Блог им. Bondiator

Синтетические облигации - можно ли определить доходность на истории?

Всем привет!

Периодически появляются сообщения о том, что синтетические облигации (акции в лонг, соответствующий фьючерс в шорт) дают доходность выше безрисковой ставки.
Можно ли, используя исторические данные, рассчитать доходность такой облигации, например, по Сберу за 2010 год, то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10? 
Если да, то какой алгоритм?
★2
10 комментариев
+1
 то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10?
посмотрите в заданный момент времени цены акции и фуча, да посчитайте. Лонг акция, шорт фьюча
avatar
Андрей К
+1
Разумеется, можно. Качаете историю в Ексель… Удаляете из фьючей вечерки. Совмещаете историю. Строите графики. Дальше, думаю, и так ясно.
ЗЫ способ далеко не единственный.
avatar
3Qu
3Qu, насколько я понимаю, если фактически одинаковые по размеру позиции открыты в разные стороны, то конечный результат должен быть около нуля.
Ноль, конечно, не получится из-за другой цены фьючерса, но большого профита не должно быть.
Может чего не понимаю )
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, да, разумеется, большого профита не будет. Скажем, для Газпрома ~500 р с фьюча за 2-3 месяца, при правильном входе в сделку.
Постройте графики, и сами все увидите, весь ход событий.
PS На калькуляторе прикинул ~7% в расчете на год получается. 
avatar
3Qu
+1

Я себе из квика сделал вывод в ексел — очень наглядно:


Видно что самый большой годовой процент с синтетики — Аэрофлот и Газром.

avatar
Neo
Neo, это расчет на текущую дату?
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, это пример таблицы
avatar
Neo
не забывайте про замороженные деньги под го Вообще доходность смешная лучше забудьте про этот геморой 
avatar
Сергей321
cthu, под залог акций можно ГО сделать, если брокер разрешает.
avatar
Врач-бондиатОр
cthu, если у брокера есть ЕПД — то полегче
avatar
Neo

полезные записи за 24 часа

★9 46 8 миллиардов рублей за 10 лет
★5 2 Инвестиции в будущее. Портфель акций роста
★5 35 Ситуация на текущий момент
★4 0 Как выбрать облигации для покупки?
★3 9 И Москва, и Сочи опять подорожали. Что произошло с ценами на недвижимость в этих городах за месяц?
★3 4 8 облигаций с доходностью выше 17%
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
★3 0 Норникель - производство, Лондон и Китай
★3 0 Инновации, спекуляции и правило трех «I»
★3 14 ДВМП стало управляться Росатомом. Так ли эффективно они это делают?
+220 35 Ситуация на текущий момент
+142 46 8 миллиардов рублей за 10 лет
+131 69 Индекс МБ сегодня
+112 46 Азия. Четверг.
+107 2 Рекомендации дивидендов заполонили рынок🔥Акции и инвестиции
+72 55 "Цель она есть". На дне (S&P500)
+72 45 Большие, зеленые жлобокрохоборы или как обогатить банк и потерять статус премиального клиента
+59 128 О Карпове и Медсестре............
+57 15 Немного о жизненном цикле доверительного управления
+53 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.

самые обсуждаемые сегодня

128к О Карпове и Медсестре............
69к Индекс МБ сегодня
55к "Цель она есть". На дне (S&P500)
46к Азия. Четверг.
41к Несправедливость прогрессивного НДФЛ. Красные линии - барьер дальнейшего роста соцподдержки неработающих. КАРДИНАЛЬНЫЙ ОТКАЗ ОТ ГОСПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА И САМОЗАНЯТЫХ.
35к Ситуация на текущий момент
32к Арбитраж Si и не только - просто и доходно
31к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
28к 🦈Любую профессию можно освоить за 1 год - а трейдинг?
24к 300 миллиардов

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн