Работа над ошибками. Что я буду делать завтра на открытии Мосбиржи?

Всем привет.

Хоть в душЕ я и медведь, но такого быстрого обвала я не ожидал, хотя ставил себе цель падения по индексу на уровне 120 000.

Читаю сейчас свой топик от 21.01.2020 и тихо угораю — до чего же все таки шортовый рынок быстрый:



Скорее всего мы завтра откроемся где-нибудь в районе 105 000 по RI, а это значит, что с 21.01.2020 по 10.03.2020 (всего лишь прошло около 1,5 месяцев) индекс упал со 165 до 105, только вдумайтесь — это 60 000 пунктов за 1,5 месяца.

Шорт 8 контрактов принес бы 60000*8*1,34=643 000 руб (в банках тушенки это очень много).

Я же всего взял 1/3 от этого движения. Что пошло не так?

Во-первых, так как я не ожидал столь стремительного падения, то продавая покрытые путы стратегия давала дополнительную копеечку к счету, но когда рынок начал валиться с ускорением, то продажа путов 140 меня выбила из игры.

Более того, в моменте, когда рынок был 140, у меня были проданы путы 137,5 и я подумал, что досижу до этой отметки, рынки спасут на 1-2 дня и мне как раз хватит этого времени, чтобы получить прибыль еще и на отскоке «дохлой кошки». До 137,5 чуть не дошло, мы какое-то время повисели в диапазоне 135-137,5, а затем снова начался стремительный пролив и проданные путы 137,5 превратились в лонги Ri.

Затем я сделал еще одну ошибку — я подумал, что коли ФРС так стремительно заливает рынок своими деньгами (опустила ставку на 0,5% не дожидаясь 19 марта), значит и страны ОПЕК с РФ договорятся о том, что добычу нужно сокращать и это даст какое-то время 1-2-3 дня для стабилизации рынка, хотел на этом моменте и выскочить из лонгов.

Но все пошло совсем не так...

Я помню как в четверг рынок начал заваливаться потихоньку, в обед хотел открыть 135 путы, но подумал, что нет — это развод, рынок пошел на коррекцию после стремительного роста, который мы наблюдали в среду (почти безоткатный рост был).

В четверг вечером после тренажерки вернулся домой, увидел, что рынок возле 130, подумал, ок, ждем открытия пятницы и принимаем решение.

В пятницу рынки открываются гэпом вниз, хоть есть еще надежда, что ОПЕК с РФ договорится, но при ценнике ниже 130 я понимал, что нужно крыть лонги, либо хеджить их, потому что пахнет жаренным.

Перевернулся в шорт в районе 128 000, при этом теплилась надежда, что договору между ОПЕК с РФ быть, поэтому продал 125 000 путы, которые стоили тогда +2000 пунктов, чтобы выйти на точку безубыточности 130 000.

И вроде бы все хорошо, рынок замер возле отметки 125 000 на закрытии пятницы, но потом, когда туман рассеялся и на выходных началась торговая война между Саудовской Аравией, РФ и американскими сланцевиками, я понимаю, что рынок откроется в районе 105 000, то невольно возникают мысли в голове — а может не нужно было 125 путы продавать?

Нет! Так было нужно. Поэтому ни о чем не жалею. Это было красивое движение, доволен, что в пятницу мне хватило ума перевернуться в шорт, потому что всех лонгистов завтра на открытии колян маржовый посадит на кол.

Кроме того, свой шорт по Ri я захеджил продажей EUR/USD, потому что была все же вероятность отскока в пятницу вечером и во вторник на открытие, поэтому шорт EUR/USD компенсировал бы часть убытка от шорта Ri.

Сейчас попытался подсчитать те крохи, которые мне достанутся завтра с медвежьего стола, получилось следующее:



Ri закрылся в пятницу на отметке: 125 430.

Экспирация рынка в четверг (12.03.2020) ниже отметки 125 000 принесет: (2620+430-230)*8*1,34= + 30 230 руб.
Шорт EUR/USD, в случае, если ED открывается на отметке 1,1411 даст: -100*6,81573*38= — 25 900 руб.

С учетом того, что в клиринг пятницы вар.маржа была +6534, плюсуем еще  4330, получается +10 864 руб (это будет заработок за будущую неделю, 66 банок тушенки, очень мало).

Если же ED пойдет вниз относительно текущих 1,1411-1,1430, это принесет копеечку, поэтому позу не закрываю, картинко на память:



Завтра ГО поднимут скорее всего на Forts где-нибудь на 50%, а может и на все 100%, поэтому нужно будет денег еще залить на счет с самого утра, не дожидаясь колю маржового со своими смс-ками.

Всем лонгистам сочувствую, скажите спасибо рынку за урок (ГЭПЫ по 20 000 пунктов не каждый день увидишь, но к ним морально и технически нужно быть готовым всегда).

Спекулянтам желаю удачи завтра!

С уважением, Карлсон.

----------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций, да и всякие разные размышления про жизнь, буду стараться кидать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH