Подскажите плиз по поводу ставок РЕПО и ОФЗ

evgen000, задавал этот вопрос тут и брокеру. Физикам практически нельзя. Есть РЕПО с ЦК как инструмент, но его дают по запросу, только если у тебя очень большое депо. Так же я спрашивал насчет РЕПО с акциями, типо сдавать в аренду. Сказали, что помимо всего есть еще и лимиты, которые всё время заняты. Возможно есть еще и другие варианты вроде РПС, но опять же как я понимаю контрагент будет какой-нибудь банк и интересно будет скажем так миллионов 200 минимум. Плюс еще сами сроки. Я не видел РЕПО по срокам равным сроку выплату купона, обычно 1 день или неделя. Но информация не точная, лучше всего сразу к брокеру обращаться.

Павел, репо с цк от 1 миллиона — это если Вы даете деньги и берете в залог акции. Для акций из списка по ниже (типа аэрофлот 100 тыс.)
А вот если сдавать акции в РЕПО брокеру, то там процентная ставка будет очень низкая — максимум это отобьет комиссию. Брокер, естественно, будет давать кому-то в шорт эти акции за 18 % годовых. 
Лучше, если есть возможность у кого-то на фирме поставить на баланс акции за процент (но это другие риски банкротсво фирмы и т.д.). 

evgen000, репо с ЦК, а не с ЦБ — цк это центральный контрагент. В этом случае ЦК будет выступать сам брокер. Он берет у Вас акции и дает в долг другому клиенту. Иначе у Вас акции будут лежать просто не принося никакого реального дохода. Только бумажная прибыль/убыток.

evgen000, нужно смотреть ставку однодневного, 7-ми дневного и т.д. репо. оно должно быть примерно ± 0,5-1% к ключевой ставке. Платит тот, кому нужны деньги. Если у банка есть ОФЗ, он может их сдать в РЕПО кому угодно (в зависимости от объема) ему дадут ДС. Затем вторая часть сделки — возврат бумаг и возврат ДС с процентами. В банках и брокерских конторах комиссии будут минимальны и РЕПО будет выгодно для банка, если ему нужна краткосрочная ликвидность. Вы то же можете сдать акции или офз, к примеру, в репо брокеру. Он Вам под них даст ДС. Но, к примеру, в открывашке в РЕПО брать ДС не выгодно, т.к. комиссии + плата за ДС примерно 30% годовых.

evgen000, занимался я в 2006 году пирамидой РЕПО, доходность по портфелю облигаций была больше 120% годовых.

Это простая игра на кривой доходности, долгосрочная процентная ставка минус краткосрочная. Ничего странного, потому что ОФЗ длинная, а РЕПО короткое.

Основной риск реализовывается при инвертировании кривой доходности, как это было в кризис 2007 году. Короткая ставка больше чем длинная в несколько раз. Банки начинают брать в обеспечения только ОФЗ. Вам нужно забирать бумаги из РЕПО  и сливать их по невыгодным ценам по рынку, чтобы выкупить из РЕПО следующие бумаги и уменьшить плечо портфеля. Легко можно все заработанное слить и нервы свои размотать.

Были риски эмитента, когда банки отказывались брать в РЕПО некоторые бумаги, эмитенты которых где-то хорошенько залетели.