Как на ММВБ вычисляется вариационная маржа на фьючерс, торгуемый в долларовых пунктах. Расставляем точки над i

Вариационная маржа долларовых фьючерсов вычисляется каждый день на клиринге по весьма нелогичному алгоритму. Разность цены фьючерса текущего и предыдущего дня в долларовых пунктах умножается на курсовый коэффициент текущего дня. Этот коэффициент в Quik'е определяется как частное от деления «Стоимости шага цены» на «Шаг цены». Для фьючерса на индекс РТС идея этого коэффициента состоит в делении курса доллара на 50. В моих примерах я использую эту идею для перехода от цены фьючерса в долларовых пунктах к рублёвому объёму.

Результаты расчётов в этих примерах сведены в итоговую таблицу.

RI; Si; Прирост_; Вариация
 +;  +; _28000.00; _12517.29
 +;  -; _-3000.00; _12482.71
 =;  +; _15000.00; _____0.00
 =;  -; -15000.00; _____0.00
 -;  +; __3000.00; -12517.19
 -;  -; -28000.00; -12482.81  
        
Символы "+" и "-" в колонках RI означают рост или снижение фьючерса за 30 дней в интервале от 150000 и до 160000 пунктов. Для Si "+" и "-" означают рост или снижение в интервале от 60 руб/$ до 65 руб/$.
В колонке «Прирост» показан прирост объёма фьючерса, подсчитанный по более естественному алгоритму — разности рублёвого объёма фьючерса в конце периода и в его начале. В колонке «Вариация» приведён результат ежедневного суммироввания вариационки по алгоритму ММВБ.

Символы подчерка "_" использованы для снижения неравномерности, обусловленной недоступностью моноширинного шрифта на смарт-лабе.
Вставив текст таблички без символов "_" в текстовый файл с произвольным именем и расширением имени ".csv", можно получить в Excel'е более приличный вид.

Для полноты, далее приводятся снимки таблиц Excel, из которых получены результаты итоговой таблицы.

RI+Si+

День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём   ; Прирост; Вариация
   1; 150000.00; 150000; 60.00; 1.2000; 180000.00;    0.00 ;     0.00
   2; 150344.83; 150344; 60.17; 1.2034; 180931.23;  931.23 ;   413.99
   3; 150689.66; 150689; 60.34; 1.2069; 181866.03;  934.81 ;   416.38
   4; 151034.48; 151034; 60.52; 1.2103; 182803.22;  937.19 ;   417.57
   5; 151379.31; 151379; 60.69; 1.2138; 183742.79;  939.57 ;   418.76
   6; 151724.14; 151724; 60.86; 1.2172; 184684.73;  941.94 ;   419.95
   7; 152068.97; 152068; 61.03; 1.2207; 185627.83;  943.10 ;   419.92
   8; 152413.79; 152413; 61.21; 1.2241; 186574.53;  946.70 ;   422.33
   9; 152758.62; 152758; 61.38; 1.2276; 187523.61;  949.08 ;   423.52
  10; 153103.45; 153103; 61.55; 1.2310; 188475.07;  951.46 ;   424.71
  11; 153448.28; 153448; 61.72; 1.2345; 189428.91;  953.84 ;   425.90
  12; 153793.10; 153793; 61.90; 1.2379; 190385.13;  956.22 ;   427.09
  13; 154137.93; 154137; 62.07; 1.2414; 191342.48;  957.36 ;   427.03
  14; 154482.76; 154482; 62.24; 1.2448; 192303.46;  960.97 ;   429.47
  15; 154827.59; 154827; 62.41; 1.2483; 193266.81;  963.35 ;   430.66
  16; 155172.41; 155172; 62.59; 1.2517; 194232.54;  965.73 ;   431.84
  17; 155517.24; 155517; 62.76; 1.2552; 195200.65;  968.11 ;   433.03
  18; 155862.07; 155862; 62.93; 1.2586; 196171.14;  970.49 ;   434.22
  19; 156206.90; 156206; 63.10; 1.2621; 197142.74;  971.61 ;   434.15
  20; 156551.72; 156551; 63.28; 1.2655; 198117.99;  975.24 ;   436.60
  21; 156896.55; 156896; 63.45; 1.2690; 199095.61;  977.62 ;   437.79
  22; 157241.38; 157241; 63.62; 1.2724; 200075.62;  980.00 ;   438.98
  23; 157586.21; 157586; 63.79; 1.2759; 201058.00;  982.38 ;   440.17
  24; 157931.03; 157931; 63.97; 1.2793; 202042.76;  984.76 ;   441.36
  25; 158275.86; 158275; 64.14; 1.2828; 203028.62;  985.86 ;   441.27
  26; 158620.69; 158620; 64.31; 1.2862; 204018.14;  989.52 ;   443.74
  27; 158965.52; 158965; 64.48; 1.2897; 205010.03;  991.90 ;   444.93
  28; 159310.34; 159310; 64.66; 1.2931; 206004.31;  994.28 ;   446.12
  29; 159655.17; 159655; 64.83; 1.2966; 207000.97;  996.66 ;   447.31
  30; 160000.00; 160000; 65.00; 1.3000; 208000.00;  999.03 ;   448.50
    ;          ;       ;      ;       ;         ; 28000.00; 12517.29

RI+Si-

День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём   ; Прирост; Вариация
   1; 150000.00; 150000; 65.00; 1.3000; 195000.00;     0.00;     0.00
   2; 150344.83; 150344; 64.83; 1.2966; 194928.77;   -71.23;   446.01
   3; 150689.66; 150689; 64.66; 1.2931; 194856.47;   -72.31;   446.12
   4; 151034.48; 151034; 64.48; 1.2897; 194781.78;   -74.69;   444.93
   5; 151379.31; 151379; 64.31; 1.2862; 194704.71;   -77.07;   443.74
   6; 151724.14; 151724; 64.14; 1.2828; 194625.27;   -79.44;   442.55
   7; 152068.97; 152068; 63.97; 1.2793; 194542.17;   -83.10;   440.08
   8; 152413.79; 152413; 63.79; 1.2759; 194457.97;   -84.20;   440.17
   9; 152758.62; 152758; 63.62; 1.2724; 194371.39;   -86.58;   438.98
  10; 153103.45; 153103; 63.45; 1.2690; 194282.43;   -88.96;   437.79
  11; 153448.28; 153448; 63.28; 1.2655; 194191.09;   -91.34;   436.60
  12; 153793.10; 153793; 63.10; 1.2621; 194097.37;   -93.72;   435.41
  13; 154137.93; 154137; 62.93; 1.2586; 194000.02;   -97.36;   432.97
  14; 154482.76; 154482; 62.76; 1.2552; 193901.54;   -98.47;   433.03
  15; 154827.59; 154827; 62.59; 1.2517; 193800.69;  -100.85;   431.84
  16; 155172.41; 155172; 62.41; 1.2483; 193697.46;  -103.23;   430.66
  17; 155517.24; 155517; 62.24; 1.2448; 193591.85;  -105.61;   429.47
  18; 155862.07; 155862; 62.07; 1.2414; 193483.86;  -107.99;   428.28
  19; 156206.90; 156206; 61.90; 1.2379; 193372.26;  -111.61;   425.85
  20; 156551.72; 156551; 61.72; 1.2345; 193259.51;  -112.74;   425.90
  21; 156896.55; 156896; 61.55; 1.2310; 193144.39;  -115.12;   424.71
  22; 157241.38; 157241; 61.38; 1.2276; 193026.88;  -117.50;   423.52
  23; 157586.21; 157586; 61.21; 1.2241; 192907.00;  -119.88;   422.33
  24; 157931.03; 157931; 61.03; 1.2207; 192784.74;  -122.26;   421.14
  25; 158275.86; 158275; 60.86; 1.2172; 192658.88;  -125.86;   418.73
  26; 158620.69; 158620; 60.69; 1.2138; 192531.86;  -127.02;   418.76
  27; 158965.52; 158965; 60.52; 1.2103; 192402.47;  -129.40;   417.57
  28; 159310.34; 159310; 60.34; 1.2069; 192270.69;  -131.78;   416.38
  29; 159655.17; 159655; 60.17; 1.2034; 192136.53;  -134.16;   415.19
  30; 160000.00; 160000; 60.00; 1.2000; 192000.00;  -136.53;   414.00
    ;          ;       ;      ;       ;         ; -3000.00; 12482.71

