Блог им. Ev_feld

8 с четвертью месяцев инвестирования

Всем привет!

Итак, прошло уже 8 месяцев и одна неделя. А так как на этой неделе аж 4 выходных, поэтому решил написать что изменилось за эти 7 дней.

 8 с четвертью месяцев инвестирования

Начну с того, что я закрыл Газпром по цене 137.75 рублей за бумагу с доходностью 12,91%. Причиной закрытия послужил пересмотр потенциала компании в связи с текущими событиями. А именно судебная волокита по судебному решению Стокгольмского суда может продлиться довольно долго, в это время Украина будет всячески мешать компании, подавать новые иски, арестовывать активы и прочее. К тому же есть риск недопоставки газа в ЕС, что приведёт к штрафам. С другой стороны возможно конечно, что быстрее дадут достроить Северный поток-2, что будет позитивом, но это ещё как минимум год, а я уже переложил часть денег в другой актив.

 8 с четвертью месяцев инвестирования

А переложил часть денег я в Распадскую. Наверное многие опять скажут что за бред покупать «мусорную компанию да ещё и на верхах», но я покупаю ее прежде всего под отчёт, который будет 23 марта и под новость о дивидендах, которые будут с большой долей вероятности. Относительно недавно вышел отчёт Евраза в котором как раз отображается Распадская (вот ссылочка на отчёт: ar2017.evraz.com/pdf/ar/en/Consolidated_financial_statements_with_notes.pdf)

Там мы находим вот такие строки:

 8 с четвертью месяцев инвестирования

Чистая прибыль равна 290 миллионов долларов, что более, чем в два раза больше прошлогодичной прибыли. Однако в прошлом году ЧП в отчетности ЕВРАЗа и в отчете Распадской отличалась на 59 млн долларов.

8 с четвертью месяцев инвестирования8 с четвертью месяцев инвестирования 

И такая тенденция наблюдается не первый год. Поэтому добавим к 290 млн ещё 60 млн, получаем 350 млн долларов чистой прибыли. В положении о дивполитике Распадской не указан размер чистой прибыли, направляемой на дивиденды, но согласно истории в 2011 году направленно на дивиденды было «не менее четверти» то есть 25%, поэтому если мы посчитаем размер, то получается не менее 7,09 рублей на акцию. Что при текущих котировках составит 6,2% доходности. И вроде бы мало, но отмечу, что во-первых, «не менее», а во-вторых, дивидендов не было с 11 года. И в любом случае это хороший триггер.

Теперь по ЛСР, которая продолжает довольно хорошо подрастать. Причиной роста стала довольно сильная отчетность, ну сами посмотрите рост прибыли на 73%, что сохраняет возможность хороших дивидендов, ну не ниже прошлого года точно, кто помнит в прошлом году (как и в поза- и поза-позапрошлом) платили по 78 рублей на акцию. Ещё одним драйвером служит снижение ключевой ставки и как следствие снижение процентов по ипотеке, в результате чего может наступить ипотечный бум.

По другим бумагам комментариев пока нет, поэтому просто держим и ждём.
Подписывайтесь на нашу группу в контакт: vk.com/Stockan

★2
8 комментариев
Достойный результат!
avatar
AlexGood, спасибо!
Возможно рынок уже заложил в цену дивиденды в Распадской и как водится весьма хорошие.
Бумага может обвалиться на разочарованных спекулянтах, которые ждут 15-25р+.
Может быть отложить покупку до прояснения обстоятельств? 
Еще вопрос, а в каких долях инструменты в портфеле?

P.s. Давление на металлургов и майнинг в связи с инициативой Трампа не смущает?
happymen, давление на металлургов не смущает. Трамп просто ведёт бизнес. Металлурги Найдут другие рынки сбыта. По поводу того, что дивы заложены в цену это конечно возможный вариант, но я очень сомневаюсь, довольно слабо рости последнее время. А откладывать мне уже поздно, я уже докупил акции. Пост по долям активов в портфеле опубликую отдельно С описанием почему именно такая доля
Евгений Буторин, интересно послушать о других рынках стали?
Разве что на марсе что-то строить начнут? Китаезы уже несколько лет сокращают свои избыточные мощности.
avatar
Игорь Иванов, начнёт с того, что не рынки стали, а рынки СБЫТА! А рынков сбыта много. И это не обязательно страны, хотя медду ними можно тоже сделать перераспределение и увеличить поставку например в Европу… Это например производить больше продукции с высокой добавленной стоимостью или например больше материалов для строительства, машиностроения и прочее. Ещё вспомним, что у ряда наших металлургов есть в США свои дочки. А также давайте подумаем над тем, что производители США не смогут моментально нарастить мощности, а сталь то нужна уже сейчас. А это приведёт к чему? Наверное к росту цен на внутреннем рынке, что нивелирует размер пошлин.
Евгений Буторин, дочки у наших есть, не у всех конечно.Внутренний спрос на нашем рынке за счет оборонки и прочих проектов наших металлургов держит на плаву, но повышение пошлин ударит, либо перепроизводство, либо в убыток с учетом пошлин.Амеры утвердили огромный военный бюджет и осваевать его намерены самостоятельно.Что касается европы там свое перепроизводство стали. 
avatar
Игорь Иванов, я не буду с вами спорить. Время покажет, а рынок рассудит

теги блога Евгений Буторин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн