pb_au

Вопрос опционщикам о рехеджировании

Хотелось бы узнать о том, как присутствующие на смартлабе опционщики осуществляют динамическое хеджирование позиции по дельте.

1. Через некоторый интервал времени.
2. После прохода БА определенного расстояния.
3. В соответствии с сигналами теханализа.
4. Иное.

Зависит ли у вас  способ хеджирования от того положительную или отрицательную гамму имеет позиция?

Заранее спасибо за ответы. 
32 | ★5
27 комментариев
хеджируюсь базовым активом после прохождения ценой страйка опциона не в мою сторону.
avatar
Алексей (Bacardi)
alextrade, то есть просто через каждые 5 тыс. пунктов?
avatar
Гольдфингер
Гольдфингер, если 1 опцион пут со страйком 150000, и цена уходит ниже, то продаю 1 фьючерс на уровне 150000.если экспирироваться будет ниже 150000, то я получаю премию за опцион, и фьючерсом покрываю все убытки.
avatar
Алексей (Bacardi)
+1
alextrade, это вы проданный пут перекрываете в проданный колл, + принемаете все убытки по марже (опционы то у нас маржируемые), чисто теоретически все круто, но на практике скорее всего вас ждет фиаско при таком подходе
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, нет, проданный пут хеджируется проданным фьючерсом (базовым активом), и держи до экспирации.пут я продаю только когда мне сиситема разрешит, чтобы не вляпаться в какую-нибудь хрень)
avatar
Алексей (Bacardi)
+4
1, естественно зависит от гаммы.

Короткая гамма, тут не забалуешь, через определенный шаг дельты, 5 или 10 дельт, волу делаею константой.

Длинная гамма, тут хочется иногла словить движение и общее спокойствие позиции позволяет расслвбиться, шаг переменный, и та подключаю и уровни всякие, стараюсь брать пошире, пусть даже мелочь пропущу…

а вообще лучше для изучения взять дешевенький Сбер, взять 200 опций на центре и начать его рехеджить, главное вести записи, на соседенм страйке продать, и тоже рехеджить как отдельную позицию, и по истечении данного эксперимента у вас будет неплохой опыт, который позволит осознанно торговать) успехов!
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, после эксперимента именно со сбером — пришел к выводу что дальние опционы — полнейший неликвид
avatar
vfreeman
vfreeman, дык вы не в стакане делайте, звякните на деск, можете мне в личку написать
avatar
Evgen Golovin
+1
Головин Евгений, я обзвонил почти все дески — оказалось, что в стакане дешевле :)
avatar
vfreeman
vfreeman, зависит от сайза конечно, если звоните про 10 опций, то конечно это неинтересно, если сотни 2, то уже можно нарисовать нормально
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, сайз был небольшой
avatar
vfreeman
vfreeman, я тоже так думал, пока софтом не обзавелся:) Руками не вариант, а роботом нормально позиции собирать/разбирать на дальних страйках. Если надо срочно, то уступив несколько пунктов от теор цены всю позу скормишь арбитражерам, что там пасуться. Даже в стакане своих заявок не увидишь, скушают на лету:)
avatar
Гольдфингер
Головин Евгений, спасибо за подробный ответ. С длинной гаммой поступаю аналогично. Особо интересовала как раз короткая. Здесь я пока не пришел к финальному решению.
avatar
Гольдфингер
Гольдфингер, тут никаких изысков, в зависимости от реализуемой волы выбираете шаг и тупо рехеджте, попытки тут угадать, потянуть итп обычно сводят на нет кучу труда по созданию и удержанию позы, так что все должно быть по расписанию четко, тут не забалуешь
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, релизуемая вола — это та по которой мы вошли в позицию,
avatar
nachprod
+1
я корректировал просто по дельте всей конструкции. дельта стала +1 — продаем контракт, стала -1 — покупаем контракт.
хеджировал только гамма положительные позиции
avatar
vfreeman
+1
vfreeman, но это ведь постоянно за терминалом нужно сидеть и смотреть за дельтой? или может есть автоматизация этого?
avatar
pXhXXst
pXhXXst, можно робота посадить :)
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, есть готовые?
avatar
pXhXXst
+1
pXhXXst, я автоматизировал это процесс га 100% :)
avatar
vfreeman
+1
vfreeman, что тогда не делитесь разработками с братьями- трейдерами? :)
avatar
pXhXXst
0
pXhXXst, интересно, почему на заправке со мной никто бензином не делится :)
avatar
vfreeman
OptionWorkshop itglobal.ru самое удачное сейчас решение
avatar
Evgen Golovin
Головин Евгений, денег за такую херню берут:) лучше уж на qpile скриптик написать!
avatar
pXhXXst
pXhXXst, на купайле муторно я считаю. Сам опционами из экселя торгую. В стаканы не смотрю практически.
avatar
Vkt
все зависит от того что вы бектестили и для каких целей — если речь идет о репликации волатильности, то только непрерывно, если речь идет о торговле с элементами отсутствия нейтральности — то час самый оптимальный интервал для краткосрочки
avatar
dhong
DHong, спасибо
avatar
Гольдфингер

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Совкомфлот: танкеры сошли с якоря - текущий год будет ЛУЧШЕ предыдущего, вопрос насколько и стоит ли покупать акции?
Совкомфлот отчитался за 4-й квартал 2025 года — компания продолжает работать в 0 на операционном уровне (всему виной прощальные SDN санкции...
Фото
Олег Кузьмичев
17:30
Фото
Облигации ГТЛК: до 18,1% на 4 года
ГТЛК — крупнейшая лизинговая компания России по объёму портфеля, который на конец 2025 года составлял 2,8 трлн рублей . Входит в перечень...
Фото
ALOR_broker
16:05
Займер: интерес россиян к кредитной истории растет 🔥
Как часто граждане интересуются своей кредитной историей? Делимся результатами исследования , которое мы провели для РИА Новости. 📝 4 из 10...
Фото
Займер
14:20
Фото
Сбер РПБУ февраль 2026 г. - снижение резервов помогло удержать рекордную прибыль
Сбер опубликовал результаты за 2 месяца работы в 2026 году по РСБУ. Чистая прибыль за 2 месяца составила 325 млрд руб. (+21,4%). За февраль...
Фото
Анатолий Полубояринов
12 марта 2026, 04:27

полезные записи за 24 часа

★9 8 Рулетка доходностей: Как срок облигации ломает реальную прибыль (Сравниваем ОФЗ и Корпоратов с цифрами)
★6 20 Не хватает баллов до пенсии? Когда их стоит купить, а когда это просто дорогая ошибка
★5 0 ВАЖНО. С понедельника 23.3.26 новый график на срочном рынке Мосбиржи. В избранное. Единая торговая сессия — весь день в рынке.
★4 3 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в феврале 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
★4 2 Сбербанк - есть ли риски у данного кейса?
★3 23 Почему вроде бы умные - проходят мимо денег?
★3 5 Лучшие бумаги недели. Выпуск 759 – обновления для пятницы
★3 27 Продажи автомобиля TENET бьют рекорды в 26г. Откуда он взялся?
★2 10 Ситуация на текущий момент
★2 39 Почему Газпром не растёт?
+150 3 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в феврале 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
+146 83 Азия. Пятница.
+143 2 Сбербанк - есть ли риски у данного кейса?
+137 5 Лучшие бумаги недели. Выпуск 759 – обновления для пятницы
+128 129 Немного про MAX и ВК... но в целом больше про жизнь
+127 2 🛢 Нефть снова в цене. Надолго ли?
+124 10 Ситуация на текущий момент
+115 30 💰 Мой путь от нуля до 9 млн, пассивный доход растёт, или каждый следующий миллион быстрее предыдущего
+106 46 А ведь я ошибался в законодательстве в топиках о ставке ЦБ
+100 15 У Трампа проблемы с ChatGpt

самые обсуждаемые сегодня

5к А как думаете, Трамп знал, что будет с нефтью, когда СВО начинал?
3к Портфель = Убыток: 90% вложений россиян бессмысленны
1к ЛДВ "Шрёдингера" и ЗПИФ недвижимости

теги блога Гольдфингер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн