Почему и куда растет Лукойл?

Читаю последнее время в Телеграмм-каналах и на форумах, что Лукойл уже сильно вырос, новости относительно buyback’а отыграны и пора продавать. Я сам держу пакет акций Лукойла в рамках стратегии ориентации на экспортеров (заработал уже 19% за 3 месяца), поэтому решил вкратце объяснить, почему я не буду выходить сейчас.

Объяснение банально – buyback ещё не полностью отражен в цене акций. В доказательство прикрепляю график дивидендов и buyback’а на ближайшие 4 года рассчитанный аналитиками Goldman Sachs. Так, при умеренно консервативном макропрогнозе ($74/баррель; RUB/USD=60), акции Лукойла должны принести до 2022 года 12% среднегодовой доходности для инвестора.

Когда продавать?

Все зависит от макроэкономической обстановки. Меня, как среднесрочного инвестора в акции Лукойла, интересует доходность выше 8%-9% (иначе я бы мог взять корпоративные облигации). Если принять прогноз Goldman Sachs за базовый, то акции Лукойла должны стоить на треть дороже, чем сейчас (чтобы среднегодовая доходность упала до 9%).

Bloomberg Consensus

100% аналитиков (14 инвестбанков), покрывающих Лукойл, ставят рекомендацию «покупать» со средней целевой ценой 86.5 (Upside – 14.0%)


Больше: https://t.me/intrinsic_value