Допка Магнита — за что платить такие деньги?

ves2010, тут все не так однозначно. В случаи магнита нет никаких ценных ноухау, патентов и бренда, за которые стоило бы сильно переплачивать.  Бизнес у них довольно примитивный и легко копируется, поэтому, гудвил был сильно переоценен еще недавно.

Vadi Anslon, я думаю что рынок неадекватен, как например было в прошлом году с энергетиками и их бумажной прибылью...
имхо у магнита надо смотреть на выручку на 1ну акцию и сравнить с другими сетевиками

воообще магнит это акция роста, а не акция стоимости

Vadi Anslon, Посмотрите отношение чистой прибыли к капитализации.

Vadi Anslon, Стоимость акционерного капитала для Магнита меньше, чем кредиты. По крайней мере сейчас. Так что ничего странного.

Vadi Anslon, довольно долго рынок очень высоко оценивал  перспективы Магнита. Рынок далеко не эффективен. Да и сейчас тоже больше оцениваются перспективы. Но уже не так оптимистично.

Vadi Anslon, 10 лет для нашего рынка — вечность. За это время внешние условия могут кардинально поменяться. Чуть меньше десяти лет назад Сургут оценивался в сумму меньшую, чем кеш на его счетах.
Вообще, оценивать компанию по чистым активам с моей точки зрения не очень правильно. Например могут быть сделаны неэффективные вложения, ЧА есть, а прибыли нет. Да и сама оценка ЧА несколько условная. 
На нашем рынке рулят перспективы и прибыль, даже не столько прибыль, сколько дивы, поскольку частенько невыплаченная прибыль инвестируется неэффективно.
Чтобы стоимость Магнита снижалась, нужны плохие показатели прибыли и развития, и вера в этот тренд.

Vadi Anslon, «Будущее надо — но это пока что воздух» — но именно в этом самом будущем Вы собираетесь продать бумагу. А вот уже «устраивает» или нет — это оценка. Если не устраивает, покупать не надо )). Т.е. нужен анализ, в результате которого Вы сможете определить параметры компании в будущем. Причем не очень близком. Ибо там больше рулит ТА.
А вообще, при спорах о оценке «справедливой» стоимости сломано столько копий, что можно было бы спасти большой лес. Причем вполне себе профессионалами. К коим я себя не причисляю.

Vadi Anslon, мрск шлаки, там риски несоизмеримы, просто по магниту нужно ждать остановки и ухода в боковик, а ловить отскоки, а они наверняка будут дело неблагодарное…

Vadi Anslon, ( я и студентам своим рекомендую сначала ознакомиться с базой предмета)))) без обид, мыж в интернете… ы \ 
— прошу вас обратить внимание на таблицу по ссылке 
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/assets/
посмотрите- у каких компаний СЧА выше капы!   есть ли  специфика?! вы сразу увидите. далее вниз таблицы пролистните.
почему так? 

по Доходному подходу- у меня оценка 6000 расчетная
по Сравнительному — 6400.
что не исключает и провала ниже… и намного(
п.с.  сам пока в кеше...  ждал около 2 мес такого исхода.

Vadi Anslon, я надеюсь, вы не обиделись?))) 
мож грубо.
сегодня получил по башке в втб по портфелю годовалому)

Vadi Anslon, 
и продать по им угодной цене.

Vadi Anslon, продают акции собственник получает бабло, я как понимаю бабло в валюту… Валюта растёт… Делают допку… Выкупают допку… Увеличивают собственный капитал и чистые активы на сумму выкупа, далее на введенную в магнит сумму делают модернизацию… На все что купили возмещаются ндс, чем увеличивают рентабельность продаж… Т.е. капитализация выростет.., отчётность будет лучше чем сейчас… Долги если их во время возвращать вообще ни на что не влияют это оборотка… С учётом того что выручка за 2016 1000 ярдов а себестоимость 700, магнит в 2018 сможет показать  хорошие результаты так как будет делать модернизацию не за счёт выручки снижая показатели прибыли а за счёт привлечения бабла… Причём бабло привлекут у собственника… Тоесть по сути долговую нагрузку то не увеличивают… Что тоже хорошо… Но это моё мнение…

Vadi Anslon,  да не сильно рискованно, в среду на закрытии магнит стоит 6170 сегодня уже 6884 10% за два дня отыгралость… На следующей неделе думаю доползет до 7200 ну и будет в районе 7000-7500 бултыхаться до публикации годовой отчётности… Потом думаю рост до 8800 реален… А может и больше в любом случае к маю а может и раньше… Будет в районе 9000 стоить… Мой прогноз… Верный или не верный в месте посмотрим… С точки зрения фундаментального анализа есть более рисковые активы к примеру акции яндекса, акции северстали… Но опять же смотря как смотреть… Надо учитывать поведение толпы..  Политику… Монополию… Ресурсы… И прочее… А также индексы оптимизма и настроений… И инсайдеров… И как оказалось крупных собственников тоже надо учитывать :)

Vadi Anslon, по пиковые значения к 11000 руб в 2018 году я думаю врядли, здесь роль сыграет то что количество акций после допника выростет… А далее в следующих годах все может быть… Инфляция магниту вообще побоку… Каждый магазин магнита как я понимаю цены ставит сам от покупательской способности… Ибо даже в двух рядом стоящих магнитах разные ценники… По поводу производство вообще нечего запариваться производство у магнита попрет… Главная проблема производства что сделать продать… Тут магнит впереди планеты всей… 14000 магазинов продавай свою продукцию по всей стране причём самое главное продажа в розницу т.е. те 30% прибыли что накрутит магазин останется в компании, причём не надо продвигать продукт платить за рекламу, платить торговым представителям все они не нужны…

Vadi Anslon, ну я прогноз дал а там посмотрим:) в нашей стране сложно прогнозировать… Может  и ваш сценарий сработать… Все познается в динамике…

Vadi Anslon, Я бы тоже. В портфель бы процентов 15.

Vadi Anslon, про мечел надо смотреть долги. Мечел принадлежит кредиторам и если цена на уголь упадет — он банкрот. Запаса прочность нет никакого. Но ходит интересно (это казино, а не инвестирование)

Vadi Anslon, боятся сильно не надо. при высокой нефти уголь в цене не упадет

Vadi Anslon, с такими долгами — это рулетка. Сегодня выпал плюс.