Блог им. invest007

Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

На прошлой неделе Росбанк опубликовал результаты деятельности группы за 9 месяцев 2017. Отчетность вышла позитивная чистая прибыль составила  7 млрд. руб., что составляет 4,52 руб. на акцию, таких показателей не было давно, по итогам года, думаю, что EPS вполне может составить 6 рублей.

EPS и ROE (левая шкала)  

Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Рост прибыли произошел в основном из-за снижения расходов на формирование резервов по проблемной задолженности. Текущий уровень резервов по кредитному портфелю составляет 7.41%, а показатель cost of risk при сохранении текущих тенденций будет менее одного процента по итогам года.

Резервы/кредитный портфель (%)

Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Cost of risk (%)

Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Соотношение доходов и расходов сейчас примерно на уровне прошлого года, чистая процентная маржа также стабилизируется. 

CIR
Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

NIM(%)
Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Кредитный портфель группы, начал расти впервые с 2014 года. В структуре кредитования (юр. лица) по секторам экономики происходили изменения, на текущий момент преобладает кредитование промышленности и торговли при этом доля в строительстве и недвижимости значительно снизилась.  В кредитовании физических  лиц наибольшая доля в автокредитовании и ипотеке.

Кредитный портфель
Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Структура кредитов по отраслям экономики (юр. лица)
Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

Кредитный портфель физ. лица
Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017

При сохранении текущих тенденций в финансовых показателях банка и отсутствии новых потрясений в экономике, думаю, что можно ожидать роста котировок. Росбанк сейчас торгуется с мультипликатором P/BV около 0.7, однако, ликвидность акций крайне низкая.  


Росбанк позитивные итоги деятельности за 9 месяцев 2017





★1

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW