Блог им. buy_sell

Удивительный страйк 55000 в колл опционах Си. Махинация с легализацией.

В страйке 55000 открыто 35950 позиций, но за последние 11 торговых дней проторговано всего 40 контрактов.
Для сравнения в страйке 57000 открыто 25654 колл опционов и за 11 торговых дней проторговано  44543 контракта.
Практически полное отсутствие оборотов в страйке 55000 означает, что практически вся позиция принадлежит одному покупателю (о продавцах этого сказать нельзя). Этот покупатель набирал позицию по 4000-3000 рублей,  а сейчас стоимость контракта 2300 (внутренняя стоимость 2100 рублей). Это означает, что уже сейчас убытки покупателя около 35 000 000 рублей. Подчеркну, что покупка опциона глубоко в деньгах-плохая торговая идея, так как выгоднее купить фьючерс. Значит покупатель не хотел получить выгоду от покупки опционов. Он хотел передать 35 000 000 рублей продавцу опционов (продавец тоже один все-таки).
Вывод. Московская биржа используется для легализации взяток и прочих «левых» доходов.
    ★5
    39 комментариев
    А другие гипотезы есть?
    avatar
    Astrolog
    +1
    Astrolog, у меня нет.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, ТАК И МОСКВИЧИ ПО ВСЕЙ РОССИИ РОНЯЮТ ЦЕНЫ НА ТЕНДЕРЫ, ВО ВСЕХ ОБЛАСТЯХ, ОТМЫВАЮТ ДЕНЬГИ ИМ ПО ЧТО, А РЕГИОНЫ РЕАЛЬНО ЗАГИБАТЬСЯ НАЧИНАЮТ, ПУТЕНОМИКА,,,,,,,,,,
    avatar
    Александр Мировой
    Ну так и сообщите о своих мотивированных сомнениях в СК, или куда там еще....
    Хотя в теории могут быть операции с целью синтезирования 55-пут, которые могли кому-то потребоваться хоть в лонг, хоть в шорт. А то, что ОИ не бьется — ну так для этого есть легальная внебиржа, вроде как даже спонсируемая МБ, сделки откуда при желании можно потом проводить через биржу, а можно и не проводить....
    Так что при любом варианте, — попахивает коррупцией…
    avatar
    Lilith
    Lilith, возможно, моё предположение неверно. Может это просто неопытный новичок ошибся. Но сомнение все-таки есть. Покупка колл опционов по цене гарантийного обеспечения фьючерса мне непонятна.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, а если представить, что есть давний шорт базы? или лонг стреддла

    кстати, надо бы начать с осознания (менее астрономических размеров)
    уже сейчас убытки покупателя
    как мин. в 2 раза меньших
    avatar
    flextrader
    buy_sell, могу сказать, что покупка опционов в деньгах — это более дешевый вход в рынок.
    Простая математика: Чтобы купить фтьюч ГО = 13480р., а при покупке колов в деньгах(даже заплатив спред) Вы платите сумму стоимости опционов, грубо 4000р.
    Но единственное, Вы входите не на фьюч, а на 0,7 фьча(по дельте). Но с движением фьюча вверх, опцион превратится в фьюч и все ОК.
    Другими словами, чел, который это сделал — просто зашел в рынок с еще большим плечом, чем фьюч! Он увеличил себе плечо! Других объяснений нет
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    dmitr66, покупатель опциона заплатил 4000 руб, а для покупки фьюча нужно заплатить ГО (примерно 4000 руб). Откуда вы взяли, что ГО на Си =13480 руб? Сейчас ГО на Си равно 6% от полной стоимости контракта или 3424 рубля.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, извините, я с ртс перепутал. Тогда видимо, да непонятно)))
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    +1
    У участника торгов просто синтетика с путами.
    avatar
    vadim
    vadim, синтетика с путами — это фьюч. Смысл брать фьюч с диким спредом когда можно взять в стакане?
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    Что значит будут гнать на 55-54?
    avatar
    cashman
    cashman, нет по ходу наоборот
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    не факт что так, но предположение интересное
    avatar
    VadimTrade
    VadimTrade, конечно, не факт, но посмотрите как торгуются другие страйки где много позиций. Страйк 55000 какой-то особенный. Я не сторонник теории заговоров, но хотелось бы услышать другие предположения.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, я тоже ошибался по поводу открытых позиций, но если в страйке открытый интерес 35950 — это означает 17975 покупателей и 17975 продавцов
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    +3
    Возможно это инсайдер, закроют контракт выше 60 рублей, и Вы поймете его стратегию. И кто Вам сказал, что колы глубоко в деньгах держать не выгодно? Под них можно фьючерсы продавать без ГО и несколько колов без депозита. Вы ведь не знаете суммарную опционную позицию этого участника.
    avatar
    vadim
    vadim, мне всегда казалось, что если стоимость колл опциона глубоко в деньгах больше гарантийного обеспечения фьючерса, то выгоднее купить фьючерс. Дайте ссылку на книжку где есть обоснование такой сделки.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, возможно оператор купил эти колы дешевле спота, такое бывает иногда, тогда доходность такой операции может быть космической, депозита нет никакого, а прибыль есть, позиции будут, но суммарно депозита не будет или будет мизерный, получится покупка синтетического пута 55-го по отрицательной цене. Даже косорукая и горбатая биржевая программа оценки опционных рисков оценит эту сделку нулевым депозитом или даже добавит на Ваш счет свободные средства.
    avatar
    vadim
    В этом контракте премии какие-то стремные, например. 58500 кол торговался по 30 рублей в пятницу, а 55500 пут по 8 рублей были сделки. а еще целых 4 рабочих полноценных и 3 вечерних сессии, всего полтора рубля до этих страйков от спота и какой-то неубедительный размер премий, который и застраховать фьючами или другими опционами будет не просто подписчикам, да и прибыль от такой подписки опционов даже на пирожок не хватит. Возможно маржинколят покупателей опционов, причем с обеих сторон, спот весь контракт стоял в диапазоне 2-3 рубля всего.
    avatar
    vadim
    автору поста рекомендую построить конструкцию покупка кол 55 и покупку пут 59, и посмотреть максимальные риски… покупка глубоко в деньгах очень прибыльная стратегия, если вы знаете, как контролировать риски (хотя они очень маленькие и равны внешней стоимости)
    avatar
    Федор Суворов
    Федор Гришанов, при покупке в деньгах Вы платите спред(если Вы не ММ). смысла в такой позе нет. Это тоже самое, что купить 55 путы и 59 колы вне денег. Через синтетику фьючи сократятся))

    avatar
    Дмитрий Шихалев
    +1
    Сам видел подобную ерунду, только на акциях в 2009 году, когда на определенных уровнях передавали пакеты акции в моменте огромными объемами на тонком рынке.
    Кстати, в день теракта в Домодедово, который случился к вечеру, часов с 14 дня происходило непонятное движение вниз.Кто- то явно знал.
    avatar
    Trendovik
    На самом деле ситуация может быть вот какой:1-продал колы 55 и купил фьючерс,2-купил колы 55 и продал фьючерс,3-продал фьючерс 1, имея в обеспечении проданным фьючерсам равное количество безналичной валюты.
    avatar
    Сумрак
    1-продал колы 55 и купил фьючерс
    Это тоже самое, что продать 55пут
    2-купил колы 55 и продал фьючерс
    Это тоже самое, что купил 55пут
    avatar
    Дмитрий Шихалев
    Вывод. Московская биржа используется для легализации взяток и прочих «левых» доходов.
    Всё вам мальчики кровавые мерещатся :)))))
    Завешивать деньги в позиции при перегонке с одного счета на другой, хотя бы на день, плохая идея. Не известно на на каком счете больше денег окажется на следующий день. :)))
    А чем лучше позиция с купленными путами и купленными фьючерсами для хеджа? На начальном этапе комиссия меньше на колах.
    Вполне нормальная позиция для хеджирования валютного риска с ограничением риска падения на 55 страйке.
    avatar
    FZF
    FZF, нормальный такой хедж. с выходом в ноль по 52 рубля за доллар.
    Я согласен с автором. Мне в одной конторе брокерской как раз о такой схеме обнала и вывода рассказывали. Через неликвидные стаканы и договорные сделки
    avatar
    silentbob
    +1
    Топик стартер плохо понимает суть опционов… не пинайте его… ))
    avatar
    RomaZJ
    RomaZJ, наверно вы правы. Я пока не торгую опционы, просто наблюдаю, какие спреды, какой оборот. Смотрю как меняется цена опциона при изменении цены БА и пр. Как наблюдатель я ищу закономерности и аномалии в поведении опционного рынка. Поведение страйка 55 разительно отличается от поведения других страйков. Посмотрите итоги торгов опционов за месяц. Все страйки как страйки, а 55-тый — особенный. На мой взгляд явная аномалия.  Вот и объясните это отсутствие торговли в 55 страйке (отсутствие торговли при большом количестве открытых позиций и есть главное отличие этого страйка) если вы большой знаток опционов.
    avatar
    buy_sell
    buy_sell, путы купить 55е и продать 53е — это что?
    колы купить 57е и продать 55е — это что?

    Купить 57е, продать 55е
    Продать 57е, купить 55е.

    И всё это без БАЗЫ… а с базой в виде даже фьюча — совсем иная история!
    avatar
    Зарабатывающий Юзер
    Ну да… есть лонг фьючей.
    Страховка путами.
    Лонг от 58… страховка 55.
    А путспред не рассматривается?
    А коллспред?
    avatar
    Зарабатывающий Юзер
     в 55 и 57 страйке какие именно торговались?
    Колы, Путы?

    А 4% разницы от 55 до 57 ничего не значит?
    А Путы 55е в разы возрастающие при укреплении?

    Матчасть страдает у автора, зато «перелив/обнал».
    avatar
    Зарабатывающий Юзер
     Есть подтверждения?
    Этот покупатель набирал позицию по 4000-3000 рублей
    avatar
    Зарабатывающий Юзер
    -1
    Счастливый Лузер, вы считаете, что торговля в 55 страйке колл опционов такая же как в других страйках? Но в других страйках есть оборот, а в 55 нет оборота. Вот и объясните почему нет оборота и не надо сыпать конструкции из коллов и путов. Вопрос то очень конкретный.
    avatar
    buy_sell
    -1
    Счастливый Лузер, посмотрите итоги торгов на сайте биржи по какой цене проходили сделки. За 5 дней набрали позицию и потом 11 дней нулевые обороты.
    avatar
    buy_sell
    +1
    buy_sell, для опционов это нормально, особенно если глубоко в деньгах, были покупатели и подписчики, которые в течении 5 дней набрали позиции для своих стратегий, и больше им не надо. В самом конце контракта, возможно за день или два могут закрывать позиции, а могут пойти и на экспирацию, тем более она сейчас автоматическая для опционов в деньгах.
    avatar
    vadim
    И все- таки, на кой неликвидный опцион?
    Зачем он покупателю, зачем подписчику?
    Это было пари друзей, дуэль?? И не хотели чтобы мешали?

    Теперь кто-то куда-то погонит на споте… так?
    avatar
    baron_samedi
    Практически полное отсутствие оборотов в страйке 55000 означает, что практически вся позиция принадлежит одному покупателю
    с потолка взяли вывод. пальцем в небо.
    avatar
    Quant-Invest
    Вопросы к сделке будут когда они будут закрываться «друг об друга». Но для этого надо как минимум знать будущее.
    avatar
    Суслик

    полезные записи за 24 часа

    ★15 8 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
    ★13 15 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении
    ★9 42 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
    ★4 80 А не поторопились ли они с "орешником"?
    ★3 8 ФосАгро (PHOR). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
    ★3 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
    ★3 13 Привет Чебурашка, который ищет друзей
    ★3 9 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
    ★2 16 Круглые цифры
    ★2 53 Как США и Британия наседают на Россию в 21-м веке
    +126 16 Круглые цифры
    +112 30 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
    +109 42 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
    +95 52 Пенсия 35 взяла у меня интервью 👍
    +87 2 LQDT Алибабаевич
    +86 45 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
    +84 90 Увы, жду вторую мобилизацию
    +80 15 Добрый вечер, ну как полет?!)
    +73 4 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
    +73 74 Продавайте всё, берите доллары!

    самые обсуждаемые сегодня

    80к А не поторопились ли они с "орешником"?
    57к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
    51к Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
    44к Про доллар-рубль
    36к Когда нормально упадём?
    30к Поможем копеечкой?
    25к Антивирусник используете?
    21к Полюс растет против рынка, почему?
    16к Круглые цифры
    16к 🟣Почему я не боюсь кризиса, а жду?

    теги блога buy_sell

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн