"...Я не могу представить себе лучшего совета трейдерам..." Ларри Вильямс

Из книги Л.Вильямса:

«Фундаментальный принцип артиста на трапеции:

«Научись падать до того, как будешь исполнять номер; будь готов к тому, что сорвешься».

Я не могу представить себе лучшего совета трейдерам.

Действительно, пока вы не найдете наилучший способ справиться с провалом или проигрышем, которые обязательно будут у вас как трейдеров, вы не сможете оставаться в игре достаточно долго, чтобы выйти победителем.

Исполнители номеров на трапеции начинают обучаться своему ремеслу, надев страховочные пояса с веревками, которые держат тренеры, готовые в любой момент натянуть их, чтобы защитить артистов от увечий. Я назвал бы это симулированием торговли без использования денег.

От страховочных поясов акробаты, повышая свое мастерство, переходят к полетам в воздухе, но с натянутой внизу под ними сеткой. Эта сетка далеко не проста и не безопасна. Неправильное приземление на нее может вызвать серьезную травму, поэтому акробаты отрабатывают падение на такие сетки много дней. Их сетки похожи на наши ордера «стоп-лосс». Если их использовать неправильно, то они могут привести к серьезным проблемам, но при правильном применении они сохранят вашу финансовую и эмоциональную жизнь.

 В ранние дни моей торговли подобное искусство давалось мне с трудом. Я беспрестанно проделывал столь эффектные воздушные упражнения, что они попадали в заголовки центральных газет и завоевывали мне ведущее положение. Зато, как и у канатоходцев из семейства Валленда, у меня были столь же эффектные падения.

Дополнительные гарантийные депозиты залогов и я — были хорошо знакомы; на самом деле мы были неразлучными друзьями. Поначалу я думал, что это из-за моего дурацкого невезения или отсутствия лучшей, более совершенной системы. Теперь я вижу, что заблуждался.

Фундаментальное свойство трейдинга состоит в том, что это очень несовершенная игра.

В ней есть крупные полосы или провалы абсолютно случайной активности, которые никто не может объяснить. Эта игра действительно непредсказуема.

Поэтому, как ни печально, но, по-видимому, нет такого магического места, где надо ставить стопы, нет секретных цифр или ценовых зон, предлагающих нам защиту от непредсказуемого.
***

Ордера «стоп-лосс» не меняют механизм игры. Они не могут превратить проигрышную систему в выигрышную. Их единственная функция — быть сеткой под «летунами», чтобы не дать нам разбиться вдребезги. Если вы торгуете без стопов, то уверяю вас, что в какой-то момент, и, скорее всего, не столь отдаленный, вы встретитесь со своей кончиной как трейдера.

Функция стопов — защитить наши деньги.
Поэтому стопы следует основывать на той максимальной сумме, которую вы допускаете в качестве убытка, а не на графических конфигурациях, трендовых линиях и т. п.
Стопы не защищают нас от трендовых линий. Они защищают нас от потери денег, поэтому стопы, основанные на этом — на потере денег, — работают лучше всего.

Прошло уже почти 20 лет с тех пор, как я последний раз пополнял залоги — и я все еще торгую, причем обычно парой сотен контрактов в неделю. Таким разворотом я обязан неизменному использованию стопов. К тому же есть еще одно важнейшее преимущество в использовании стопов, аналогичное акробатике на трапеции: когда вы знаете, что внизу есть сетка, у вас есть свобода попробовать любые пируэты и новые трюки в торговле…»

***

Вот некоторые замечания одного из самых успешных европейских трейдеров Пола Роттера, прозванного Флиппером, которые, возможно, дадут вам более глубокое представление о том, что нужно, чтобы стать победителем в этом бизнесе.

»Я сталкивался с большими убытками, но всегда был способен вернуться с чередой выигрышей. Поэтому теперь я не столь чувствителен к убыткам.

 Я знаю, что смогу отыграть их. Благодаря этому я более склонен останавливать торговлю в плохие дни и фиксировать небольшие или средние убытки.

Одной из моих сильных сторон является способность становиться более агрессивным в выигрышные периоды и поступать наоборот в течение проигрышного периода. Это противоречит тому, что делает большинство людей.

Вам нужен человек, не имеющий никакого отношения к трейдингу, который будет выключать торговый терминал по достижении определенного уровня убытков и отправлять вас домой; это сберегло бы трейдерам тысячи долларов.

Я постоянно подправляю свой торговый стиль в соответствии с конкретными рыночными условиями. Например, в волатильные дни я обычно выставляю на рынок меньше ордеров и провожу больше направленных сделок, хотя по большей части держу их всего несколько секунд.

Я всегда ставлю четкие цели на день и лимиты для моей прибыли и убытка. Наиболее важным элементом является стоп-лимит, или просто размер убытка, который заставит меня выключить монитор, за которым я торгую. Я стараюсь ликвидировать свои позиции, как только они начинают идти против меня.  

Гуру или аналитики, возможно, и должны упорствовать в своем мнении, но трейдер вообще не должен иметь мнения. Чем крепче ваше мнение, тем больше у вас проблем, когда приходит время закрывать проигрышную позицию".