Блог им. excell84

Наличный бакс против сишки.

На банки ру возник спор — что лучше наличный бакс или сишка.

Вот этого я тем более не понимаю. Если покупка валюты — это хотя бы 50/50, да и сидеть в ней можно сколько угодно, из-за разницы ставок она все равно должна со временем скорее дорожать, чем наоборот., то покупка сишки — вообще нечто странное. Во-первых, инструмент срочный, пересидеть в нем долго не выйдет. Во-вторых, он еще и торгуется в постоянном контанго, т.е. инструмент даже при стоящем на одном уровне баксе принесет убытки. Реально лучше уж ничего не делать — недополученная прибыль предпочтительнее возможных реальных потерь.

Странные аргументы.

Привел свои, возможно в чем то ошибаюсь и в комментариях меня поправят или кому то поможет при закупке баксов.

Цель закупить на долгосрок баксы.

Считаем. 

Я закупаю валюту лесенкой при просадке на срочке. 

За последний месяц закупил по 65 руб по 1 лоту каждые 20 коп, выкупил наличные на 63 руб. 
Дополнительно курс уходил выше на +50 коп от цены закупки, таким образом удалось заработать 2500 руб. 

Таким образом у меня было 2 варианта. 

1. Закупить сразу 10 лотов по 65 руб налом как делает большинство.

Комиссия составила бы 195 руб + 60 руб = 255 руб. 
Просадка составила 20 тыс руб. 
Расходы на проезд за налом в банк 100 руб.

2. Закупить 10 лотов по 1 лоту каждые 20 коп, через срочный рынок с выкупом при просадке. 

Комиссия составила бы 195 руб + 60 руб = 255 руб+ 1 руб за контракт на срочном рынке = 265 руб. 
Просадка составила 7,5 тыс руб. С учетом закупки лесенкой и спекуляциями на откатах. 
Расходы на проезд за налом в банк 100 руб. По срочному рынку расходов нет. 

Экономия порядка 12,5 тыс руб. Цена нала 65 руб, т.к в любом случае закупил бы его по этой цене по причине того что уже полгода в этом коридоре спекулирую.

Аналогично с продажей. При подходе цены бакса к уровню 65 руб (+ себестоимость) начинаю спекулировать от шорта со спредом 50 коп. По 70 руб позу закрою путем продажи нала. Таким образом цена продажи составит 65+2,5 руб = 67,5 руб с учетом что работать от шорта буду уже от уровня 65 руб.


Если бы курс остался на 64-65 руб продолжал бы спекулировать без выкупа. Раз уж курс дошел до следующей закупки нала, то сишка была выкуплена с частичным закрытием позиции (5 лотов) и новыми уровнями со спредом в обе стороны + 40 коп  (2 руб вверх и вниз).




1. Доходность бакса.

Керри по сишке 3% годовых. 
По рублевым вкладам доходность 7,9% годовых. 
Соответственно сишка (бакс) у меня лежит под 4,9% годовых. Где такие ставки по баксу сейчас дают? 

Я бы полностью на сишку перешел, но при большой просадке у меня нервы не выдерживают, поэтому макс 10 лотов, остальное нал. 

Полная закупка 500 тыс баксов по мере падения курса (лесенка со спредом от 2 руб до 50 коп до уровня 40-50 руб) или +30 коп к цене закупки  в месяц на случай флета, это к вопросу контанго.

2. Доходность рубля.

Керри по дальнему контракту сишки около 4% годовых. Баксы у меня лежат в РСХБ под 3,2% годовых. Таким образом при работе от шорта рублевая доходность составит 7,2% годовых + доход от спекуляции на откатах. 


В нале сидеть и ждать, вот реальные убытки с учетом что реальные потери от керри трейда сейчас порядка 5% годовых или 30 коп в месяц к цене. 
Таким образом нал закупленный по 65 руб через год по себестоимости составит 68,2 руб. 

Это еще нормально, с учетом что на долгосроке (10 лет) себестоимость составит порядка 30 руб или 95 руб от цены 65 руб. 

Я людей, которые закупали бакс по 70 руб при керри в 15% годовых (15-17 годы) с трудом понимаю, вот там реально убытки с учетом что себестоимость бакса 10,5 руб в год или 175 руб через 10 лет. 
Кто то верит в бакс по 175 руб через 10 лет?

Баксом нужно постоянно спекулировать, сидеть в нем глупо и убыточно. 

Налом спекулировать сложно, т.к 

1. Расходных вкладов с вменяемыми процентами тупо нет. Таким образом если спекулировать налом теряется 3% годовых от вклада в банке. 
3% годовых — это 2 руб к цене в год.  

2. Куча времени по пополнению бр счета, при том что деньги на бр счете не застрахованы. 

3. Куча лишних телодвижений, трат и комиссий. 

