Учи матчасть, дурень! Или пару слов об улыбке волатильности для гуманитариев.
Навеяно постом https://smart-lab.ru/blog/411524.php персонажа по кличке @God , а также сохраненными и удаленными этим автором комментариями к нему.
Автор упомянутого поста решил, что «Сейчас настало самое время ПОАрмагИДонить» (не удивляйтесь орфографии — это цитата из оригинала, но суть не в ней). Предвестником армагеддона автор объявил не лютого зверя, а, кто бы мог подумать, смещение «ямки улыбки волатильности» опционов на ri и br вправо, относительно текущих значений БА. Автору в каком то из его снов явилось откровение, что такое смещение означает бОльшую вероятность падения БА, чем роста, с точки зрения опционных трейдеров. Так вот. Уважаемые гуманитарии! Не верьте снам сомнительных God-ов, планируя опционную торговлю! (Физики и прочие математики/инженеры в сны и так не верят, поэтому к ним не обращаюсь). «Улыбка волатильности» может улыбаться/ухмыляться/кривляться почти как угодно, но вероятность роста/падения БА при этом не изменится никак, останется строго 50/50.
А слабообразованному God-у я посоветовал бы:
1) не удалять чужие комментарии и оппонировать без хамства;
2) подтянуть орфографию и личный словарный запас;
3) перечитывать заголовок моего топика, как мантру, 10 раз ежедневно перед сном.
1.Дискретность страйков->Смещенность Факт cs относит. теоретического.странно что Стас это не отметил.
2. В бренте не все Так однозначно с нулевостью ставки.поэтому для brn нехилое смещение абсциссы от теор Cs -абсолютно штатное положение дел (причем я не о forts-контракте, а о опцах первоисточника)
«дельта пута всегда -0.5, а дельта кола +0,5 и они всегда равны по модулю для центрального страйка.» )))
Спорное утверждение :) Несимметричная улыбка эквивалентна несимметричному распределению вероятностей (где будет цена БА на экспу). А у такого распределения матожидание и медиана не совпадают. Поэтому, в точке текущей цены БА (матожидание распределения) соотношение вероятностей роста и падения будет отклоняться от 50/50 тем сильнее, чем больше несимметричность распределения. Имхо.
PS: если дельта пута в точке страйка всегда больше дельты кола (разве так оно и есть или всегда паритет 0.5?), то можно легко зарабатывать!