Как умирают системы (юмор)

Уж Новый год давно прошел, надо бы написать что-то доброе и вечное. Особо напрягаться неохота, так что напишу некую переработку одной своей статьи ДСП (Для служебного пользования). Эволюция экосистемы на бирже—это один из важнейших вопросов, здесь я не буду конечно детали писать—но сама идея о том, что такая эволюция есть, возможно будет полезна. Поскольку я далек от идеи вынести на публику рассказ о боевых системах, то немногочисленные примеры будут либо от дохлых героев, либо совсем уж мегаликвидные (что, кстати, не мешает такой мегаденежной системе помереть—смотрим дальше, а также курим про кончину английской, советской, немецкой и прочих империй с особым путем). Стиль будет не научный, а малость квазинаучный (не путать с лженаукой, это другое)—ибо так веселей. Смесь лурка и rocket science. Много букофф, ибо аффтару так хочется.

Итак. Как умирают торговые системы. Как нас учат классики, хорошо сделанная система не умирает. Здесь надо пословоблудить. Тем из торгующих, кто не знаком с наукой и больше склонен верить (лично я не советую верить хоть во что-то, это плохо влияет на качество жизни. Научный подход онли, фальсификация, вот это все—и лет через эннадцать бабло попрет рекой), этот параграф можно пропустить. Он про высокую науку, и про то, как получить Вселенную из ничего. Итак, классиков системостроения мы оспаривать не будем, но подумаем о Вечном. Дело было так. Началось все с Большого Взрыва. Что это было, никто не знает, ибо квантовой теории пространства-времени не существует пока. Но вот дальше, когда пространство-время малость подраздулось, мы таки неплохо можем описать ситуацию. Ибо некий молодой человек с отвратительным характером, отец которого был уверен, что из сынули ничего не выйдет (а уверенность, как я говорил, плохо влияет на качество жизни, в результате папаша так и умер, считая что зря вкладывался в спиногрыза), этот молодой человек раскурил теорию пространства-времени. Начал с того, что яблоко и пудовая гиря, отпущенные с одинаковой высоты, упадут на землю одновременно. А закончил системой уравнений, связывающих метрику пространства-времени с объектами, находящимися в этом пространстве-времени. Система эта замкнутая, позволяет иногда находить решения, хотя уродоваться с тензорами и производными—это непросто. Теория не квантуется (пока не удалось это сделать), но в классическом пределе работает неплохо—а это значит, что начиная с нескольких секунд после Большого Взрыва и по настоящее время все может быть описано, все 13 миллиардов лет. Итак, что мы имеем, откуда мы вообще предполагаем про Большой Взрыв? Тут много всего, наиболее яркие вещи такие. Первое. Все вокруг заполняет реликтовое излучение. Куда ни взгляни, отовсюду на нас дует равновесное излучение с температурой 3 Кельвина. И откуда б оно взялось? Правильно, это излучение, которое заполняло всю Вселенную, когда она была размером с кастрюлю (ну не так канеш—но маленькая она была). Второе—все вокруг разлетается друг от друга. Все объекты во Вселенной удаляются друг от друга на макромасштабе. Как такое может быть? Да очень просто. Представим себе, что Землю нашу раздувают изнутри. Тогда все города постоянно удаляются друг от друга. Вот то же происходит и со Вселенной. Пространство-время раздувается. И что это значит? А это значит, что через некоторое время все остынет совсем. Ааааа, мы все умрем от холода. Хотя не, от жары. Ибо Солнышко наше отбросит копыта через пять миллиардов лет, а вместе с копытами отбросит и фотосферу. Которая и спалит все вокруг, Николас Кейдж в фильме Knowing не даст соврать, обнимемся и примем судьбинушку тяжкую. Кароч, мы умрем. И это печально. В свете этого даже хорошо сделанная торговая система, протестированная и непереоптимизированная таки может умереть. Но это не значит, что классики врут. Нет конечно, классики не врут, они не такие. Ньютон же не врал, молодой человек с отвратительным харатером просто немного великого Исаака подправил. И классики не врут. В общем, актуальность задачи считаю доказанной, системы таки помрут.

