pb_au

Вопрос опционщикам о рехеджировании

Хотелось бы узнать о том, как присутствующие на смартлабе опционщики осуществляют динамическое хеджирование позиции по дельте.

1. Через некоторый интервал времени.
2. После прохода БА определенного расстояния.
3. В соответствии с сигналами теханализа.
4. Иное.

Зависит ли у вас  способ хеджирования от того положительную или отрицательную гамму имеет позиция?

Заранее спасибо за ответы. 
★5
27 комментариев
хеджируюсь базовым активом после прохождения ценой страйка опциона не в мою сторону.
avatar
Алексей (Bacardi)
alextrade, то есть просто через каждые 5 тыс. пунктов?
avatar
Гольдфингер
Гольдфингер, если 1 опцион пут со страйком 150000, и цена уходит ниже, то продаю 1 фьючерс на уровне 150000.если экспирироваться будет ниже 150000, то я получаю премию за опцион, и фьючерсом покрываю все убытки.
avatar
Алексей (Bacardi)
+1
alextrade, это вы проданный пут перекрываете в проданный колл, + принемаете все убытки по марже (опционы то у нас маржируемые), чисто теоретически все круто, но на практике скорее всего вас ждет фиаско при таком подходе
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, нет, проданный пут хеджируется проданным фьючерсом (базовым активом), и держи до экспирации.пут я продаю только когда мне сиситема разрешит, чтобы не вляпаться в какую-нибудь хрень)
avatar
Алексей (Bacardi)
+4
1, естественно зависит от гаммы.

Короткая гамма, тут не забалуешь, через определенный шаг дельты, 5 или 10 дельт, волу делаею константой.

Длинная гамма, тут хочется иногла словить движение и общее спокойствие позиции позволяет расслвбиться, шаг переменный, и та подключаю и уровни всякие, стараюсь брать пошире, пусть даже мелочь пропущу…

а вообще лучше для изучения взять дешевенький Сбер, взять 200 опций на центре и начать его рехеджить, главное вести записи, на соседенм страйке продать, и тоже рехеджить как отдельную позицию, и по истечении данного эксперимента у вас будет неплохой опыт, который позволит осознанно торговать) успехов!
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, после эксперимента именно со сбером — пришел к выводу что дальние опционы — полнейший неликвид
avatar
vfreeman
vfreeman, дык вы не в стакане делайте, звякните на деск, можете мне в личку написать
avatar
Головин Евгений
+1
Головин Евгений, я обзвонил почти все дески — оказалось, что в стакане дешевле :)
avatar
vfreeman
vfreeman, зависит от сайза конечно, если звоните про 10 опций, то конечно это неинтересно, если сотни 2, то уже можно нарисовать нормально
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, сайз был небольшой
avatar
vfreeman
vfreeman, я тоже так думал, пока софтом не обзавелся:) Руками не вариант, а роботом нормально позиции собирать/разбирать на дальних страйках. Если надо срочно, то уступив несколько пунктов от теор цены всю позу скормишь арбитражерам, что там пасуться. Даже в стакане своих заявок не увидишь, скушают на лету:)
avatar
Гольдфингер
Головин Евгений, спасибо за подробный ответ. С длинной гаммой поступаю аналогично. Особо интересовала как раз короткая. Здесь я пока не пришел к финальному решению.
avatar
Гольдфингер
Гольдфингер, тут никаких изысков, в зависимости от реализуемой волы выбираете шаг и тупо рехеджте, попытки тут угадать, потянуть итп обычно сводят на нет кучу труда по созданию и удержанию позы, так что все должно быть по расписанию четко, тут не забалуешь
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, релизуемая вола — это та по которой мы вошли в позицию,
avatar
nachprod
+1
я корректировал просто по дельте всей конструкции. дельта стала +1 — продаем контракт, стала -1 — покупаем контракт.
хеджировал только гамма положительные позиции
avatar
vfreeman
+1
vfreeman, но это ведь постоянно за терминалом нужно сидеть и смотреть за дельтой? или может есть автоматизация этого?
avatar
pXhXXst
pXhXXst, можно робота посадить :)
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, есть готовые?
avatar
pXhXXst
+1
pXhXXst, я автоматизировал это процесс га 100% :)
avatar
vfreeman
+1
vfreeman, что тогда не делитесь разработками с братьями- трейдерами? :)
avatar
pXhXXst
0
pXhXXst, интересно, почему на заправке со мной никто бензином не делится :)
avatar
vfreeman
OptionWorkshop itglobal.ru самое удачное сейчас решение
avatar
Головин Евгений
Головин Евгений, денег за такую херню берут:) лучше уж на qpile скриптик написать!
avatar
pXhXXst
pXhXXst, на купайле муторно я считаю. Сам опционами из экселя торгую. В стаканы не смотрю практически.
avatar
Vkt
все зависит от того что вы бектестили и для каких целей — если речь идет о репликации волатильности, то только непрерывно, если речь идет о торговле с элементами отсутствия нейтральности — то час самый оптимальный интервал для краткосрочки
avatar
dhong
DHong, спасибо
avatar
Гольдфингер

полезные записи за 24 часа

★9 6 Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении
★7 14 Иксы. Может кому пригодится (до 165% в месяц)
★5 35 Пурга об инвестициях. ОФЗ за полцены! Или купи 3 рубля за 5.
★5 189 Ситуация на текущий момент
★5 38 Какой смысл сейчас инвестировать и нервничать, когда можно зарабатывать и спать спокойно
★5 34 🔽Как пережить просадку портфеля
★5 25 Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo 26-лeтнeй пoддepжки
★4 4 В 90-е мне платили магазины, вокзалы и обменники, а сейчас мое производство делает 60 млн в год
★4 26 Что будет когда индекс упадет ниже 1500
★4 6 🥚 МТС: разбор динамики финансов за 10 лет🍳
+247 50 Ситуация на текущий момент (очень ранний выпуск 26.11)
+230 189 Ситуация на текущий момент
+179 12 Падение напряжённости на Ближнем Востоке и рост напряжённости на IMOEX🔥Акции и инвестиции
+170 15 Как пришел и как потерял
+139 42 Паника на рынке: инвесторы распродают свои акции
+113 25 Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo 26-лeтнeй пoддepжки
+103 18 Не, ну согласитесь, есть у вас когнитивное искажение:
+102 27 Медвежий рынок продолжается: ДЕНЬ РЕКОРДНЫХ ЛОЁВ по куче бумаг!!!
+92 12 Криптобезумие биткоинохайпием за $100к снова с нами, а также скандальная Tesla-фотосессия Кардашьян
+88 49 Денег больше нет!

самые обсуждаемые сегодня

34к 🔽Как пережить просадку портфеля
21к ММВБ Льётся. А Што СлучиЛось?
18к Азия. Вторник.
17к Интересный расклад у нас нонче.
13к А где же 60% заблокированного фри фло? Как они там?)
10к Тут хоть кто то понял почему так падаем то? "Нет больше той любви, как если кто положит душу свою за друзей своих." Евангелие от Иоанна 15 глава.
8к Хитрые физики не хотят выкупать рынок
8к Почему ошибается Тимофей?
8к Перспективы индекса Мосбиржи
6к Торговые роботы и ИИ

теги блога Гольдфингер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн