<HELP> for explanation

pb_au

Вопрос опционщикам о рехеджировании

Хотелось бы узнать о том, как присутствующие на смартлабе опционщики осуществляют динамическое хеджирование позиции по дельте.

1. Через некоторый интервал времени.
2. После прохода БА определенного расстояния.
3. В соответствии с сигналами теханализа.
4. Иное.

Зависит ли у вас  способ хеджирования от того положительную или отрицательную гамму имеет позиция?

Заранее спасибо за ответы. 
 

хеджируюсь базовым активом после прохождения ценой страйка опциона не в мою сторону.
alextrade, то есть просто через каждые 5 тыс. пунктов?
Гольдфингер, если 1 опцион пут со страйком 150000, и цена уходит ниже, то продаю 1 фьючерс на уровне 150000.если экспирироваться будет ниже 150000, то я получаю премию за опцион, и фьючерсом покрываю все убытки.
alextrade, это вы проданный пут перекрываете в проданный колл, + принемаете все убытки по марже (опционы то у нас маржируемые), чисто теоретически все круто, но на практике скорее всего вас ждет фиаско при таком подходе
Головин Евгений, нет, проданный пут хеджируется проданным фьючерсом (базовым активом), и держи до экспирации.пут я продаю только когда мне сиситема разрешит, чтобы не вляпаться в какую-нибудь хрень)
1, естественно зависит от гаммы.

Короткая гамма, тут не забалуешь, через определенный шаг дельты, 5 или 10 дельт, волу делаею константой.

Длинная гамма, тут хочется иногла словить движение и общее спокойствие позиции позволяет расслвбиться, шаг переменный, и та подключаю и уровни всякие, стараюсь брать пошире, пусть даже мелочь пропущу…

а вообще лучше для изучения взять дешевенький Сбер, взять 200 опций на центре и начать его рехеджить, главное вести записи, на соседенм страйке продать, и тоже рехеджить как отдельную позицию, и по истечении данного эксперимента у вас будет неплохой опыт, который позволит осознанно торговать) успехов!
Головин Евгений, после эксперимента именно со сбером — пришел к выводу что дальние опционы — полнейший неликвид
avatar

vfreeman

vfreeman, дык вы не в стакане делайте, звякните на деск, можете мне в личку написать
Головин Евгений, я обзвонил почти все дески — оказалось, что в стакане дешевле :)
avatar

vfreeman

vfreeman, зависит от сайза конечно, если звоните про 10 опций, то конечно это неинтересно, если сотни 2, то уже можно нарисовать нормально
Головин Евгений, сайз был небольшой
avatar

vfreeman

vfreeman, я тоже так думал, пока софтом не обзавелся:) Руками не вариант, а роботом нормально позиции собирать/разбирать на дальних страйках. Если надо срочно, то уступив несколько пунктов от теор цены всю позу скормишь арбитражерам, что там пасуться. Даже в стакане своих заявок не увидишь, скушают на лету:)
Головин Евгений, спасибо за подробный ответ. С длинной гаммой поступаю аналогично. Особо интересовала как раз короткая. Здесь я пока не пришел к финальному решению.
Гольдфингер, тут никаких изысков, в зависимости от реализуемой волы выбираете шаг и тупо рехеджте, попытки тут угадать, потянуть итп обычно сводят на нет кучу труда по созданию и удержанию позы, так что все должно быть по расписанию четко, тут не забалуешь
Головин Евгений, релизуемая вола — это та по которой мы вошли в позицию,
avatar

nachprod

я корректировал просто по дельте всей конструкции. дельта стала +1 — продаем контракт, стала -1 — покупаем контракт.
хеджировал только гамма положительные позиции
avatar

vfreeman

vfreeman, но это ведь постоянно за терминалом нужно сидеть и смотреть за дельтой? или может есть автоматизация этого?
avatar

pXhXXst

pXhXXst, можно робота посадить :)
Головин Евгений, есть готовые?
avatar

pXhXXst

pXhXXst, я автоматизировал это процесс га 100% :)
avatar

vfreeman

vfreeman, что тогда не делитесь разработками с братьями- трейдерами? :)
avatar

pXhXXst

pXhXXst, интересно, почему на заправке со мной никто бензином не делится :)
avatar

vfreeman

OptionWorkshop itglobal.ru самое удачное сейчас решение
Головин Евгений, денег за такую херню берут:) лучше уж на qpile скриптик написать!
avatar

pXhXXst

pXhXXst, на купайле муторно я считаю. Сам опционами из экселя торгую. В стаканы не смотрю практически.
avatar

Vkt

все зависит от того что вы бектестили и для каких целей — если речь идет о репликации волатильности, то только непрерывно, если речь идет о торговле с элементами отсутствия нейтральности — то час самый оптимальный интервал для краткосрочки
avatar

dhong

DHong, спасибо

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW