Крутизна краёв улыбки относительно центрального страйка.

29 июля 2019, 20:24
|
KIRILL

И опять вопрос. Кто нибудь знает каким софтом можно оценить текущую крутизну краёв улыбки относительно центрального страйка?

Ключевые слова:
опционы

324

17 комментариев

а что она дает? я просто не знаю

meat

29 июля 2019, 20:27
Ответить

Экселем

Стас Бржозовский

29 июля 2019, 20:36
Ответить

Стас Бржозовский, Вордом куда доступнее))) Любое слово можно подобрать и скомбинировать… У меня сюда нашлось так сходу много «непечатных» сочетаний)))

Дмитрий Ш

29 июля 2019, 23:56
Ответить

Вы знаете какую конкретно характеристику хотите вычислить?
Формулу написать или точный алгоритм?

ch5oh

29 июля 2019, 20:36
Ответить

ch5oh, Кирилл хочет вторую производную. Но молчит

Стас Бржозовский

29 июля 2019, 20:39
Ответить

Стас Бржозовский, нет, не думаю. «Вторая производная»? А в какой точке?

Скорее, больше пахнет «глубиной ямы» Олега Мубаракшина. Тогда эксельчика будет достаточно на первое время.

ch5oh

29 июля 2019, 21:35
Ответить

ch5oh, Ну просто хочется понимать, насколько на данный момент улыбка более крутая относительно её средних исторических значений. И тогда с краёв можно продавать, а в центре покупать, или наоборт

KIRILL

29 июля 2019, 21:05
Ответить

KIRILL, про эксель и вторую производную я серьезно) только нужно учесть ее рост с истечением времени до экспирации, падением волатильности и тп. Но, мне кажется, что в последнее время не нажиться на этом

Стас Бржозовский

29 июля 2019, 21:27
Ответить

KIRILL, свежая мысль. Черканите потом что получилось, если не сложно.

ch5oh

29 июля 2019, 21:37
Ответить

ch5oh, ch5oh, я бы с удовольствием, но проблема в том, что формулах не силён, вот и ищу всё софт, в котором это всё учитывалось, но пока, я так понимаю, даже софта поддерживающего такие очевидные вещи, как «липкая денежность» и «липкий страйк» https://smart-lab.ru/search/topics/?q=%D0%BB%D0%B8%D0%BF%D0%BA%D0%B0%D1%8F&blogofuser=elogunov не нашёл… ни какого(((

KIRILL

29 июля 2019, 23:32
Ответить

KIRILL, есть проблема: если Вы не знаете точно, что именно хотите посчитать, Вам никакой софт не поможет. Откуда Вы будете знать, что софт считает именно то, что Вам нужно?

Расчет дельты позиции этими двумя алгоритмами реализован в TSLab. По умолчанию применяется алгоритм "sticky moneyness" из процитированной Вами статьи уважаемого Eugene Logunov. Применив второй способ, а также использовав несложное линейное преобразование этих двух дельт, можно получить все промежуточные «смеси», когда «истинная дельта» является чем-то промежуточным между этими двумя «чистыми» способами.

ПС У меня возникает когнитивный диссонанс, когда один и тот же человек в одном топике считает алгоритмы расчета дельты "очевидными вещами" и одновременно спрашивает, как вычислить "крутизну краёв улыбки". Занятно.

ch5oh

29 июля 2019, 23:49
Ответить

ch5oh, я честно признался, что не силён в формулах, но по графику улыбки же очевидно, что при изменении цены БА страйки, как бы скользят по улыбке ( точнее даже наоборот улыбка по страйкам) и соответственно вола страйков должна меняться, а с ней и дельта. То же и с крутизной краёв. Понятно, что улыбка, как бы «дышит» — изменяя крутизну краёв… Вот и нужна мне прога, что бы всё это визуально оценить и увидеть, хотя бы приблизительно… Спасибо, Вам за TSLab.

KIRILL

30 июля 2019, 00:06
Ответить

KIRILL, давайте добавим запутанности? Возьмем РИ. Улыбка имеет отрицательный наклон (минимум правее фьючерса). Центр улыбки 135 айви 20. Минимум улыбки на страйке 140 айви 18. Чисто к слову страйк 130 имеет айви 22. Представили?

РИ растет до 140. Всем известно, что на росте индекса волатильность снижается. В итоге центральный страйк становится 18% (на страйке 140). Левый 135-й страйк тоже дешевеет и теперь имеет айви 20%.

Вам все еще очевидно кто как должен дышать и что волатильности разных страйков «должны меняться»?

Но это так. К слову. Успехов в изучении истории улыбок.

ch5oh

30 июля 2019, 01:31
Ответить

ch5oh, Пожалуй пойду стирать спецовку, и вернусь на завод...

KIRILL

30 июля 2019, 02:13
Ответить

KIRILL, ПС и еще важное замечание. ТСЛаб не позволяет работать с историей опционов. Только рилтайм, только хардкор. Предупреждаю заранее, чтобы потом не было ко мне претензий.

ch5oh