Загадка Ливермора.

28 марта 2011, 12:54
|
Celentano

Добрый день, Ув. трейдеры! Давно я не писал. Все как-то времени не было. Но за новыми статьями следил. И все таки Март молодец, очень хороший сайт!!! Теперь к загадке, хотя загадка наверно для меня, вы то думаю мне разъясните.

В одной не без известной книге, есть очень интересный абзац. Я долго над ним думал, но ведать мой IQ не позволяет понять, что же этот абзац означает и как его понимать. Вот сам абзац слово в слово:

Одна из самых полезных вещей, которой может научиться любой, такова: нужно отказаться от попыток схватить последнюю восьмую — или первую (Имеется в виду 6/8 пункта, вычитаемая из цены при продаже (или покупке) неполного лота, то есть меньше шестидесяти штук.). Это две самые дорогие восьмушки в мире. В совокупности они обошлись биржевикам в такие миллионы, что их хватило бы на строительство бетонной автострады через весь континент.

Надеюсь Вы сможете объяснить, желательно на примере, что же это значит. Хотелось бы услышать и от Марта, ведь он сам рекомендует эту книжку.

Всем заранее большое спасибо за уделенное время!!!

Ключевые слова:
Ливермор

19 комментариев

я это понимаю так, что не надо ловить минимумы и максимумы…

trader_grader

28 марта 2011, 13:04
Ответить

Это да. Но в тексте именно указано пункты. Вот мне и хотелось бы понять на примере наших акция. Можно фьючерсов.

Celentano

28 марта 2011, 13:10
Ответить

Спасибо, я рад, что вам нравится наше достояние!:)

Тимофей Мартынов

28 марта 2011, 13:26
Ответить

Это тебе спасибо за активный и интересный сайт!

Celentano

28 марта 2011, 13:39
Ответить

Я это понимаю точно так же, как и trader_grader

Думаю, он имел ввиду, что надо заходить в зарождающееся движение, и выскакивать до того, как оно закончится

Тимофей Мартынов

28 марта 2011, 13:28
Ответить

Объясните пожалуйста что такое хеждирование и как оно работает на примере фючерса на индекс РТС? Столько торгую и не задумывался что это такое.

Миша Чеширский

28 марта 2011, 13:43
Ответить

Хеджирование это тоже, что и страхование. Предположем имеется какой-то портфель акций. Рынок бычий и портфель какое-то время растет. И вот трейдер считает, что сейчас может произойти коррекция, но скажем не очень глубокая и он хочет за хеджировать свой портфель. Для этого он продает равноценное кол-во контрактов фьючерса. Тем самым если коррекция действительно начила реализовываться трейдер имеет плюс по коротким позициям фьючерса. И не теряет свою позицию в акциях. Как-то так)))

Celentano

28 марта 2011, 13:55
Ответить

Давайте на примере примере 1 лота фьючерсного контракта РТС. Допустим рынок сейчас медвежий, я хочу застраховаться от кратковременного повышения т.к например в пятницу я хочу выйти из шорта. Какие операции я должен сделать?

Миша Чеширский

28 марта 2011, 14:04
Ответить

Если по акциям открыта короткая позиция, то необходимо купить фьчерс.

Celentano

28 марта 2011, 14:14
Ответить

Тоже не понимаю хэджирования. Покупаем акции, для страховки продаем фьючерс, если рынок растет мы ничего не зарабатываем? как и если вдруг упадет ничего не теряем?

Игорь А.

28 марта 2011, 14:15
Ответить

Ну на самом деле фьючесры были изначально придуманы для хеджирования производителей продукции.

Celentano

28 марта 2011, 14:24
Ответить

ну да, только во-первых, лучше хеджироваться опционами, тогда при хорошем росте фонд все равно заработает, а при снижении не потеряет больше премии. а во-вторых, не забывайте, что по теории акции надо покупать, чтобы получать дивиденды, а не чтобы продать подороже, гг)

Wisard

28 марта 2011, 15:55
Ответить

Не забудьте самое главное. Если базовый актив фьючерсного контракта не совпадает с хэджируемым активом, то нужно посмотреть что такое оптимальный коэффициент хэджирования и попытаться прикинуть его для вашего случая. На основе, кстати, можно посчитать и оптимальное кол-во контрактов.

Deleted

28 марта 2011, 14:21
Ответить

На основе него*

Deleted

28 марта 2011, 14:22
Ответить

На акциях минус — хедж фьюч плюс, в остатке 0. плюс у брокера.

Валерий

28 марта 2011, 15:15
Ответить

Почему используют хеджирование, спрашиваете? Да все просто.
1. Крупные управляющие обычно не использует стопы.
2. Они собирают позицию в течение значительного времени
3. Они играют в основном от покупок, к этому обязывает и государственное регулирование на рынке (НПФ, ПИФ и т.д.)
4. При резком движении они не могут взять и избавиться от всех бумаг, просто не хватит ликвидности, да и стиль торговли не тот.
5. Чтобы избежать потерь на коррекции они и хеджируются, поскольку лучше пересидеть позицию с заработком 0, чем со знамом "-".
5. Это самый дешевый способ сохранить позицию.
хорошо об этом рассказал в своем интервью Андрей Есин.
www.how-to-trade.ru/content/andrei-esin-o-filosofii-bolshikh-deneg-ch1-1
ну и вторая часть там же есть

timon