Блог им. diamante

ММВБ vs NYSE

Появилось немного времени и возникло желание сравнить торговлю на NYSE и ММВБ. Торгую  на NYSE я с 2011 года, для меня это уютная и знакомая биржа. На ММВБ я пытаюсь зайти уже второй раз (до этого была попытка в 2016).  Поэтому мой взгляд будет несколько своеобразен и заточен под интрадей трейдинг.

Начну пожалуй с критики:

1. На ММВБ полный бардак с ценами и лотностью. Очень неудобно, как с точки зрения ручной торговли, так с точки зрения алгоритмов. Для сравнения на NYSE -  лот 100 акций. Цена акций при IPO чаще всего в диапазоне $15-45. Одного взгляда на цену достаточно чтобы понять, что за тикер перед тобой.
2. Низкие плечи даже на ликвидных бумагах.  С шортами все грустно, если это не топ 10 акций. На NYSE шорт можно найти почти на все, кроме pump стоков и совсем уж жесткого неликвида.
3. Высокие комиссии. Я уже писал об этом несколько лет назад. Если перевести это к формату NYSE ($/100 shares), то при цене акции в $30 (что в общем-то ниже среднеего по рынку) комиссия согласно тарифу открывашки (где-то из середины таблицы) будет $0.75. Это очень много, на NYSE в среднем комиссия будет в 2+ раза ниже.
4.  Нет модели Maker/Taker. Никакой мотивации ставить заявки в стакан, кроме как поймать спред и импульс против себя. Даже на хлиплых криптобиржах это есть, а на ММВБ еще нет. Может, когда-нибудь доедет.
5. Устаревшие терминалы. Тут вообще печаль и боль. Я пользовался АльфаДирект 4 (в 2016), SmartX, Quik7-8.  После TWS, Sterling Trader, Takion, LigthSpeed – хотелось просто плакать.


Ну и немного о плюсах:

1. Терминалы. Они херовые, но бесплатные. Не надо по $250 в месяц выкладывать за софт и котировки.
2. Маркет дата. Бесплатно, раздает биржа через ISS. Стрим с терминала. Даже если хочется не с терминала, то все равно дешево.
3. Нет ECN, доверия тикам в разы больше, чем  NYSE c их ADF и Dark Pool’ами.
4. Блин, тут можно собирать стаканы бесплатно. На NYSE это стоит $3K+
5. Дешевое прямое подключение. Для сравнения более менее прямой FIX на NYSE будет стоить от $1K (до брокера). До биржи — в десятки раз дороже.
6. Рынок чуть проще, работают вещи, которые на NYSE перестали работать лет 5 назад.

Мой телеграм канал. Ничего не продаю, не обучаю, не рекламирую. Пишу, когда есть время.
★9
Спасибо.

1. Что такое модель Maker/Taker?
2. Какие брокеры кроме IB and LightSpeed открывают счета русским? 
avatar

anatolyutkin

anatolyutkin, 3. https://tastyworks.com/  — но это не точно
avatar

wot

anatolyutkin, 
1. когда платишь за удаление ликвидности (маркет ордера, аггресивные лимитники) и получаешь вознаграждение за добавление ликвидности в стакан (пассивные лимитки)
2. из брокеров сталкивался только с IB. У меня интрадей, а потому вся торговля через пропы.
avatar

day0markets.ru

Присоединяюсь к вопросам. Забрать стакан это как?
avatar

Петрович

да вот же !
Товарищи! Третий месяц трубы дюймового размера валяются во дворе, а Воронкову хоть бы хны! А зима не загорами, товарищи, готовь сани летом а.

покупают некоторые по одной акции, только стакан портят ))



Кстати, автор, сколько сейчас за taker дают?
avatar

ignat

ignat, за удаление ликвидности в среднем 25 центов за 100 акций. За добавление — 20 центов.
avatar

day0markets.ru

Подписался. Присоединяюсь к вопросам о взять стакан и Maker/Taker. И к себе в телегу краду пост :)

Maker/Taker. Maker — ты ставишь заявку в стакан те создаешь ликвидность и тебе ЕСН платит за это копеечку. Taker — ты бьешь маркет-ордером в заявку в стакане (в Makera) и тем самым забираешь ликвидность из стакана и платишь ЕСН за это копеечку.
КМК «собирать стаканы» — снапшот стакана каждую прошедшую сделку. который позволяет потом анализировать стакан и поток ордеров и строить на этом роботов.

avatar

Парамон

Ты забыл главное… длительность рабочего дня… на ммвб почти 9 чассов а на америке 6.5
avatar

ves2010

ves2010, да, это и правда не учел. Если уж на то пошло, то на ММВБ модель волатильности сильно отличается от штатовской. Там 2 выраженных пика — открытие, закрытие. А на ММВБ еще пики на открытии америки, выходе статы…
avatar

day0markets.ru

Крайне неудобно торговать америку и россию… ни 15ти часовой рабочий день и никаких праздников (((
avatar

ves2010

Да какая разница Найс или Мамба… главное сколько дохи ты сделал тута и тама 
avatar

chizhan

Вы написали что альфадирект и квик плохие терминалы, а твс хороший.
Не соглашусь. Тормозной- это самый главный минус. Это реально бесит.
Нажимаешь кнопку доли секунды ждешь реакции.
А надо бы чтоб моментально работало (как у наших)
Второй минус — главный. То котировки на экране меняются на знак вопроса, то пункты меню перестают откликаться на нажатие, либо выскакивает сообщение типа не доступно, с окнами какой то бардак.
Окно одно уменьшилось и я не понимаю как Его в полный экран теперь развернуть, обычные флаги справа вверху только его размер меняют, чуть больше чуть меньше, растягивание мышкой ничего не дает.
Я понимаю, что я ходячий тормоз, но ни с квиком ни альфой у меня таких головняков нет.

И ответьте плиз на выщезаоанный вопрос, что значит собрать стакан и за это заплатить
avatar

Дмитрий К

Дмитрий К, скорее всего у вас слабый канал канал через атлантику. у меня проблем не было, работал в основном из азии через VPN сингапурский. Из РФ честно говоря не смотрел. Ну и возможно какой-нибудь антивирус портит картину.

Сбор стакана — собирать историю стакана, например, в базу или файлики. На NYSE Level II по API почти никто не отдает (либо отдают в формате каких-то снапшотов).

avatar

day0markets.ru

Добрый день!
Прошу прощения — возможно оффтоп.
Собираюсь вернуться торговать на NYSE. Не торговал с 2017-го. Какого брокера/субброкеры/проп выбрать???
Депозит 1000-1500$. Интрадэй.

До этого торговал через UT. Они до сих пор также без проблем? А то что-то мусора всякого в интернете пишут…
avatar

Виталий


теги блога day0markets.ru

....все тэги



2010-2020
UPDONW