей?

С уважением
avatar
Мальчик Buybuy, может быть и портфелем, но смысл? Чтобы усложнить расчет? Акция сегодня есть, завтра нет. Есть общепринятые условно безрисковые эквиваленты стоимости с мгновенной ликвидностью- валюты, главный эталон до сих пор доллар, им и замеряем
avatar
У меня портфель не «самофинансируется», но всё же не худеет с помощью шорта индекса и следящего стопа. Всё падение докупаю акции. Без системы в лонг Si был бы около нуля, а так с февраля счёт плюсует.

Поскольку часть отстопило на 104 и так и не дали перезайти, а часть «усыхает», то дельта из немного отрицательной сейчас немного положительная. При отскоке кроюсь (пока по ~100), при повторном уходе вниз (пока по ~95) переоткрытие. Стоп по шорту на момент входа по 153 был менее 1%, сейчас где-то 5% по новой позиции и 25% в моменте (80 -> 100). Но без бэктеста такое торговать смысла особо нет, потому что интуитивно тяжело понять где входить, перезаходить и выходить.

Риски — гэп вниз непокрытого портфеля и «распил» шорта для покрытого. Но по сравнению с риском складывания B&H в 2 раза — приемлемо ;)
avatar
тут обязательно нужно учитывать маршруты миграции серых китов в тихом акиане…
Хороший пост. Изнурительный извращенчески-филигранный вариант в свое время прочувствовал на себе. Серьезная нагрузка на психику. Почти отказался от такой работы
avatar

теги блога Replikant_mih

....все тэги



UPDONW