RI=Si+

День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём   ; Прирост; Вариация
   1; 150000.00; 150000; 60.00; 1.2000; 180000.00;     0.00;     0.00
   2; 150000.00; 150000; 60.17; 1.2034; 180517.24;   517.24;     0.00
   3; 150000.00; 150000; 60.34; 1.2069; 181034.48;   517.24;     0.00
   4; 150000.00; 150000; 60.52; 1.2103; 181551.72;   517.24;     0.00
   5; 150000.00; 150000; 60.69; 1.2138; 182068.97;   517.24;     0.00
   6; 150000.00; 150000; 60.86; 1.2172; 182586.21;   517.24;     0.00
   7; 150000.00; 150000; 61.03; 1.2207; 183103.45;   517.24;     0.00
   8; 150000.00; 150000; 61.21; 1.2241; 183620.69;   517.24;     0.00
   9; 150000.00; 150000; 61.38; 1.2276; 184137.93;   517.24;     0.00
  10; 150000.00; 150000; 61.55; 1.2310; 184655.17;   517.24;     0.00
  11; 150000.00; 150000; 61.72; 1.2345; 185172.41;   517.24;     0.00
  12; 150000.00; 150000; 61.90; 1.2379; 185689.66;   517.24;     0.00
  13; 150000.00; 150000; 62.07; 1.2414; 186206.90;   517.24;     0.00
  14; 150000.00; 150000; 62.24; 1.2448; 186724.14;   517.24;     0.00
  15; 150000.00; 150000; 62.41; 1.2483; 187241.38;   517.24;     0.00
  16; 150000.00; 150000; 62.59; 1.2517; 187758.62;   517.24;     0.00
  17; 150000.00; 150000; 62.76; 1.2552; 188275.86;   517.24;     0.00
  18; 150000.00; 150000; 62.93; 1.2586; 188793.10;   517.24;     0.00
  19; 150000.00; 150000; 63.10; 1.2621; 189310.34;   517.24;     0.00
  20; 150000.00; 150000; 63.28; 1.2655; 189827.59;   517.24;     0.00
  21; 150000.00; 150000; 63.45; 1.2690; 190344.83;   517.24;     0.00
  22; 150000.00; 150000; 63.62; 1.2724; 190862.07;   517.24;     0.00
  23; 150000.00; 150000; 63.79; 1.2759; 191379.31;   517.24;     0.00
  24; 150000.00; 150000; 63.97; 1.2793; 191896.55;   517.24;     0.00
  25; 150000.00; 150000; 64.14; 1.2828; 192413.79;   517.24;     0.00
  26; 150000.00; 150000; 64.31; 1.2862; 192931.03;   517.24;     0.00
  27; 150000.00; 150000; 64.48; 1.2897; 193448.28;   517.24;     0.00
  28; 150000.00; 150000; 64.66; 1.2931; 193965.52;   517.24;     0.00
  29; 150000.00; 150000; 64.83; 1.2966; 194482.76;   517.24;     0.00
  30; 150000.00; 150000; 65.00; 1.3000; 195000.00;   517.24;     0.00
    ;          ;       ;      ;       ;         ; 15000.00;     0.00

 RI=Si-

 День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём    ;  Прирост; Вариация
   1; 150000.00; 150000; 65.00; 1.3000; 195000.00;      0.00;     0.00
   2; 150000.00; 150000; 64.83; 1.2966; 194482.76;   -517.24;     0.00
   3; 150000.00; 150000; 64.66; 1.2931; 193965.52;   -517.24;     0.00
   4; 150000.00; 150000; 64.48; 1.2897; 193448.28;   -517.24;     0.00
   5; 150000.00; 150000; 64.31; 1.2862; 192931.03;   -517.24;     0.00
   6; 150000.00; 150000; 64.14; 1.2828; 192413.79;   -517.24;     0.00
   7; 150000.00; 150000; 63.97; 1.2793; 191896.55;   -517.24;     0.00
   8; 150000.00; 150000; 63.79; 1.2759; 191379.31;   -517.24;     0.00
   9; 150000.00; 150000; 63.62; 1.2724; 190862.07;   -517.24;     0.00
  10; 150000.00; 150000; 63.45; 1.2690; 190344.83;   -517.24;     0.00
  11; 150000.00; 150000; 63.28; 1.2655; 189827.59;   -517.24;     0.00
  12; 150000.00; 150000; 63.10; 1.2621; 189310.34;   -517.24;     0.00
  13; 150000.00; 150000; 62.93; 1.2586; 188793.10;   -517.24;     0.00
  14; 150000.00; 150000; 62.76; 1.2552; 188275.86;   -517.24;     0.00
  15; 150000.00; 150000; 62.59; 1.2517; 187758.62;   -517.24;     0.00
  16; 150000.00; 150000; 62.41; 1.2483; 187241.38;   -517.24;     0.00
  17; 150000.00; 150000; 62.24; 1.2448; 186724.14;   -517.24;     0.00
  18; 150000.00; 150000; 62.07; 1.2414; 186206.90;   -517.24;     0.00
  19; 150000.00; 150000; 61.90; 1.2379; 185689.66;   -517.24;     0.00
  20; 150000.00; 150000; 61.72; 1.2345; 185172.41;   -517.24;     0.00
  21; 150000.00; 150000; 61.55; 1.2310; 184655.17;   -517.24;     0.00
  22; 150000.00; 150000; 61.38; 1.2276; 184137.93;   -517.24;     0.00
  23; 150000.00; 150000; 61.21; 1.2241; 183620.69;   -517.24;     0.00
  24; 150000.00; 150000; 61.03; 1.2207; 183103.45;   -517.24;     0.00
  25; 150000.00; 150000; 60.86; 1.2172; 182586.21;   -517.24;     0.00
  26; 150000.00; 150000; 60.69; 1.2138; 182068.97;   -517.24;     0.00
  27; 150000.00; 150000; 60.52; 1.2103; 181551.72;   -517.24;     0.00
  28; 150000.00; 150000; 60.34; 1.2069; 181034.48;   -517.24;     0.00
  29; 150000.00; 150000; 60.17; 1.2034; 180517.24;   -517.24;     0.00
  30; 150000.00; 150000; 60.00; 1.2000; 180000.00;   -517.24;     0.00
    ;          ;       ;      ;       ;         ; -15000.00;     0.00

RI-Si+

День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём   ; Прирост; Вариация
   1; 160000.00; 160000; 60.00; 1.2000; 192000.00;    0.00;      0.00
   2; 159655.17; 159655; 60.17; 1.2034; 192136.53;  136.53;   -415.19
   3; 159310.34; 159310; 60.34; 1.2069; 192270.69;  134.16;   -416.38
   4; 158965.52; 158965; 60.52; 1.2103; 192402.47;  131.78;   -417.57
   5; 158620.69; 158620; 60.69; 1.2138; 192531.86;  129.40;   -418.76
   6; 158275.86; 158275; 60.86; 1.2172; 192658.88;  127.02;   -419.95
   7; 157931.03; 157931; 61.03; 1.2207; 192784.74;  125.86;   -419.92
   8; 157586.21; 157586; 61.21; 1.2241; 192907.00;  122.26;   -422.33
   9; 157241.38; 157241; 61.38; 1.2276; 193026.88;  119.88;   -423.52
  10; 156896.55; 156896; 61.55; 1.2310; 193144.39;  117.50;   -424.71
  11; 156551.72; 156551; 61.72; 1.2345; 193259.51;  115.12;   -425.90
  12; 156206.90; 156206; 61.90; 1.2379; 193372.26;  112.74;   -427.09
  13; 155862.07; 155862; 62.07; 1.2414; 193483.86;  111.61;   -427.03
  14; 155517.24; 155517; 62.24; 1.2448; 193591.85;  107.99;   -429.47
  15; 155172.41; 155172; 62.41; 1.2483; 193697.46;  105.61;   -430.66
  16; 154827.59; 154827; 62.59; 1.2517; 193800.69;  103.23;   -431.84
  17; 154482.76; 154482; 62.76; 1.2552; 193901.54;  100.85;   -433.03
  18; 154137.93; 154137; 62.93; 1.2586; 194000.02;   98.47;   -434.22
  19; 153793.10; 153793; 63.10; 1.2621; 194097.37;   97.36;   -434.15
  20; 153448.28; 153448; 63.28; 1.2655; 194191.09;   93.72;   -436.60
  21; 153103.45; 153103; 63.45; 1.2690; 194282.43;   91.34;   -437.79
  22; 152758.62; 152758; 63.62; 1.2724; 194371.39;   88.96;   -438.98
  23; 152413.79; 152413; 63.79; 1.2759; 194457.97;   86.58;   -440.17
  24; 152068.97; 152068; 63.97; 1.2793; 194542.17;   84.20;   -441.36
  25; 151724.14; 151724; 64.14; 1.2828; 194625.27;   83.10;   -441.27
  26; 151379.31; 151379; 64.31; 1.2862; 194704.71;   79.44;   -443.74
  27; 151034.48; 151034; 64.48; 1.2897; 194781.78;   77.07;   -444.93
  28; 150689.66; 150689; 64.66; 1.2931; 194856.47;   74.69;   -446.12
  29; 150344.83; 150344; 64.83; 1.2966; 194928.77;   72.31;   -447.31
  30; 150000.00; 150000; 65.00; 1.3000; 195000.00;   71.23;   -447.20
    ;          ;       ;      ;       ;         ; 3000.00; -12517.19

RI-Si-

День; RI Теор.; RI   ; Si  ; Si/50; Объём   ; Прирост ; Вариация
   1; 160000.00; 160000; 65.00; 1.3000; 208000.00;      0.00;      0.00
   2; 159655.17; 159655; 64.83; 1.2966; 207000.97;   -999.03;   -447.31
   3; 159310.34; 159310; 64.66; 1.2931; 206004.31;   -996.66;   -446.12
   4; 158965.52; 158965; 64.48; 1.2897; 205010.03;   -994.28;   -444.93
   5; 158620.69; 158620; 64.31; 1.2862; 204018.14;   -991.90;   -443.74
   6; 158275.86; 158275; 64.14; 1.2828; 203028.62;   -989.52;   -442.55
   7; 157931.03; 157931; 63.97; 1.2793; 202042.76;   -985.86;   -440.08
   8; 157586.21; 157586; 63.79; 1.2759; 201058.00;   -984.76;   -440.17
   9; 157241.38; 157241; 63.62; 1.2724; 200075.62;   -982.38;   -438.98
  10; 156896.55; 156896; 63.45; 1.2690; 199095.61;   -980.00;   -437.79
  11; 156551.72; 156551; 63.28; 1.2655; 198117.99;   -977.62;   -436.60
  12; 156206.90; 156206; 63.10; 1.2621; 197142.74;   -975.24;   -435.41
  13; 155862.07; 155862; 62.93; 1.2586; 196171.14;   -971.61;   -432.97
  14; 155517.24; 155517; 62.76; 1.2552; 195200.65;   -970.49;   -433.03
  15; 155172.41; 155172; 62.59; 1.2517; 194232.54;   -968.11;   -431.84
  16; 154827.59; 154827; 62.41; 1.2483; 193266.81;   -965.73;   -430.66
  17; 154482.76; 154482; 62.24; 1.2448; 192303.46;   -963.35;   -429.47
  18; 154137.93; 154137; 62.07; 1.2414; 191342.48;   -960.97;   -428.28
  19; 153793.10; 153793; 61.90; 1.2379; 190385.13;   -957.36;   -425.85
  20; 153448.28; 153448; 61.72; 1.2345; 189428.91;   -956.22;   -425.90
  21; 153103.45; 153103; 61.55; 1.2310; 188475.07;   -953.84;   -424.71
  22; 152758.62; 152758; 61.38; 1.2276; 187523.61;   -951.46;   -423.52
  23; 152413.79; 152413; 61.21; 1.2241; 186574.53;   -949.08;   -422.33
  24; 152068.97; 152068; 61.03; 1.2207; 185627.83;   -946.70;   -421.14
  25; 151724.14; 151724; 60.86; 1.2172; 184684.73;   -943.10;   -418.73
  26; 151379.31; 151379; 60.69; 1.2138; 183742.79;   -941.94;   -418.76
  27; 151034.48; 151034; 60.52; 1.2103; 182803.22;   -939.57;   -417.57
  28; 150689.66; 150689; 60.34; 1.2069; 181866.03;   -937.19;   -416.38
  29; 150344.83; 150344; 60.17; 1.2034; 180931.23;   -934.81;   -415.19
  30; 150000.00; 150000; 60.00; 1.2000; 180000.00;   -931.23;   -412.80
    ;          ;       ;      ;       ;         ; -28000.00; -12482.81