Циклическая модель префов Сургутнефтегаза

15 мая 2017, 20:09
|
Ярослав Найданов

Привет всем!

Сегодня трудился над префами Сургута. Скоро у них, по статистике, завершается сезонка на понижение — решил уточнить это обстоятельство циклической моделью. Какие циклы работают сейчас на бумаге? Долгосрочные. Я выбрал для модели 4 цикла: двухлетний, четырёхлетний, пятилетний и 456-дневный. По порядку:

1. Двухлетний цикл. Обладает очень сильной корреляцией с текущим рынком: 0,87 с января 2016 года (1 год и 4,5 месяца)

Циклическая модель префов Сургутнефтегаза

2. Четырёхлетний цикл. Также высокая корреляция с рынком = 0,65 на том же периоде времени

3. Пятилетний цикл. Самая сильная корреляция с текущим рынком = 0,9 на том же периоде времени с января 2016 года

4. 456-дневный цикл. Высокая корреляция с текущим рынком = 0,5 на периоде с января 2016 года

Теперь объединим все 4 цикла в одну модель. Получилось следующее:

Корреляция полученной модели с текущим рынком = 0,91 с января 2016 года. Самые сильные циклы — двухлетний и пятилетний. Они являются определяющими для модели. Линия модели предполагает завершение сезонки на понижение бумаги в двадцатых числах мая.

Желаю успехов!

обсудить на форуме:
Сургутнефтегаз

157 | ★1

2 комментария

Конэц спада Июль 17 — середина, раньше вряд ли.
Давление окажут отсечки и сильный пока руппь!

ALee77

16 мая 2017, 14:48
Ответить

ALee77, согласен на счёт и курса рубля, и отсечки в июле. Но в чём особенность — нынче дивы по префам Сургута нежирные, да и сбрасывать бумагу по таким ценам желающих, наверное, поменьше будет, ну и дивидендный гэп небольшой по сравнению с предыдущими периодами будет. В то же время, в пользу минимума в июле, а не в мае говорит линия двухлетнего цикла — хоть это и «одинокий» цикл, но он силён. Я её строил в апреле:

Думаю, тут надо отталкиваться от того, как сильно бумага поднимется с конца мая до июля. Тогда понятнее должно быть. И с курсом доллара тоже к июлю поинтереснее может статься.