4. Шанс попасть по валютный мониторинг с учетом что оборот составит миллиарды рублей. 

Для ухода от налога существует ИИС, при том что с учетом что основная прибыль в наличном баксе  налог будет минимальный.

★17
прав ты. держу деньги в офз или на срочных вкладах по 7-8 годовых. сишкой хеджируюсь. довоулен!
avatar

incognita

incognita, практически то же самое. На таких хаях тарить бумаги ну совсем стремно. Так что качели ОФЗ/сишка — наш выбор.
Turbo Pascal, А не будете ли Вы добры, описать алгоритм действий: когда что покупаете и когда что продаёте? Спасибо.
Chelovekspasibo, нет, к сожалению, не буду. Пожалуйста.
Turbo Pascal,  Хозяин-Барин ..
Chelovekspasibo, да что там разбирать, у него рубли, он хочет доллары, но вместо покупки наличных долларов покупает фьючерс на доллар с достаточным гарантийным обеспечением, там надо только часть рублей, а на остальную часть рублей покупает ОФЗ, на разницу ставок ОФЗ (7-8%) и контанго фьючерса (3-4%) и живёт, такой себе синтетический валютный вклад в банке
CharlesGeorgeBarrera, Спасибо Вам Добрый человек..
Всё зависит от целей и сроков.
Возьмём интервал 2017й год и 2018й год.
Покупка 1го января 2017го на клозе дня в 61,28. В течение всего года бакс лежит и тухнет, ибо лучший результат был в июле и тот 60,9987.
При ставке 7,5% годовых мы получим необходимый курс для продажи 63,42 к той дате.
Пирамидиться? Пол-года? Нет, ну там хай в мае 59,07. Только сколько времени и денег вольётся чтоб снизить среднюю на 2,5 рубля хотя бы?
Если ещё и постоянно перекладываться в сишке, то контанго вдовесок к разнице ставок убьёт всю позу.
Возьмём 2018й год. Тут уже лучше — 1го января клоз дня на 57,77.
Уже в феврале выскакивало до хая 58,77, но потом опять поход на 55,5. До чёрного апрельского понедельника делать сугубо нечего. Опять же — контанго и ставка банка жрут бакс.
9го апреля у вас случается чудо и бакс реально выстреливает. Если позу начали набирать в 2018м — поздравляю, вы в прибыли. Если в 2017м — то средняя должна была быть 58,5 чтоб хотя бы в ноль выйти. И то это чистое везение, потому что те кто начал собирать в 2016м — могли вообще не выйти даже на последнем скачке до 70.
Тут надо набирать не каждые 20 копеек, а куда большими интервалами и пирамидиться, потому что при неудачном стечении обстоятельств вера в святой доллар может дать выскочить через 3-5 лет. А может и вообще не дать выскочить.
А перекладываться из контракта в контракт по сишке это ещё и психологически тяжело.
avatar

Пётр Новак

мне тут недавно сказали на хедже нельзя заработать, можно только сохранить имеющееся. вопрос когда открыть и закрыть хедж.
Декаб 1, Ваша торговая система довольно сбалансирована, проста в части осуществления, прибыльна,  при соблюдении базовых правил Рискменеджмента довольно безагрессивна.  А главное торговать по ней  Вам легко и приятно, — молодцом. Параметры довести до ума, мелочи рационализировать..
avatar

Chelovekspasibo

Еще вариант покупка кол опциона на си. Премия чуть больше 30коп в месяц, зато при укреплении рубля потеряешь не больше чем размер премии. Сейчас волатильность низкая, время покупать )
Саша Киреев, не все брокеры дают доступ к опционам :(
Я так понял, если есть наличный бакс, а поменять его надо через месяц условно, но при этом курс прямо сейчас тебя устраивает, то выгодно продать как раз Si! И подождать месяц… если что расскажите где я неправ!?
Если курс останется неизменно условно — Si один фиг подешевеет за месяц?
avatar

Свой Мужик

когда пересиживаешь убыток по си (лонг или шорт ) приходит понимание что это бесконечная потеря денег и спекулировать  желание пропадает kill  iron balls  )   , баксы наличные спокойнее — все пацаны  в Москве только баксы и  считают деньгами  )))
Вы сравниваете стратегию B&H с какими-то спекуляциями.

Контанго по СИ 4.8% годовых (на декабрь 2019)
Рубль — 7.9% (по вашим данным)
Доллар — 3%. (по вашим данным)
То есть разницы где сидеть по-сути то и нет, как и должно быть.

Откуда прибыль? На ГО раве что, ГО-то Si у вас всего 7%. Но торговля с плечами это торговля с плечами, даже если не брать принудительное закрытие.



avatar

Kot_Begemot

«Кто то верит в бакс по 175 руб через 10 лет?»
А ты готов продать опцион колл?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW