Блог им. RayBadman

Как купить акции за пол цены без маржи

Раз уж пошла тема то выкладываю свои 5 копеек.

Если вы хотите купить акции со сроком на год или два, то при помощи опционов вы можете это сделать за пол цены и без маржи. Например

Допустим вы хотите купить MSFT на два года. Цена у него $183.89. И так для лота (100 акции) вам понадобиться $18389.
А если вместо этого купит Call @95 Jan 21, 2022, то заплатите всего $9000.
У опциона дельта 0.92, то есть его цена изменится почти как купленные 100 акций.

И так получим что за $9000 купили почти 100 акции MSFT на два года по цене $185.

★4
58 комментариев
Андрей Андреичъ, 185 это BreakEven, вы в плюсе когда цена акции больше 185, и в минусе когда меньше 185, то есть почти как покупка акции по 185 ))
avatar
Андрей Андреичъ, 95 страйк + плюс 90 цена = 185
avatar
Ray Badman, если цена ниже 95, то 9000$ в трубу?
avatar
Биотехнолог, ровно как и с акциями )) купил по 185, цена пошла на 95, убыток на $9000
avatar
Ray Badman, убыток виртуален пока его не фиксируешь.
avatar
Биотехнолог, и тут тоже
avatar
Ray Badman, то есть деньги не сгорают если цена ниже 95?
avatar
Биотехнолог, гореют после 2х лет
avatar
Ray Badman, ну вот и нахер нужны эти опционы, как замена акциям
avatar
Биотехнолог, А если использовать вместо стопа? Купил акций и купил путов на эту акцию? Даже если отобьет 40% и то дело…
avatar
Scorpion, стоп-лоссы лучше вообще не использовать. Лучше стопы в безубыток.
avatar
Биотехнолог, ну смотри, торгую со стопами, стоп 1.5$ на позу.Вот думаю если вместо стопа на этом уровне сразу покупать колы — путы, то я как минимум отбиваю какую то часть. Мне это тема все же нравиться. Лучше чем стопы...   
avatar
Scorpion, а мне лучше без стопов.
avatar
Биотехнолог, ну это конечно понятно, у каждого свои стили торгов. Ты будешь пересиживать? Или у тебя стоп виртуальный? 
avatar
Scorpion, поставлю стоп в безубыток или буду пересиживать.
avatar
Scorpion, я вообше после знакомства опционов перестал купить сами акции, покупаю Call-и или Call Spread-и, или продаю Put-и вместо них.
avatar
Ray Badman, я только недавно начал юзать, но тема тоже привлекает понемногу.Как минимум не надо много маржи, понятный риск.Торгуете с учетом ликвидности, волотильности и тд, акции из списка снп500?
avatar
Scorpion, и их тоже )
avatar
Биотехнолог, не могу понят в чем вы видели отличия? У оба случая у вас будет убыток на $9000
avatar
Ray Badman, в акциях я бы не фиксировал убыток 9000$. Понимаете что цена с большей долей вероятности вернется как минимум в безубыток?
Вы отличаете реальный убыток от виртуального?
avatar
Биотехнолог, не обезателно вернется. Тут другой и не менее важный вопрос — когда.
avatar
Ray Badman, да хоть через 5 лет. Лучше пересидеть, чем регулярно терять по 9000$.
avatar
Биотехнолог, я приведил метод для держания акции на 2 года.
avatar
Ray Badman, вообщем плохая идея.
avatar
Биотехнолог, В теории опционы можно использовать для покупки/продажи акций по интересующей цене, то есть вместо лимитных ордеров. Например, если хочешь купить акций на 10% дешевле, можно выставить лимитный ордер до отмены по этой цене, а можно продать put с такой strike-ценой. Премию опциона ты сразу кладешь на карман, а если цена дойдет и покупатель раздуплится, то и акции купишь, как хотел. С продажей аналогично: вместо лимитного ордера продаешь call с нужной strike-ценой.
avatar
John Smith, если продаешь пут и цена после этого растет?
avatar
Биотехнолог, То ты остаешься с премией на кармане. 
avatar
John Smith, чем сложнее конструкции, тем меньше шансов получить прибыль.
avatar
Биотехнолог, Так конструкция как раз несложная. Правда хз, какие подводные камни в ней. В любом случае она неактуальна для нашего фондового рынка.
avatar
John Smith, любая конструкция кроме прямой покупки акции сложная.
avatar
Ray Badman, любители пересиживать могут купить в этой точке на остаток тех же акций и разделить судьбу с тем, кто изначально в акциях сидел
avatar
Деньги заплатите, акции не получите. Круто, че
Дмитрий Вебсмит, реально на заводе заработали а получали виртуальные деньги на карту. Не пощупать, не класть в карман. круто че ))
avatar
Ray Badman, я к тому, что премия уплачена, цена не дошла до страйка. Плакали денежки. 
Если на то пошло, хотите купить акции дешевле, продавайте путы. По крайней мере деньги не потеряете, наоборот, будете получать премию, пока цена базового актива не упадет ниже страйка проданных путов. После экспирации опциона, опцион брокером будет заменен на акцию.
Дмитрий Вебсмит, у меня страйк 95, а цена актива 185. Как цена может не дойти до страйка?
avatar
Ray Badman, не пойму. Вы покупаете кол в деньгах что ли, зачем.
Дмитрий Вебсмит, да, кол в деньгах. Для уменьшения сумм вложения в акции
avatar
Утром хмурого дня брокеру стало скучно и он повысил ГО по опцикам до 100%, и всё, в прямом смысле всё. :)
avatar
drow, если честно, парту дней назад узнал что на рос рынках для покупки опционов нужна ГО. Это безумие, на америке нет такого
avatar
Ray Badman, на америке есть всё. Просто Вы это не торгуете пока что и думаете, что познали Истину в последней инстанции.
avatar
ch5oh, почему Вы думаете что я так думаю?
avatar
Ray Badman, Вы сами безапелляционно заявили, что «на америке нет такого».
avatar
ch5oh, ну да, у немаржинальных счетов нет такого. И все же, почему Вы думаете что я так думаю?
avatar
Scorpion, у вас выбран страйк 185, выбирайте 95



