Итоги портфеля сентябрь-октябрь

За последний месяц действий по портфелю практически не было. Продал 1/3 Северстали из-за новостей о возможном смягчении ограничения на выплавку стали в Китае, возможно продал преждевременно, но нужны были средства для балансирования доли ОФЗ в портфеле. Так-же внес 40 тыс.р. на которые купил ОФЗ.

В начале октября индекс ММВБ устремился вверх коснувшись отметки 2500, но панические распродажи на мировых рынках госдолга не дали ему шанса закрепиться на достигнутых значениях. Локомотивами роста по портфелю стали акции Газпрома, Башнефти, Сбербанка. Электрогенерация дожидается решения о программе ДПМ-2 (решение планируют в конце года) топчась на дне. По АФК «Системе» жду решения о продаже Детского-мира. По электросетям, Северстали, Ростелекому и Фосагро жду дивидендов в следующем году, покупал под доходную идею.

Что же касается долгосрочного плана по портфелю, то к активным «оборонительным» действиям планирую перейти в конце 2019 г. Под активными действиями я понимаю сокращение доли акций, сокращение ОФЗ, покупку валюты. Для себя индикатором приближающегося кризиса я выбрал спрэд между 10 и 2-х летними гос. облигациями США.

Что же касается сырьевых рынков то для российских компаний все позитивно.

Цены на промышленные металлы пытаются вырасти несмотря на торговую войну между США и Китаем.

Цены на нефть штурмуют 4-х летние максимумы на опасениях из-за падения добыче в Иране и Венесуэле.

Также цены на газ пошли в гору в преддверии отопительного сезона, наконец то начал расти Сахар, что является позитивом для Росагро. Цены на уголь держатся на максимальных значениях, позитив для Мечела и Распадской.

vk.com/finzdir — следить за портфелем