Торговый план на неделю 27 – 31.08.2018

Предпоследняя неделя лета ознаменовалась рядом встреч и пресс-конференций, которые напрямую влияют на будущую динамику рынка. Симпозиум в Джексон Хоуле, заседание и отчет ОПЕК, а также протокол заседания от ФРС и ЕЦБ задали тонус на прошлой неделе. Как именно отреагировали ключевые финансовые активы на эти макроэкономические факторы, а также какую динамику нам следует ожидать, предлагаю рассмотреть в торговом плане!

Табл. 1 Карта рынка за неделю

Валютный рынок

Протокол заседания FOMC приоткрыл занавес насчет будущих решений представителей ФРС. В протоколе говорилось об опасности роста накала между США и Китаем, что в перспективе может оказать давление на инфляцию. Поэтому повышение ставок в условиях снижающейся инфляции будет вовсе не рентабельным. Таким образом рынок получил сигнал о том, что ФРС может замедлить свою активность в вопросе повышения учетной ставки. Напомню, что согласно комментариям представителей ФРС, регулятор планировал повысить ставку 4 раза за год (2 раза уже было повышено в текущем году).

В тоже время, всего через несколько дней на симпозиуме в Джексон Хоуле, глава ФРС Пауэлл заявил о том, что экономические показатели США дают полные основания к дальнейшему повышению ставки. Опять же, стоит понимать, что на территории США все прекрасно, и нашумевшая «торговая война» вовсе не вредит среднему и малому бизнесу США, что позволяет более активными темпами направлять деньги на внутренние инвестиции. Но и самым важным его комментарием, который вселил оптимизм в рынок, стало заявление, что, если сильный рост доходов и рабочих мест продолжится, дальнейшее постепенное увеличение целевого диапазона ставки по федеральным фондам, вероятно, будет уместным.

Учитывая небольшой диссонанс между протоколами FOMC, которые отмечают сильные внутренние экономические показатели, но в тоже время опасность касательно торговой войны между США и Китаем, я ожидаю дальнейшее укрепление американского доллара на международной арене.

EURUSD 

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

Котировки EURUSD откорректировались к уровню 1.1515 с последующим закреплением выше этой зоны. Но в это же время сопротивлением выступает SmMA 21+13, которую котировки не могут пройти еще с начала лета. Учитывай предыдущий пробой 1.1515 я трактую данное движение валютной пары как нисходящую 5ю волну, а текущую коррекцию волной В, которая также входит в состав 5й волны. Таким образом, следует ожидать отбой от ценового диапазона в 1.1650 с последующим снижением к 1.1100.

GBPUSD

График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1 

Британский фунт сделал первые попытки к восстановлению, однако к ключевому уровню еще далековато. Следует ожидать закрепление за 1.3000, а также линиями МА. Только после закрепление за этими отметками можно будет искать точку для покупки. Фундаментальных факторов пока нет, что делает нас невольными зрителями динамики GBPUSD.

USDJPY

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1 

Котировки японской иены демонстрируют уверенный рост после достижения фондовых площадок новых рекордов. Перенос капитала с валюты в фондовые активы является закономерным фактом. Сейчас же котировки USDJPYнаходятся между двумя сильными уровнями поддержки и сопротивления. Учитывая технические индикаторы, закрепление за ценовым диапазоном 111.500-111.80 (отмечено синей зоной на графике) откроет путь к дальнейшему росту с появлением технических сигналов. Также поддержку к росту оказывает отбитие от МА с периодом 100, а также ключевого недельного уровня.

Сырье

На рынке лидером роста стала нефть, которая получила колоссальную поддержку после отчета и заседания ОПЕК. В первую очередь отмечу разногласие в составе ОПЕК касательно ситуации вокруг Ирана и все теми же США. Иран сейчас жестко критикует политику Саудовской Аравии и призывает других членов ОПЕК не вмешиваться политику в деятельность картеля. Иран уже неоднократно критиковал действия участников соглашения по сокращению добычи нефти (ОПЕК+), а также высказывал несогласие с тем, что рост добычи на 1 млн баррелей в рамках последнего решения ОПЕК+ происходит непропорционально ранее принятым квотам по сокращению.

В самом же отчете ОПЕК говорится о том, что уровень текущей добычи практически выполняет установленный норматив в конце июня. Однако отклонение от целевых показателей на фоне сокращения добычи нефти в США стало толчком к росту нефтяных котировок.

Золото

График 4. Динамика котировок золота, D1 

Металлы в целом продемонстрировали незначительную восходящую динамику на прошлой неделе. Однако в прошлом торговом плане я писал о том, что следует ожидать отбой от минимума на фоне разворотной фигуры, однако нисходящий тренд никуда не девается. Котировки золота достигли уровня сопротивления в $1205за троицкую унцию. Ожидаю дальнейшую нисходящую динамику к уровню поддержки на отметке в $1150.

Нефть

График 5. Динамика котировок нефти, D1 

Котировки нефти отбились от $72за бочку и ушли в восходящий диапазон. Рост их будет сдержан уровнем сопротивления по цене в $78. Следует отметить, что котировки достигли нижней границы длительного восходящего канала, который для текущих выступает уровнем сопротивления. Поэтому следует ожидать возврат котировок к ключевому уровню в $72за баррель. Сейчас же картина напоминает движение в боковом канале и, согласно моей торговой системе, следует ожидать пробой определенного уровня и только после этого открывать торговую операцию.

Фондовый рынок США

График 6. Динамика котировок S&P500, D1 

Фондовый рынок США, в лице фьючерса S&P500, достиг локального максимума и в пятницу закрепил отметки на новом историческом максимуме. Я же ожидаю небольшую коррекцию на фоне фиксации прибыли биржевыми спекулянтами. Однако глобально тренд остается «бычьим» и открывать короткие позиции на этом рынке я настоятельно не рекомендую! После небольшой коррекции можно открывать сделки по ключевым компаниям, которые являются лидерами своего сегмента.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Последняя неделя лета будет слабой на фундаментальные события, что делает экономический календарь практически пустым. Я же советую обратить внимание на показатели экономического развития Канады, так как данные по этой стране вызывают повышенную волатильность USDCAD.

Советую учитывать этот показатель в своих открытых позициях по канадцу. Данные о ВВП США, а также инфляции в ЕС особой динамики не предоставят, однако позволят понять внутреннюю структуру и экономический настрой региона.

Всем прибыльной недели!