8 с четвертью месяцев инвестирования

Всем привет!

Итак, прошло уже 8 месяцев и одна неделя. А так как на этой неделе аж 4 выходных, поэтому решил написать что изменилось за эти 7 дней.

Начну с того, что я закрыл Газпром по цене 137.75 рублей за бумагу с доходностью 12,91%. Причиной закрытия послужил пересмотр потенциала компании в связи с текущими событиями. А именно судебная волокита по судебному решению Стокгольмского суда может продлиться довольно долго, в это время Украина будет всячески мешать компании, подавать новые иски, арестовывать активы и прочее. К тому же есть риск недопоставки газа в ЕС, что приведёт к штрафам. С другой стороны возможно конечно, что быстрее дадут достроить Северный поток-2, что будет позитивом, но это ещё как минимум год, а я уже переложил часть денег в другой актив.

А переложил часть денег я в Распадскую. Наверное многие опять скажут что за бред покупать «мусорную компанию да ещё и на верхах», но я покупаю ее прежде всего под отчёт, который будет 23 марта и под новость о дивидендах, которые будут с большой долей вероятности. Относительно недавно вышел отчёт Евраза в котором как раз отображается Распадская (вот ссылочка на отчёт: ar2017.evraz.com/pdf/ar/en/Consolidated_financial_statements_with_notes.pdf)

Там мы находим вот такие строки:

Чистая прибыль равна 290 миллионов долларов, что более, чем в два раза больше прошлогодичной прибыли. Однако в прошлом году ЧП в отчетности ЕВРАЗа и в отчете Распадской отличалась на 59 млн долларов.

И такая тенденция наблюдается не первый год. Поэтому добавим к 290 млн ещё 60 млн, получаем 350 млн долларов чистой прибыли. В положении о дивполитике Распадской не указан размер чистой прибыли, направляемой на дивиденды, но согласно истории в 2011 году направленно на дивиденды было «не менее четверти» то есть 25%, поэтому если мы посчитаем размер, то получается не менее 7,09 рублей на акцию. Что при текущих котировках составит 6,2% доходности. И вроде бы мало, но отмечу, что во-первых, «не менее», а во-вторых, дивидендов не было с 11 года. И в любом случае это хороший триггер.

Теперь по ЛСР, которая продолжает довольно хорошо подрастать. Причиной роста стала довольно сильная отчетность, ну сами посмотрите рост прибыли на 73%, что сохраняет возможность хороших дивидендов, ну не ниже прошлого года точно, кто помнит в прошлом году (как и в поза- и поза-позапрошлом) платили по 78 рублей на акцию. Ещё одним драйвером служит снижение ключевой ставки и как следствие снижение процентов по ипотеке, в результате чего может наступить ипотечный бум.

По другим бумагам комментариев пока нет, поэтому просто держим и ждём.
Подписывайтесь на нашу группу в контакт: vk.com/Stockan