Новогодняя опционная стратегия по фьючерсу на индекс РТС (RI)

Фьючерс на индекс РТС вот уже более 3-х месяцев торгуется в затяжном боковике между  уровнями 110500 – 116500. При этом сам индекс РТС также находится недалеко от восходящего канала и имеет неплохой потенциал для движения как вверх, так и вниз, который я и попробую реализовать с помощью опционов.

Как известно, движение в случае выхода из канала происходит на ширину данного образования.  По минимальным оценкам – это либо 120000, либо 107500.  Стоит отдельно отметить, что столь длительные консолидации за последние 5 происходили лишь дважды.

Да сильно важных событий кроме, пожалуй, возможных новостей по санкциям для РФ и налоговой реформе США пока не ожидается, но видно, что практически на всех рынках (как сырьевых, так и фондовых) происходит некое «накопление», где участники отчаянно пытаются определиться  с дальнейшим трендом.

Поэтому, несмотря на локальную перепроданность российского рынка, в данный момент я все-таки сделаю ставку просто на сильное движение. Реализовывать сценарий в свою очередь буду с помощью опционной стратегии проданная бабочка. Напомню, строится она следующим образом:  покупаем 2 опциона определенного  страйка, а далее продаем 1 опцион страйком выше и 1 страйком ниже. Также в альтернативном варианте открытия можно также открыть бычий и медвежий спрэды с одинаковым центральным страйком.

Срок истечения контрактов у всех опционов, задействованных в  опционной стратегии должен быть одинаковым. Центральном страйком в нашем случае можно сделать 115000, а остальные 110000 и 120000. Экспирацию при открытии данной опционной позиции выбрал январскую 18.01.2017. (пример, аналогичной позиции ниже)

В свою очередь, также можно немного усложнить общую опционную позицию и немного учесть в ней перепроданность российского фондового рынка в лице фьючерса на индекс РТС. Для этого одну сторону можно открыть с помощью бычьего спрэда на опционах RI, а вот медвежью часть взять на опционах по нефти, открыв соответствующий медвежий спрэд.

Присоединяйтесь к Телеграмм каналу и узнаете много полезного и интересного по опционам, фьючерсам и структурным продуктам