avatar
Ray Badman, а точняк, просто я еще путаю эти колы, малы, страйки  ))
avatar
Вы проценты ещё заплатите.
Дмитрий Новиков, цена $183.89, я покупаю за $185.00. Больше нет никаких затрат и процентов.
avatar
Ray Badman, у вас в цене кола заложена процентная ставка. Опцион на Акции. Вы будите лишены дивидендов. Вам надо делать досрочное погашение. 
Дмитрий Новиков, верно, конечно это не бесплатно.
avatar
Дмитрий Новиков, там рынок $88 — $93, я предлагал за $90, можно и подешевле покупать
avatar
Все верно, за дополнительную плату 111 долларов (в данном случае) можете держать позицию вложив вдвое меньше денег. 
Дядя Ваня СпекулянтЪ, и два года не получать дивы. 
Дмитрий Новиков, дивы по сиплому? Вы серьёзно?
avatar
ch5oh, Это американские опционы. Попробую объяснить. Автор прав. Можно купить колл глубоко в деньгах с минимальной временной стоимостью в 1 доллар (к примеру) и это 50% от стоимости акции. Хитро. Но я еще хитрее. Я тоже куплю такой опцион, как у автора, за 9000 тыс. Теперь я делаю шорт БА на 100 акций 18 000. Мне падает на счет 18 000 тысяч, 9000 я потратил на колл и у меня купленный синтетический пут с временной стоимостью 10 баксов (с какой то маленькой). Фактически я занял 9000 за 10 баксов и теперь могу ими распоряжаться на фьючах, трейжерах и т.д. Ну и эти 10 баксов та самая безрисковая ставочка R в 2%.

Теперь включаем логику. У вас синтетический пут, а значит, есть реальный пут на том же страйке. И он не может стоить дешевле, чем вы за него заплатили. А значит, ваш синтетический пут тоже не может стоить меньше, чем временная стоимость. Но фирма MSFT оху*ла и назначила дивы в размере 20 долларов на 100 акций. А у вас короткая позиция и вы эти дивы должны выплатить. Получается, что обычный пут как стоил 10 баксов так и стоит, а синтетический ?

Поэтому существует процедура досрочного погашения или отказа по обязательствам в опцине. Коротко. Это кончится тем, что вы купили колл за пол цены от акций, открываете терминал, а у вас маржин. Потому что я отказался от кола досрочно и отгрузил вам акции на которых денег у вас не оказалось.

Это какой то виртуальный геморой
avatar
А вы сами так делали? (Покупка опциона очень глубоко в деньгах)
avatar

теги блога Ray Badman

....все тэги



UPDONW