Ламерский вопрос про экспирацию опционов на фьюч РТС

01 марта 2012, 22:07
|
microTRADER

Вопрос №1
Например мы имеем неудачный шорт БА от 160000, который подстраховали опционом колл со стайком 165000 купленым за 3000.

Что произойдет в день экспирации если на момент исполнения опциона цена БА составит 175000?

Какие будут потери и произойдет ли автоматическое схлопывание такой конструкции?
Нужно ли подавать какие-либо заявки на исполнение опциона?

-----------------------------
Вопрос №2
Допустим в момент когда БА стоил 150000 мы продали продали пционы колл и пут с соответствующим страйком, оба опциона проданы по 3000. В момент экспирации опционов цена БА равняется 153000. Соответственно я заработал 3000… Я прав? Ну и конечно каких сюрпризов можно ожидать при экспирации в таком случае??? А то насколько я знаю наш рынок без сюрпризов не бывает!

Ключевые слова:
опционы

15 | ★1

5 комментариев

Что произойдет в день экспирации если на момент исполнения опциона цена БА составит 175000?
— по фьючу убыток 160-175 = -15, по опциям профит 175-168=7, итого -8 000 пп убытка.

Какие будут потери и произойдет ли автоматическое схлопывание такой конструкции?
да все схлопнется, останется вм. — 8000 на каждую пару фуч-опц

Нужно ли подавать какие-либо заявки на исполнение опциона?
нет, все сдохнет само и одновременно.

Evgen Golovin

01 марта 2012, 22:18
Ответить

Ну если ты конкретно про ри то не совсем, в первом случае ты по теряешь 3000+ 1000*цену одного шага во втором соответственно заработаешь 6000 — 600*на цену шага вроде так

Nik_mechmath

01 марта 2012, 22:19
Ответить

Nik_mechmath, не совсем понял, какой шаг? если можно чуть подробнее… сорри за назойливость

microTRADER

01 марта 2012, 22:32
Ответить

вопрос 2.
да, по проданным путам доход 3000 пп, по проданным коллам, скорее всего тебя исполнят, хотя могут и отпустить, со мной такое бывало по чьей-то щедрости.
если исполнят, получишь короткий фьюч и по нему отрицательную вм в 3000пп, которая схлопнется с остатками премии опциона и все счастливы, у тебя + 3000 пп.

Evgen Golovin