Блог им. Bondiator

Синтетические облигации - можно ли определить доходность на истории?

Всем привет!

Периодически появляются сообщения о том, что синтетические облигации (акции в лонг, соответствующий фьючерс в шорт) дают доходность выше безрисковой ставки.
Можно ли, используя исторические данные, рассчитать доходность такой облигации, например, по Сберу за 2010 год, то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10? 
Если да, то какой алгоритм?
★1
 то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10?
посмотрите в заданный момент времени цены акции и фуча, да посчитайте. Лонг акция, шорт фьюча
avatar
Разумеется, можно. Качаете историю в Ексель… Удаляете из фьючей вечерки. Совмещаете историю. Строите графики. Дальше, думаю, и так ясно.
ЗЫ способ далеко не единственный.
avatar
3Qu, насколько я понимаю, если фактически одинаковые по размеру позиции открыты в разные стороны, то конечный результат должен быть около нуля.
Ноль, конечно, не получится из-за другой цены фьючерса, но большого профита не должно быть.
Может чего не понимаю )
Врач-бондиатОр, да, разумеется, большого профита не будет. Скажем, для Газпрома ~500 р с фьюча за 2-3 месяца, при правильном входе в сделку.
Постройте графики, и сами все увидите, весь ход событий.
PS На калькуляторе прикинул ~7% в расчете на год получается. 
avatar

Я себе из квика сделал вывод в ексел — очень наглядно:


Видно что самый большой годовой процент с синтетики — Аэрофлот и Газром.

avatar
Neo, это расчет на текущую дату?
Врач-бондиатОр, это пример таблицы
avatar
не забывайте про замороженные деньги под го Вообще доходность смешная лучше забудьте про этот геморой 
avatar
cthu, под залог акций можно ГО сделать, если брокер разрешает.
cthu, если у брокера есть ЕПД — то полегче
avatar

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW