Блог им. RusBuffet

Что лучше Русал или EN+??

Добрались наконец-то руки до анализа EN+. Вкратце о самом интересном на мой взгляд.
Что лучше Русал или EN+??


Начну с ЧП:
Чистая прибыль растёт 3 год подряд.в 2014 был убыток в 624 млн$, в 2015 компания вышла в прибыль-580 млн$, в 2016 компания почти утроила данный показатель до 1361 млн$.Если смотреть LTM  то по итогам 1П 2017 ЧП=1600 млн$.
Чистый долг:
Если вкратце, то благодаря погашению перед ВТБ 942 млн$ компания вернулась к уровням 2014 года)А если быть точнее то чистый долг равен 12546 млн$.
Ebitda:
Если сравнивать 1П 2016 и 1П 2017, то этот показатель увеличился в 1,5 раза, до 1500 млн$.Если смотреть LTM, то тут получается примерно 2750 млн$, что уже выше, на 20%, результатов 2016 года.
P.S.Так что же выбрать EN+ или Rusal?
Сравним эти две компании по мультипликаторам.
EV/Ebitda LTM -  Rusal=5.6 ;  EN+=7.2
NetDebt/Ebitda LTM -  Rusal=4.6; EN+=4.6
Див.доходность :  Rusal — 3% ;  EN+ — 1.6%
P.S.2
Для меня выбор пока очевиден в пользу Русала.
Друзья!!! На смартлабике бываю редко, да простит меня Тимофей=), мало свободного времени.Чаще бываю в своём блоге в ВК
  • обсудить на форуме:
  • En+

Часного? Really? :)
avatar

Emperor

Emperor, сам в шоке ;)
avatar

Pavel Romanof


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW