Посмаковал арбитраж.

05 июня 2019, 13:00
|
Дон Маттео

Во первых спасибо всем тем кто отвечал на мои вопросы!

В частности смотрел на спот и фьюч евро, там как то странно ща показывает около 8-9% наверно даже выгоднее коротких ОФЗ. Или может я что то не знаю про риски и почему на баксе 5.5%?

Нашел и даже запомнил замечательную формулу: фьюч=спот*(1+безриск*(дней осталось/365)) )

Поизучал движение спредов в течении месяцев, какая-то альфа появляется вначале и конце действия ближайшего и следующего фьюча. Хотя есть и в остальные дни, просто окна возможностей по времени ничтожно малы. Удел роботов ну и комиссия сжирает очень много доходности.

Интересные моменты есть навроде открываться перед вечерним или дневным клирингом фьючом, а если в нашу сторону все, то в 18:55 или 14:02 ставить вторую ногу. С другой стороны если не угадали направление то фиксим убыток, но я не знаю чем это может отличаться от просто торговли фьючом со стопами =)

Но в целом к бирже интереса все меньше и меньше, денег на долгосрочное инвестирование нет да и не время ещё тучи кризиса только только начинают сгущаться. А альтернатива это ИИС наверно даже второго типа чтобы гонять короткие офз или ещё короче арбитраж евро, если конечно доходность не сдуют…

Ключевые слова:
мобильный пост

264

6 комментариев

Доходность посчитайте с учетом ГО на фьюч, получится несколько меньше.
В евро ключевая ставка отрицательная, в долларе положительная. Отсюда разница.
Доходность в такой стратегии, стабильная, и меняется довольно плавно. Бывают моменты, когда цена резко движется и можно поймать большую доходность. Но это уже нужны роботы, сервера, плюс технические риски.

Jame Bonds

05 июня 2019, 13:59
Ответить

Еще риск, как и с ОФЗ, если ставка по рублю вырастет -> вы в просадке.

Jame Bonds

05 июня 2019, 14:00
Ответить

Jame Bonds, скорее не в просадке, а в снижении итоговой доходности?

Дон Маттео

05 июня 2019, 15:10
Ответить

Дон Маттео, если до экспирации сидеть, то потерь не будет, как при погашении облигации. Но цена на фьюч вырастет и у вас нарисуется потеря по вариационной марже.
На такой случай хорошо бы еще предусматривать запас по ГО на фьючерс, что еще несколько снизит доходность.

Jame Bonds