Торговый план на неделю 21 – 25.05.2018

Прошедшая неделя не знаменовалась особыми громкими новостями, кроме достижения котировок нефти к отметкам в 80$ за бочку. После выхода США со сделки с Ираном, «черное золото» укрепилось к значительному локальному максимуму, на котором последний раз было в 2015 году. Также хочу отметить рост облигаций США к рекордным отметкам 2014 года, а именно к 3.11%.

Табл. 1 Карта рынка за неделю

Рост ставки по американским десятилеткам вызвал незначительное ослабление фондовых индексов, но в первую очередь снизило стоимость таких активов убежищ как золото (-1.96% за неделю), а также японскую иену (USDJPY +1.25% за неделю). Растущие проценты по десятилетним облигациям США вызывают больше интерес к себе со стороны инвесторов чем золота или иена, ведь эти активы не способны демонстрировать пассивную прибыль. А учитывая тот факт, что золото выросло всего на 2.5% за год и уже длительное время находится в боковом канале, то рентабельность его удержания в своем портфеле стремительно падает.

Что касается нефти, то еще в прошлых своих торговых планах я писал о том, что мы с уверенностью идем на 80$. На сегодняшний день эта цель была достигнута, и я ожидаю коррекционный спад цен к 75$ с последующим отскоком в восходящий тренд.

На фондовых площадках мира наибольшую динамику показала Италия (Italy40 -2.81%). Я это объясняю простой фиксацией позиций на фоне достижения локального максимума. Котировки фьючерса на данный индекс колеблются в боковом канале на дневном графике, что позволяет изымать прибыль в классической уровневой торговле.

Криптовалюты продолжили свое нисходящее ралли прошлой недели и только Zcash продемонстрировал стремительный рост в связи с листингом на бирже Gemini. Данная криптовалюта занимает 22-ю строчку в рейтинге по капитализации с показателем почти в 1,4 млрд долларов. Однако даже такой чрезвычайный рост не смог и наполовину отбить рекордную стоимость монеты в 876$ достигнутую в январе текущего года. Поэтому после снижения ажиотажа ожидаю нисходящее ралли по данной криптовалюте.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Экономический календарь на этой недели практически пуст. Особое внимание советую уделить статистики Великобритании, которая будет практически всю неделю. Именно негативная макростатистика по ВВП и инфляции отсрочили повышение ставки со стороны Банка Англии и вызвали резкое подешевение британского фунта. Поэтому обновленные показатели помогут прояснить ситуацию на будущую динамику фунта, а также решения Центробанка. Как по мне, то рост экономики в 0.1% это чрезвычайно малый показатель для Туманного Альбиона. И если он подтвердиться, то об повышении ставки можно будет забыть вплоть до конца 3го квартала.

Также нас ждут протоколы заседаний двух ведущих ЦБ. Несмотря на то, что решения по ставкам мы уже знаем, все же более детальные комментарии и разъяснения, которые поспособствовали данным решениям, нужно знать.

Табл. 3 Отчетность компаний на неделю

Отчетный период приблизился к своему завершению. Уже можно действительно трактовать тот факт, что все «голубые фишки» отчитались о своих результатах. Поэтому на этой недели посмотрим за представителями сектора Retail (за исключением HP) и можно смело подбивать итоги.

Всем прибыльной недели!