Итак. Пусть есть система. Хорошая. Имеющая эдж, имеющая смысл. В общем-то, это уже весьма круто. Думаю, с нуля до такого надо годика три, и то если повезет. Хотя случаи разные бывают, цифру три года я взял у классика (курим «Как стать трейдером» если оно еще курится. Если не курится, а только пьетца—то аффтар просит прощения, жизнь—боль). Что такое эта система? Все известные мне примеры можно заключить в одну формулу. В определенных обстоятельствах цена склонна совершить некое отличное от полностью случайного приращение. Аффтар не любит капслок, если что. Но уж больно умная фраза, хочется. Вдумаемся в эту тему. Что тут есть? Цена склонна совершить. То есть кто-то что-то делает при определенных обстоятельствах. Вначале совсем абстрактно. Допустим, дядя Вася покупает Газпром. В 12 часов дня по первого числа каждого месяца. У дяди Васи много денег, он работает в Газпроме. Бабло ему девать некуда, женщины, дети и деньги ему надоели—а вот диковинное слово «акции» он почти не слышал. Господдержка на строительство трубы под Антарктидой для нужд южноамериканских борцов с проклятыми америкосами—вот это он слышал, любит и понимает. А акции—не, не слышал. Но прикольно. Можно размяться. В свободное от работы время. В рамках правового поля конечно. В 12 часов. 1 января. Ну или второго. Прямо из загнивающей Франции. По чуть-чуть. Миллиончик. Официальную, так сказать, зарплату. А чего с ней делать то, слишком мало, чтоб на что-то путное пустить. А тут акции. Поддержка отечественного. Важное дело.

Миллион долларов для Газпрома не то что много—но и немало. Какой-то заметный тычок будет, ежели по рынку. И вот дядя Вася, как дисциплинированный человек (а с газом нельзя иначе—взрывоопасно же, стратегическая вещь то) фтаривает ентих самых акцый ровно в 12 часов первого числа. По рынку канеш, а чего усложнять. Что такое эти акции он не знает, но это не важно. Это стадия жизни системы номер 1. Эдж уже есть, но о нем никто еще не знает. Далее в игру вступают мелкие хищники. Мелкие в смысле того, что денег у них относительно мало. Их много. Они рыщут. Датамайнеры, системостроители, трейдеры, спекулянты. Нейросети, искать надо уметь, искусственный разум. Имя им тьма и они круты. Без иронии, на бирже и у мелочи очень высок средний уровень ума, ибо входной билет очень дешев. В итоге весть о том, что дядя Вася покупает свои акции через полгодика становится достоянием энного числа хищников. Васю начинают фронтранить. Но Васе то пофиг, он же покупает по рынку на миллион, ему на цену пофиг. Это стадия жизни системы номер 2. Она то и является наиболее перспективной для получения бабла мелким хищником, каковым аффтар и явлется. Но что происходит дальше? А дальше происходит следующее. Мелких хищников становится все больше. И они в едином порыве фронтранят Васю (которому пофиг все, не забываем это). И их много, они сами двигают рынок. Это стадия возникновения предвестника, стадия номер 3. Грубо говоря, на этой стадии базар устроен так. В 11:45 на него приползают хищнички. Начинают покупать, фронтраня даже не Васю уже, а друг друга. Кто их контрагенты? Ну это не хищники, точнее, это хищники поглупее. Их контрагенты—это братва, которая шортит Газпром ибо он дорог, ибо он пересек боллинджера, ибо он ниже двухсотой средней и откатил, ибо etc. В общем, Газпром растет под действием хищников, потом Вася его еще выше проталкивает, потом все хищники так или иначе сбрасывают ценный груз (частично своим же контрагентам, частично желающим купить по каким-то своим причинам). Счастливая стадия для хищников, но! На базаре кроме мелких купи-продай хищников есть и крупные. Динозавры. Монстры. Этим тоже нужны бабки. Много бабок. Не пять копеек хищников и даже не лям долларов дяди Васи. Это серьезные люди. И вот что эти люди ищут? Они ищут ликвидность. Причины их покупок/продаж могут быть самые разные—но вот как сделать сделку? Нужна ликвидность. И эти люди, обладая бабками, ищут ликвидность. А ликвидность найти весьма просто—это объемы. А объемов с 11:45 до 12:00 немало—от хищников в основном, да и от дяди Васи. У динозавра возникает разумная идея—ежели я хочу продать Газпрома, то надо продавать его всей этой братве во главе с дядей Васей. Нормально же продам, базар не продавлю, они ж готовы покупать. И на рынок выходит динозавр. Наступает стадия 4—стадия разрушения системы. Выглядит это так, что производительность системы ухудшается. Ибо динозавр продает по максимуму, только чтоб совсем не продавить вниз, дабы не спугнуть контрагента. Эквити системы буксует. Постепенно с нее сваливают хищники, ибо ловить там нечего. При этом в данном конкретном случае дядя Вася никуда и не девается, что самое смешное—он вообще далек от всех этих баталий, он уже строит трубу в Сомали. В итоге все выравнивается—и дядя Вася покупает свой стек из акций у динозавра, который ему их продает, при этом цена не меняется, алиллуйя. Полная термализация, тепловая смерть Вселенной. Стадия номер шесть. Все счастливы.

Это был очень абстрактный пример, таких дядь Вась найти почти нереально (хотя аналогичные по построению системы есть, курим и фтыкаем в любимую нейросеть, минут через пять или лет через пять найдется). Пример пореальнее. Черепашки-нинзя. Был такой метод торговли—Opening Range Breakout (ORB). Линда Рашке вроде, все такое. Суть ORB такова. Если акцыя после открытия дня ушла от этого самого открытия достаточно далеко—то торгуем в сторону этого ухода. Трендовуха кароч. В качестве бесплатного приложения скажу волшебную формулу: бай-стоп на уровне O+k*TR(вчера), k коэффициент можно накурвофиттить. Норм работает кое-где и поныне: ) А раньше, когда идея постоить график цены была достаточно оригинальна и нова, работало вообще изумительно. Какая идея этой системы? Раз пошло сильно вверх, значит нарот берет. Значит есть интерес, значит будут и дальше брать. Тема эта является легковозбуждающейся (Какое приятное слово. Легкое возбуждение—это замечательно!), а значит цена летит вверх просто, важно только успеть. Типичная трендовуха, слизь на входе, вот это все. Экстаз, щастье и заработок. Таковой была стадия 3—но потом на запах ликвидности пришли большие дяди—и все задавили. Нынче рынок в высокой степени имеет фрактальную размерность 1.5 (аффтар выпендривается. Фрактальная размерность 1.5 фактически синоним того, что рынок ни трендовый ни антитрендовый). И хрен заработаешь хоть на тренде, хоть на антитренде. В этом случе никакого дяди Васи и не было, поэтому в момент ORB вымерли не только хищники-прилипалы, но во многом и сами инициаторы этого ORB, которые изначально тоже были большими дядями. В общем, есть нюансы, неверующий да разберется.

Еще один пример. Крисмас Ралли. 2018 год навел нас на мысль, что Санта таки плохой. Систему Крисмас Ралли описывал классик, не буду его повторять. Суть в том, что если к началу ноября базар нормально вырос по отношению к началу года—то фонды бросаются покупать с целью побольше накрячить своих клиентов на success fee, да и деньги под конец года ынвэстары с удовольствием тащат в эти фонды—не Газпром же покупать, ынвэстары же поумнее чем дядя Вася (Ынвэстор, если ты умный—чего же ты такой бедный, да дядя Вася на ползарплаты купит тебя с потрохами. Вывод: наш дом—Газпром). В 2018 году в SPX все шло в принципе неплохо для крисмас ралли, к началу октября базар вырос процентов почти на 10 к началу года. И были все шансы таки создать к началу ноября ситуацию крисмас ралли. Мелкие хищники, как им и положено, уже потирая руки в предвкушении баблишка на молочишко активно фронтранили будущие вложения фондов в немножко америки. Но тут на сцену вышли дяди с очччень большим МПХ. Видимо, расширение Вселенной так повлияло на их размеры. Вероятно, дядям этим не очень понравилось повышение ставки в США. Да и вообще, скока можно расти то уж. Деревья до небес не растут. А тут ликвидность. Продавай, рванина! В общем, в октябре хищнички поимели в качестве контрагентов не шортилок из серии если RSI>80 значит шортнафсе, а продавцов с железным внутренним миром и суровой душевной организацией. Последствия—на мониторе, мы скорбим по почившим на просторах Галактики. Данный пример конечно формально не подходит под облом системы Крисмас Ралли, ибо к началу ноября базар был на уровне начала года. Но близок.

Ну и в качестве дополнения, раз уж речь зашла. Не системное, но весело же. Весьма примечательно дальнейшее падение базара к уровням 2350. Почти отвесное, откуда бы оно взялось? Аффтару думается, что это налоговый маневр фондов. Типа, базар на уровнях начала года, лей убытки, фиксируй это. Отсюда и падение базара по два процента почти каждый день, было мило. Конечно, все это усилено многократно маржинколлами хищничков, которые твердо научились за прошедшие десять лет выкупать любые проливы больше 5%--но движителем были, вероятно, фонды. А раз это фонды—то после крисмаса никто не работает. Можно все, можно бросить пить, женщину, курить—но сцепление бросать нельзя! Нельзя после крисмаса работать. Нельзя. А значит, 26 декабря—время покупать простому смертному. Ибо продавать некому, фонды в запое. Шорта на базаре немеряно, фсепрапала же, хватай мешки, сипуха будет меньше двух тыщ уже первого января!!! В общем, хорошая тема. Лично аффтару это простое рассуждение позволило 26 декабря купить таки SPY и через два дня продать этот замечательный фенансовый инструмент на 7% дороже чем купил. Подарок же нужен к Новому году, как же без него.

Выводы. Системы смертны. Это жизнь. И еще, в действительности все не так как на самом деле. Это было очень, очень упрощенное рассмотрение, как Вселенной, так и торговых систем. Неверующий да разберется.