Блог им. karat39

Решения Московской Биржи перед открытием

В своих топиках я только критикую поведение Срочной секции, наверное пришло время и похвалить. Далее только личное мнение.


Во первых, видно, что биржа села экстренно совещаться в выходной день.
Во вторых, видно, что произошел качественно новый выход из выходных дней на черный лебедь. Это прям зачет. Я не могу вот прям сейчас точно так же припомнить, чтобы принимались именно такие решения в пользу трейдеров после выходных дней.

Что произошло:
1) Отодвинули планки сразу же
2) Перенесли поднятие ГО до обеда.

Из минусов:
1) В пресс релизе перечислили планки только текущих фучей. По факту перенесли лимиты по всем срокам.

Конечно, многие алго недозаработали, как в былые времена, но для трейдеров это прям прогресс. Эти два решения не создали сумасшедшую панику на открытии. Мы не увидели «тысячу планок» за сессию. Мы не увидели лишних маржинколов из за неправильных решений. И самое главное — был сохранен срочный рынок МосБиржи. Уверяю вас, еще бы год назад, после такого дня, рынок был бы уничтожен еще года на 4.

Прямо зачет.
★3
34 комментария
Да, согласен,  хорошо все сделали. Не то, что в прошлый раз. Значит обратная связь работает. Это радует.
avatar
Я сам прифигел, они ГО по Ri понизили даже, было 30 тыщ, сейчас чуть меньше 29. Просто все для спекулянтов, лишь бы работали только 
avatar
KarL$oH, Это го понизился не из-за решения биржи, а базовый актив подешевел потому что.
avatar
KarL$oH, 40К было практически сразу после открытия, 47К сейчас.
avatar
tashik, ГО продавца RI мартовского: 28 977,81 руб.
avatar
KarL$oH, кто ж смотрит ГО продаванов, когда все риски сейчас на покупателях?
avatar
KarL$oH, у Вас точно есть подключение?




avatar
tashik, точно, через сделку выдает одно, а через таблицу с параметрами другое:

avatar
KarL$oH, может волатильность нет, потому и не подняли. Доллар как приклеенный 72. Наверное сильно движение будет.
avatar
Нас спасло что в понедельник был выходной, во вторник паника в мире затухает
avatar
О каком переносе поднятия ГО до обеда идет речь? ГО поднималось в течении торгов соответственно расширениям лимитов, не говоря уже о начальном поднятии из-за пересмотра ставок риска на выходных к 10-му числу.
avatar
bstone, о каком инструменте сейчас говорите?
avatar
Андрей К, RIH0, CLH0, BRJ0.
avatar
Андрей К, ГО на RIH0 перед выходными — 28,882 руб. На открытии сегодня — 40,318 руб. После первой планки — 47,460 руб. До обеда еще время есть :)
avatar
bstone, ну да, ри без планки не обошелся.
avatar
Андрей К, ри и фьючи нефти побывали на планках. Рублебакс не дошел, но у него ГО в два раза уже увеличено с открытия было, относительно пятницы.
avatar
bstone, ну в  */RUB-фьюче было увеличение 6->10% (на лим. 1го уровня)

* это (1е) и главное (имхо), что добавило проблем (с ГО) в Ри/БР, в итоге дало 41+т.р ГО на Ри (иначе тыщенки на 3+ ГО было б ниже).

* (2ым) моментом было (хотя я не уверен), что в варианте маржирования 6ой спектры  при расчете расширенных лимитов на 10.3.20 можно было провести пересчет от «виртуальных» котир РТС на клоз IOB (не от котир предыдущей российской сессии), тогда правда MRы, вероятно, пришлось бы изменять не 15->20%, а сильнее (шире).

*(3) из спорных моментов: ВМ дн. клиринговой сессии рассчитывали по пятничному Индикативному курсу: на ГО это сказалось лучше, чем могло б быть в варианте корректировки, ЦК (по-любому) обезопасил себя благодаря п. (1), зато часть трейдеров  не досчитались потенциального профита.
avatar
По сути  это ожидаемый результат работы нового риск-модуля в 6-й спектре. Первый раз его работу можно было увидеть во время знаменитого декабрьского пролива в нефти.
avatar
bstone, не ну в этот раз он (в отличие от того) эджастился вручную, то б на планках было больше тикеров, да и планки были б не такие.
avatar
flextrader, ну подняли заранее ставки риска 9-го и вроде все, дальше автоматом? Я не заметил никаких других отклонений.
avatar
flextrader, хотя еще и корректировка границ относительно последнего клиринга была — это ювелирная ручная работа. Об этом речь? :)
avatar
bstone, сорри, что ответ только вот сейчас… удается дать (во вт. приходилось общаться с рисками с Амер.континента — до глубокой ночи из-за часового пояса, а потом, как сами могли наблюдать, пришлось жить в условиях тотального слива и US, и нас конечно, ну и прочих бед).
по топику:
(0) наверно острота проблемы в  несоответствии ожиданий по ГО (отн. ряда инструментов) и в том, что привыкли мерять в рублях. 
(1)
 корректировка границ относительно последнего клиринга
ну, верно замечено и — наверно — это основное:

были превентивно сдвинуты ценовые коридоры (к понед. ориентирам на мир. площадках ясно, что во многом потому, что относит-но IOB мы стартовали T+1—и нам и moex ПОВЕЗЛО в этом),
и (по крайней мере в валютах котировок) тем самым произошла отвязка ценовых (коридоров) лимитов от сайза залогов.
(2)
дальше биржа декларирует, что требования по залогам будут +30%max ясно, что в валютно-номинированых контрактах это не будут +30%max в рублях - дроп в рубле в любом случае не даст.
з.ы. по Ри (не знаю есть ли смысл разжевывать ситуацию 28->41, имхо вроде все понимаете сами) — пару строк черкну комментом ниже
avatar
flextrader, нет проблем, неделя действительно была будь здоров. С остальным тоже согласен :)
avatar
Народ, не тупите, бывает ГО пАкупателя и бывает ГО прАдавца. Они не совпадают по своим значениям.
avatar
пускай го понизят су-и. 50% от стоимости актива!
avatar
А мне вот не нравится то что ГО настроенно так чтобы стимулировать, провоцировать продажи в данное время когда это не желательно в принципе.
Понятно что защитная функция, но продавать выгоднее даже взаймы )))



avatar
Видимо это потому, что сейчас у руля срочной секции стоит не рукожоп, а Григорий Исаев
avatar
Vladimir T, он же председатель комитета. Разве нет?
avatar
avatar
Vladimir T, это же наблюдательный совет от представителей проф участников. У руля там другие люди стоят, примерно с 2016 года, когда К. Пестов пошел на повышение
avatar
Андрей К,
«В качестве главы комитета по Срочному рынку позволю себе небольшое объявление.
Биржа проверла консультации с участниками и комитетами, в итоге на мой взгляд найден достаточно сбалансированный подход.
Будут немного увеличены залоги (20-30%, в зависимости от БА). При этом рассчетные цены границ колебаний сдвинуты для определения планок так, чтобы они были более адекватны текущему рынку.
Такая ситуация позволит избежать будем надеятся вариантов резкого повышения ГО по многим контрактам и смягчит шок от падения рынка для конечных клиентов.
Защита клиентов должна быть приоритетом и для брокеров и для биржи. И здесь повышенная ответственность на брокерах конечно и конкретно на тех, кому придется неизбежно ликвидировать какие-то позиции клиентские.
Коллеги, мы рассчитываем на ваш профессионализм и трудовую этику.
Биржа к своей части подошла серьезно и я не вижу, что еще можно было бы сделать в этой ситуации дополнительно, учитывая существующие механизмы, ограничения накладываемые функционалом торговой системы и т.д.
Наш рынок и не через такое проходил, но на данный момент опыт предыдущих случаев учтен и сделаны соответствующие выводы.
Так что пока в стране выходной, люди работали над антикризисным менеджментом ситуации. За что им большое спасибо.»
avatar
Vladimir T, сорри этот перепост fb как-то характеризует собственно широту полномочий членов пользовательских коммитетов? т.е. кто на сколько
у руля
avatar
flextrader, ну как бэ, председателей назначают не для того, чтоб с их мнением не считаться.
Я так… думаю!©
avatar

теги блога Андрей К

....все тэги



UPDONW